postguru Juni 11, 2017 · bearbeitet Juni 12, 2017 von postguru Schreibfehler Hallo, ich lege hier mal ein Musterportfolio auf, welches ich über die FFB tatsächlich so anlege. Umgesetzt wird das Portfolio mit den Branchenfonds der Comstage, bis auf den Handel (Retail) sind alle erhältlich. Hier habe ich bei der FFB angefragt. Meine Anfrage wurde mit der Gegenfrage beantwortet, wieviel Geld ich denn in den Fonds anlegen möchte. Ich bin als nicht besonders optimistisch, dass der Fonds handelbar wird. Hier würde ich auf den Fonds von IShares ausweichen. Comstage hat alle Branchenfonds in der Replikationsmethode umgestellt und die Fonds schütten ab sofort aus. Es geht in diesem Portfolio darum die Branchen anders zu gewichten als es der Stoxx Europe 600 als Index macht. Daten entnehme ich nicht der Anbieterseite von STOXX, sondern aus den Informationen, die Comstage zu den einzelnen Fonds anbietet. Hintergrund zu diesem Musterportfolio ist eine länger zurückliegende Überlegung den STOXX 600 nach Risk Parity anzulegen. Die Ergebnisse daraus hatten mich aber nicht überzeugt, bzw. die Ergebnisse fand ich für kleines Geld schwierig umsetzbar. Mir fiel in diesem Zusammenhang eine gewisse Branchenrotation auf. Einmal waren im Zeitraum eines Jahres die Nahrungsmittel ganz oben und die Rohstoffe hatten eine desaströse Performance, aktuell ist es eher so das die Rohstoffe der zweitbeste Sektor sind und die Nahrungsmittel auf Platz 15 stehen. Auf der anderen Seite ist es so, dass selbst wenn z. B. die Rohstoffe im STOXX Europe 600 jetzt eine ordentliche Aufholjagd hingelegt haben, der Anteil im Index doch recht gering gewichet ist, aktuell nur 2,58% Ich werde in diesem Depot nach einfachen Kriterien anlegen: Es werden die Verliererbranchen im STOXX Europe 600 auf 4 verschiedenen Zeitebenen investiert Jeweils die schlechteste Entwicklung nach 3 / 6 / 9 und 12 Monaten Die aktuellen TOP 10 Aktien im Portfolio sind: Das Depot wird nach den beschriebenen Regeln erst einmal Monat für Monat gekauft. Was dabei herauskommt, weiß ich auch noch nicht, entweder ich habe am Ende eine ähnliche Aufteilung wie im STOXX Europe 600 oder ich halte nur die volatilen Sektoren und mir fehlt die ganze Breite des Index. Ich nehme für die Buchführung "Portfolio Performance", meine Benchmark ist der Comstage Europe 600 (ETF060) Die Benchmark hat hier eine geringere TER und keine Orderkosten. Die Orderkosten belaufen sich von 0,18% bis 0,19% von der Ordersumme, der IShares wäre bei 0,47% Mögen die Spiele beginnen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
IRRer-Zins Juni 11, 2017 Soll auch nach einer Regel verkauft werden? Einen Backtest gemacht? z.B. Indexdaten nehmen und vom annualisierten Ergebnis mindestens 40 bp/p.a. abziehen (bei deiner Strategie eher irgendwas im Bereich 60-100). Dann kommt das mit der Realität nach meinen Erfahrungen einigermaßen hin. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Maciej Juni 12, 2017 Was bedeutet die vorletzte Spalte ("Depot") in der untersten Grafik? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
postguru Juni 12, 2017 vor 25 Minuten schrieb Maciej: Was bedeutet die vorletzte Spalte ("Depot") in der untersten Grafik? Dass ist die aktuelle Gewichtung der Branche im Depot. Daraus errechnet sich die Gewichtung der einzelnen Aktien. Aktuell 50% Rohstoffe, 25% Immobilien, 25% Telekommunikation. Diese Werte werden sich im Laufe der Zeit durch die Zukäufe und unterschiedlichen Wertentwicklung verändern. Genauso wie die Gewichtung der Aktien innerhalb der Branchenfonds. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
postguru Juli 1, 2017 · bearbeitet Juli 1, 2017 von postguru Der Kalendermonat Juni ist vorbei, die Kursnotierungen bis zum 30.06.2017 liegen noch nicht vor. Für die Order Juli werden es folgende Kandidaten: Im Moment liegt das Depot hinter der Benchmark. Manchmal habe ich das Gefühl, dass die FFB hier mitliest. Die Ordergebühren für die Branchenfonds von Comstage sind teilweise zum 01.07.2017 mal eben angehoben worden Konnte ich beispielsweise im vergangenen Monat den Basic Resources noch für 0,09 Euro für eine 50 Euro Order bekommen, wird mich die gleiche Order 0,23 Euro kosten. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
postguru Juli 5, 2017 · bearbeitet Juli 5, 2017 von postguru Der Monat Juni 2017 ist Geschichte. Die Kurse sind jetzt für alle Fonds vorhanden. Portfolio Performance wirft mir folgende Zahlen aus: Für eine Monat Laufzeit nicht aussagekräftig, das betrachte ich als Zufallsergebnis Die Buchungen für Juli sind noch nicht erfolgt Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
