otto03 Posted June 5, 2019 · Edited June 5, 2019 by otto03 a0ddxx 5,750% santander finance pfd s.a.u. eo-secs 2004(09/und.) Die Anleihe ist gekündigt und wird am 08.07.2019 zurückgezahlt. Share this post Link to post
otto03 Posted June 5, 2019 Nachdem am 05.06.2019 auch A143JQ seinen Obulus für 2019/05 entrichtet hat anbei eine Momentaufnahme meiner beiden $EM-ETFs. Eigene Renditedaten in €, Renditedaten der Gesellschaften in $US. Share this post Link to post
otto03 Posted June 7, 2019 · Edited June 7, 2019 by otto03 Für A2DACG wurden am 06.06.2019 Zinsen gezahlt. Share this post Link to post
otto03 Posted June 7, 2019 Habe mich angeschlossen, Kauf NLB2HD @102,00 (danke für die Hinweisgeber) Norddeutsche Landesbank -GZ- Nachr.-MTN-IHS v.13(23) Share this post Link to post
otto03 Posted June 8, 2019 Mit Valuta 07.06.2019 wurden für A0D24Z Zinsen gezahlt. alter Zinssatz: 1,067% neuer Zinssatz: 0,427% (10j ems (t-2) plus 12,5 bp) Share this post Link to post
otto03 Posted June 15, 2019 · Edited June 17, 2019 by otto03 Mit Valuta 17.06.2019 wurden für A0DHK9 Zinsen gezahlt. alter Zinssatz: 0,979% neuer Zinssatz vermutlich um 0,370% PS neuerZinssatz: 0,368% Share this post Link to post
otto03 Posted June 18, 2019 Mit Valuta 17.06.2019 wurden für A0BC9Z Zinsen gezahlt. alter Zinssatz: 0,979% neuer Zinssatz: 0,368% (EMS10j (t-2) plus 10bp) Share this post Link to post
otto03 Posted June 22, 2019 · Edited June 22, 2019 by otto03 Fixed Income ETFs: Mythen und Fakten (aus Sicht von SPDR) (Quelle: SPDR) Mythos #1 Der Markt für Anleihe-ETFs ist so groß geworden, dass er den Anleihemarkt verzerrt. Mythos #2 Anleihe-ETFs sind nicht ausreichend liquide. Anleger könnten in Schwierigkeiten geraten, wenn viele Marktteilnehmer gleichzeitig verkaufen wollen. Mythos #3 Durch Anleihe-ETFs engagieren sich Anleger überproportional stark in den meistverschuldeten Unternehmen — und damit in den riskantesten. Mythos #4 Anleihe-ETFs schneiden in volatilen Märkten schlechter ab als aktiv verwaltete Fonds. Mythos #5 Anleihe-ETFs eignen sich nur für die größten Anleiheindizes mit den einfachsten Strukturen. In Nischenmärkten wie Schwellenländeranleihen bieten aktive Anlageverwalter eine höhere Rendite. Mythos #6 Eine passive Anlage in Anleihen ist nicht möglich, weil es für eine effiziente Indexierung zu viele Anleihen gibt. Mythos #7 Der Handel von Anleihe-ETFs ist für viele Anleger komplex — die Bewertung von ETFs ist schwierig und die Liquidität eine Herausforderung. https://de.spdrs.com/library-content/public/fi-fact-vs-fiction-de.pdf Share this post Link to post
DrFaustus Posted June 24, 2019 · Edited June 24, 2019 by DrFaustus Am 22.06.2019 um 11:13 von otto03: Fixed Income ETFs: Mythen und Fakten (aus Sicht von SPDR) (Quelle: SPDR) Mythos #1 Der Markt für Anleihe-ETFs ist so groß geworden, dass er den Anleihemarkt verzerrt. Mythos #2 Anleihe-ETFs sind nicht ausreichend liquide. Anleger könnten in Schwierigkeiten geraten, wenn viele Marktteilnehmer gleichzeitig verkaufen wollen. Mythos #3 Durch Anleihe-ETFs engagieren sich Anleger überproportional stark in den meistverschuldeten Unternehmen — und damit in den riskantesten. Mythos #4 Anleihe-ETFs schneiden in volatilen Märkten schlechter ab als aktiv verwaltete Fonds. Mythos #5 Anleihe-ETFs eignen sich nur für die größten Anleiheindizes mit den einfachsten Strukturen. In Nischenmärkten wie Schwellenländeranleihen bieten aktive Anlageverwalter eine höhere Rendite. Mythos #6 Eine passive Anlage in Anleihen ist nicht möglich, weil es für eine effiziente Indexierung zu viele Anleihen gibt. Mythos #7 Der Handel von Anleihe-ETFs ist für viele Anleger komplex — die Bewertung von ETFs ist schwierig und die Liquidität eine Herausforderung. https://de.spdrs.com/library-content/public/fi-fact-vs-fiction-de.pdf Sorry, aber neutral ist das nicht und wenn ich sowas lese: Eine hohe Verschuldung des Emittenten sagt nur wenig über die Bonität oder die Tilgungsfähigkeit eines Unternehmens aus. Unternehmen mit einer höheren Schuldenlast bergen keine größeren Risiken für die Anleger als Unternehmen mit kleiner Schuldenlast. Wäre eine größere Schuldenlast mit einem höheren Kreditrisiko verbunden, bestünde am Markt für Unternehmensanleihen eine lineare Beziehung zwischen Bonitätseinstufungen und ausstehenden Schulden. Muss ich doch schon sehr lachen. Natürlich stimmt die Aussage. Aber sie geht am eigentlichen Problem (bewusst) vorbei: Zwei Unternehmen. Beide haben im Index die gleiche Gewichtung und 10 Mrd. ausstehende Bonds. Unternehmen A hat 5 Mrd. EK, also eine Leverage Ratio von 200%. Unternehmen B hat 10 Mrd. EK und eine Leverage Ratio von 100%. Alles ganz easy. Kein Problem, dass A die gleiche Gewichtung bekommt wie B. Nehmen wir mal hypothetisch an: Alle im Index enthaltenen Unternehmen haben die gleiche Größe (Umsatz, EK, Bilanzsumme, was auch immer). Und welche Unternehmen werden nun im Anleihenindex am höchsten gewichtet? Die Bonitätsstarken oder die Bonitätsschwachen? Natürlich verteidigt die Industrie ihre Marketcap-Anleihenindizes mit Händen und Füßen. Würde ich auch machen. Die Alternative wäre nämlich aktives Management und das kann man ja nicht machen. Während bei Aktien ein marketcap gewichteter Index halt eine relativ willkürliche Auswahl darstellt ist er bei Anleihen einfach nur die dümmest mögliche Variante zu investieren. Share this post Link to post
otto03 Posted June 26, 2019 Am 24.6.2019 um 13:02 von DrFaustus: Während bei Aktien ein marketcap gewichteter Index halt eine relativ willkürliche Auswahl darstellt ist er bei Anleihen einfach nur die dümmest mögliche Variante zu investieren. Teile beide Aussagen nicht. Share this post Link to post
otto03 Posted June 28, 2019 Mit Valuta 27.06.2019 wurden für A0E5JD Zinsen gezahlt. unveränderter Zinssatz 1,750% (Mindestsatz) Share this post Link to post
otto03 Posted June 28, 2019 2019/06 ein bescheidener Monat mit einer kleinen Rendite in Höhe von 0,66% das erste Halbjahr endete mit 9,37% im HY-Bereich (keine p.a. Werte) Share this post Link to post
otto03 Posted July 1, 2019 gekauft 5,500% ferratum capital germany gmbh flr-bonds v.19(22/23) @97,80 Share this post Link to post