postguru Juli 7, 2017 Die Buchungen für Juli sind ausgeführt. Die FFB bietet in der Depotauswertung einiges an Informationen an: Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
postguru Juli 31, 2017 Das sind die Kaufkandidaten für August 2017 Kaum überraschend trudeln die Automobile in das Depot. Wie Eingangs schon beschrieben, bekomme ich den ETF075 Retail nicht. Hier stellt sich die FFB auf stur. Eine versprochene Rückmeldung ist auch nicht erfolgt. Dazu bin ich eine zu kleine Leuchte am Christbaum. Der Fonds hat aber auch ein Mördervolumen von 2,5 Mio Euro. Ursprünglich hatte ich vor, den Retail Fonds von IShares zu nehmen, der von Lyxor ist aber deutlich günstiger zu handelt. Ist ein SWAP-Fonds, der aber keine Erträge ausweist. Zwischendurch im Juli sah es schon mal nach 4 x Oil & Gas aus Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
postguru August 1, 2017 Der Monat Juli 2017 ist Geschichte. Die Kurse sind jetzt für alle Fonds vorhanden. Portfolio Performance wirft mir folgende Zahlen aus: Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
postguru August 18, 2017 Und die FFB liest hier doch mit, nicht wahr Herr Oehne (nicht ganz ernst gemeint) Kaum schreibe ich, dass die FFB mich ignoriert hinsichtlich des Comstage ETF075 ist er handelbar. Lieber spät als nie. Ich tausche den Lyxor einmalig gegen den von Comstage. Damit kann ich mich einfach den Auswertungsmöglichkeiten der FFB bedienen. Der Lyxor als SWAP hatte da ganz andere Aktien im Portfolo und die FFB analysiert den Inhalt des Fonds und nicht den Index. Aktuell zur Mitte des Monats August sieht es im Vergleich zum STOXX Europe 600 (ETF060) so aus Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
postguru August 31, 2017 · bearbeitet August 31, 2017 von postguru Das sind die Kaufkandidaten für September 2017 Diesen Monat drängeln sich die Medienunternehmen vehement ins Depot. Pro7Sat1 hat es ja in der letzten Woche ja auch ordentlich gebeutelt. Das scheint die ganze Branche zu treffen. Die Wertentwicklung dürfte etwas verfälscht sein, da Comstage für alle Fonds bis auf 2 eine Ausschüttung vorgenommen hat. Da PP die Wertentwicklung nicht nach der BVI Methode ermittelt, gibt es hier leichte Unschärfen. Die nehme ich jetzt mal so hin. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
postguru September 4, 2017 · bearbeitet September 4, 2017 von postguru Der Monat August 2017 ist Geschichte. Die Kurse sind jetzt für alle Fonds vorhanden. Portfolio Performance wirft mir folgende Zahlen aus (Zahlen teilweise schon mit Kursen vom 01.09.2017): Der Überflieger sind aktuell die Rohstoffe. Fast die gesamte Performance kommt von dieser Branche. Edit: da hat mir PP mit dem Update einiges durcheinandergewirbelt. Die Grafiken bezogen sich plötzlich auf einen anderen Zeitraum als voreingestellt war. Ist hiermit berichtigt. Sieht auch logischer aus. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Stoiker September 4, 2017 @postguru Spannende Idee. Zwei Fragen. Wie sieht Deine Regel/Strategie für Verkäufe aus? Gibt es einen Grund, warum Du die Branchenrotation mit den Stoxx 600 Branchenindizes und nicht den MSCI World Pendants durchführst? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
postguru September 4, 2017 Ein Ausstiegsscenario habe ich noch keines definiert, das Depot ist ja auch noch echt klein. Könnte mir vorstellen, eine maximale Gewichtung zu bestimmen. Ist aber Zukunftsmusik. Wer weiß, wie lange ich brauche, um alle Sektoren zu haben. Den Stoxx Europe habe ich genommen, da alle Sektoren (19) bei der FFB handelbar sind und die Fondswährung in Euro notiert. Von Comstage alle angeboten werden, die Replikation angepasst wurde, und ausschütten. Ich zahle also der Bank nicht die 0,6% Fremdwährungsspread. Die Sektoren von MSCI bekomme ich nicht alle bei der FFB und die Fondswährung ist meistens der USD. Betrachte es als Alternative Möglichkeit für meinen Europaanteil in der AA. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