otto03 Posted July 1, 2019 Habe mein Anleiheuniversum im vergangenen Monat um vier IG ETFs ergänzt (kleine Marker-Positionen) IG-€ A143JK vanguard eur corporate bond ucits etf (eur) dis A143JL vanguard eur eurozone government bond ucits etf (eur) dis IG-$ A143JM vanguard usd corporate bond ucits etf (usd) dis A143JN vanguard usd treasury bond ucits etf (usd) dis Share this post Link to post
otto03 Posted July 1, 2019 · Edited July 2, 2019 by otto03 Mit Valuta 28.06.2019 wurden für 876814 Zinsen gezahlt. alter Zinssatz 0,630% neuer Zinssatz vermutlich um 0,400% PS neuer Zinsatz 0,350% Share this post Link to post
otto03 Posted July 2, 2019 Mit Valuta 01.07.2019 wurden für A1ZCSB Zinsen gezahlt. Share this post Link to post
otto03 Posted July 2, 2019 Wie bekannt hat Fürstenberg die Anleihen am 30.06.2019 nicht bedient. Share this post Link to post
otto03 Posted July 2, 2019 · Edited July 2, 2019 by otto03 Eigentlich ist es unglaublich - die alten Griechen - the sky is the limit? Als ich die Anleihen im Laufe des Jahres 2017 gekauft habe musste ich mir noch hämische Kommentare eines gewissen Tom.... ansehen. Die erwirtschafteten Renditen reichen bei den langen von 54,85% bis 60,50%, Nichtsdestotrotz ist dies weder mein Können noch meine Leistung - es ist/war einfach Glück/Dussel. Ex post war meine einzige Leistung dem immer wiederkehrenden Verkaufswunsch widerstanden zu haben. Die Restrendite der langen bewegt sich um 3,50% p.a., die vergleichbaren Restrenditen der entsprechenden Bundesanleihen sind bereits im Minusbereich oder schweben knapp über Null. Die Frage ist: bewegt sich der Geleitzug weiter nach unten oder wird der Gap zwischen Griechen und den Bundesanleihen sogar noch kleiner? Ich warte noch ein wenig. Share this post Link to post
Mojo-cutter Posted July 2, 2019 vor 18 Minuten von otto03: Nichtsdestotrotz ist dies weder mein Können noch meine Leistung - es ist/war einfach Glück/Dussel. Na ich weiß nicht, ein “bisschen” Leistung ist da schon dahinter. Gratulation. Share this post Link to post
otto03 Posted July 3, 2019 Mit Valuta 01.07.2019 wurden für A0DUDG Zinsen gezahlt. Share this post Link to post
Besserwisser Posted July 4, 2019 Wie stehst du denn zu den Floatern wie AXA A0DEGR wenn die Zinsen weiter gesenkt werden sollen. Werden wir hier Minuszinsen bei den Anleihen sehen oder wartest du das entspannt ab ?? Share this post Link to post
otto03 Posted July 4, 2019 vor 6 Stunden von Besserwisser: Wie stehst du denn zu den Floatern wie AXA A0DEGR wenn die Zinsen weiter gesenkt werden sollen. Werden wir hier Minuszinsen bei den Anleihen sehen oder wartest du das entspannt ab ?? Siehe Antwort im anderen Faden Share this post Link to post
otto03 Posted July 9, 2019 · Edited July 9, 2019 by otto03 Am 08.07.2019 wurden für A0DDXX Zinsen gezahlt und es wurde getilgt. Share this post Link to post
otto03 Posted July 10, 2019 Am 09 .07.2019 wurden für A0GJB4 Zinsen gezahlt und es wurde getilgt. Share this post Link to post
otto03 Posted July 10, 2019 · Edited July 10, 2019 by otto03 Und es wieder gelungen eine 10j Bundesanleihe mit Minusrendite per Emission zu verkaufen. https://www.bundesbank.de/resource/blob/800996/2c63aad33a7f00763d9890e2c921bfc3/mL/2019-07-10-tenderergebnis-download.pdf Share this post Link to post