postguru November 10, 2017 Hallo, ich melde mich auch mal wieder hier im Thread. Dieses Musterdepot wird eingestellt. Nicht das ich keine Lust mehr habe etwas zu erzählen, nein es ist schlicht die Erkenntnis, dass dieser Ansatz für mich nicht der richtige ist. Die Fonds wurden mit kleinem Gewinn verkauft. Aktuell ist das aber auch nicht schwer. Wie komme ich nun zu dieser Erkenntnis? Ich habe einen Backtest im Programm "Portfolio Performance" vom 01.01.2010 bis zu aktuellen Datum gemacht. Das Ergebnis ist in der beigefügten xml Datei, die dann mit PP geöffnet werden kann. STOXX Europe Branchen.xml Im Ergebnis sah das Depot nach knapp 8 Jahren so aus, dass fast 50% aus Rohstoffen und Banken bestand. Das ist mir eindeutig zu riskant. Auch hat sich der Effekt nicht eingestellt, dass alle Branchen einmal rollierend ein Kaufsignal auslösten. Es fehlen immer noch 3 Branchen: Chemie, Finanzdienstleister und die Industrie Alle 3 Branchen gehören nicht zu den schlechtesten Performern im STOXX Europe 600, ich hätte sie aber nicht gehabt. Auch die Wertentwicklung im Vergleich zum STOXX Europe 600 ist nicht prickelnd. Rot ist der STOXX Europe 600, Blau das Depot Es lieferte eine schlechtere Performance bei höherer Volatilität Das Depot wurde maßgeblich von den beiden großen Positionen beeinflusst: Banken und Rohstoffe Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Maciej November 10, 2017 Schade, dass du das Projekt wieder einstellst, fand ich einen recht interessanten Ansatz. Warum hast du nur 8 Jahre Backtest gemacht? Für diese Phase ist das Ergebnis nicht erstaulich, immerhin war das letzte Jahrzehnt ganz im Zeichen der Nachwirkungen einer Bankenkrise und des Endes eines Rohstoffbullenmarktes. Im nächsten Bärenmarkt wird sich das Blatt wahrscheinlich wieder wenden, dann liegen vermutlich die Technologiewerte erstmal hinten. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
postguru November 11, 2017 vor 16 Stunden schrieb Maciej: Warum hast du nur 8 Jahre Backtest gemacht? Für diese Phase ist das Ergebnis nicht erstaulich, immerhin war das letzte Jahrzehnt ganz im Zeichen der Nachwirkungen einer Bankenkrise und des Endes eines Rohstoffbullenmarktes. Im nächsten Bärenmarkt wird sich das Blatt wahrscheinlich wieder wenden, dann liegen vermutlich die Technologiewerte erstmal hinten. 8 Jahre sind der Datenquellen geschuldet. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Maciej November 11, 2017 Auf der STOXX-Website kann man sich tägliche Kursdaten bis 1987 zurück herunterladen, z.B. hier für die Telecomm.-Branche. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 November 11, 2017 vor 40 Minuten schrieb Maciej: Auf der STOXX-Website kann man sich tägliche Kursdaten bis 1987 zurück herunterladen, z.B. hier für die Telecomm.-Branche. Sehe nur 3 Monate historisch Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
postguru November 11, 2017 vor 41 Minuten schrieb Maciej: Auf der STOXX-Website kann man sich tägliche Kursdaten bis 1987 zurück herunterladen, z.B. hier für die Telecomm.-Branche. Dazu bin ich scheinbar zu doof. Selbst mit Registrierung komme ich nur an txt Dateien für ein Jahr zurück. Alle Links zu den csv Dateien sind inaktiv Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
postguru November 11, 2017 · bearbeitet November 11, 2017 von postguru vor 12 Minuten schrieb otto03: Sehe nur 3 Monate historisch @otto03 Wenn ich mich richtig erinnere, hattest Du schon mal ähnliches versucht und hast es wegen der Datenhistorie nicht weiter getestet? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
otto03 November 11, 2017 vor 27 Minuten schrieb postguru: @otto03 Wenn ich mich richtig erinnere, hattest Du schon mal ähnliches versucht und hast es wegen der Datenhistorie nicht weiter getestet? yes Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
IRRer-Zins November 11, 2017 · bearbeitet November 11, 2017 von IRRer-Zins Die Vorgehensweise verspricht auch bei längerer Historie nicht unbedingt eine verbesserte Rendite. Habe es mal für 20 Sektoren durchgerechnet. Kauf jeweils die am schlechtesten (4 Min) bzw. am besten (4 Max) gelaufenen Sektoren der letzten 3, 6, 9 und 12 Monate zu gleichem Teil als Sparplan. Es waren nie die Sektoren Basic Materials und Industrials darunter. Das ganze rolliert mit 30 bzw. 120 Monaten Investitionszeit ergibt folgenden Mehr bzw. Minderertrag (Y-Achse: % Angaben, also *100 nehmen) am Laufzeitende gegenüber dem MarketCap Index: 30 Monate 120 Monate Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Maciej November 12, 2017 Am 11.11.2017 um 15:33 schrieb postguru: Dazu bin ich scheinbar zu doof. Selbst mit Registrierung komme ich nur an txt Dateien für ein Jahr zurück. Alle Links zu den csv Dateien sind inaktiv Tut mir leid, hatte vergessen, dass man die langen Datenreihen mittlerweile nicht mehr direkt auf der Seite runterladen kann. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag