Zum Inhalt springen
herbert_21

SoFi Technologies Inc. (SOFI)

Empfohlene Beiträge

herbert_21

Mag mal jemand Upstart einen eigenen Thread widmen?

 

Philip Haas stellt das Unternehmen vor: 

 

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
herbert_21

@howhardgerrard87 Die Zahlen von Upstart schon gesehen? 250% Umsatzsteigerung und ein Aktienrückkaufprogramm.

 

Aktie nachbörslich jetzt 32% im Plus

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
howhardgerrard87
vor 2 Minuten von herbert_21:

@howhardgerrard87 Die Zahlen von Upstart schon gesehen? 250% Umsatzsteigerung und ein Aktienrückkaufprogramm.

 

Aktie nachbörslich jetzt 32% im Plus

Yes!  Bestes Pferd im Stall aktuell.

Muss mir morgen den Call durchlesen. Sieht aber top aus!

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
herbert_21

Upstart hat jetzt einen eigenen Thread

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
herbert_21
· bearbeitet von herbert_21

SoFi Technologies konnte trotz der Verlängerung des US Moratoriums für Studentenkredite (verlängert bis Mai 2022) die Erwartungen schlagen:

20220302_083801.jpg

 

Zur Zusammenfassung der Earnings von Brad Freeman

 

Twitter Thread:

 

 

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
herbert_21
· bearbeitet von herbert_21

Zur Übernahme von Technisys durch SoFi: Forbes Artikel vom 27.2.2022

 

Forbes dazu:

Zitat

SoFi is buying banking-software maker Technisys SA for about $1.1 billion, the latest in a string of deals designed to transform the lender into a one-stop financial shop.

The all-stock deal is equivalent to roughly 10% of SoFi’s market value. The deal gives SoFi control of its own core-banking platform, the back-end technology that banks use to power mobile-banking apps, open accounts and keep track of customer deposits.

 

Under CEO Anthony Noto, SoFi has looked to deal making to branch out beyond its roots as a lender that focused on refinancing student debt. This month, it became a bank when it completed its acquisition of Golden Pacific Bancorp Inc., a California community lender. In 2020, SoFi agreed to spend about $1.2 billion on Galileo Financial Technologies Inc., a financial-infrastructure company focused on issuing debit cards.

 

SoFi will use Technisys’s platform to roll out personalized financial services to its own banking customers. It will also allow other banks and financial-technology companies to use the platform, which today is mostly used by banks in Latin America.

 

SoFi estimates that the Technisys acquisition will generate up to $800 million in additional revenue through 2025. It will also create up to $85 million in cost savings over the span. SoFi currently relies on one legacy software vendor to power its banking and savings accounts and a separate one to power its credit card. Technisys will allow it to bring those capabilities in-house.

 

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
howhardgerrard87
· bearbeitet von howhardgerrard87

Das SBC ist bei Sofi ist extrem hoch. Da sind die paar Käufe nix. Ich halte von so hohen SBC nicht viel, siehe palantir. UPST hat auch hohen Anteil aber nicht ganz so extrem wie die beiden!

 

Das gewinnt immer mehr an die Dynamik. Geld von shareholdern in die Taschen des Managements schieben

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
herbert_21

Kursschwäche bei SoFi und Upstart

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
Seraphi

Kursschwäche bei SoFi?

Den Guidance cut für 2022 hast du schon mitbekommen oder?

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
herbert_21
· bearbeitet von herbert_21

Dilution Will Not Derail SoFi’s Long-Term Gains

https://seekingalpha.com/article/4503758-sofi-technologies-breaking-down-the-bear-case-stock-based-compensation-and-dilution

Zitat

 

SoFi stock has never been worth less than it is today as I write this. That trend can easily continue. While book value could provide a strong support, companies can and do trade below book value, and SoFi could easily do the same.

I am not smart enough to time the market and I do not try to do so. However, I think these prices are an absolute gift for any investor who is willing to hold through the volatility and make an long-term investment in the company.  [...]

 

"~5% dilution given to employees for a company that is growing revenues at 45%, tripling their EBITDA, and doubling their margins sounds more than reasonable to me"

 

 

Disclaimer: Bin nicht investiert (und habe die Kürzung der Guidance nicht mitbekommen - den Kursrückgang schon, hatte mich aber offen gestanden nicht gefragt, warum).

 

Zynische Feststellung meinerseits (Grafik aus dem Artikel):

In den vergangenen Monaten wäre es relativ egal gewesen, ob man mit $UPST oder mit $SOFI Geld verloren hätte:

image.png.cf1e3b635e0eb4399407122361809376.png

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
herbert_21

 

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
Spiky

Eigentlich solide Zahlen, und wenn die „Studenten Zahlen“ stimmen würden, dann wäre das EPS im positiven Bereich.

Im jetzigem Umfeld gehts bestimmt trotzdem wieder nach unten.

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
herbert_21
· bearbeitet von herbert_21

Insiderkäufe bei SoFi: Der CEO kauft, und kauft, und kauft.

 

 

 

Und ich geb's gerne zu: Ich trau mich keinen #buythedip Hashtag mehr zu verwenden.

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
herbert_21

20220802_231351.jpg

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
herbert_21

Nicht erst seit dem Ende des Student Loan Moratoriums hat sich die Sofi Aktie gut entwickelt:

 

 

Mit den beiden Twitter Accounts hat man eigentlich schon alles, was man wissen muss. Eignet sich gut als Beimischung zum Portfolio.

Und der CEO Anthony Noto hat gut zugekauft.

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
Seraphi
vor 7 Stunden von herbert_21:

Mit den beiden Twitter Accounts hat man eigentlich schon alles, was man wissen muss. Eignet sich gut als Beimischung zum Portfolio.

Und der CEO Anthony Noto hat gut zugekauft.

Und wie bewertest du die einbehaltenen Kredite ein? Normal verkaufen sie diese immer, wie Upstart. Nu LC fährt hier ein anderes Model!

 

Sie haben, die letzten Quartale weniger verkauft als angegeben und Zahlen vorab keine CECEL Rückstellungen.

aktuell nicht bisschen Riskant?

 

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
herbert_21
· bearbeitet von herbert_21

Also dass sie die Loans aufs Balance Sheet genommen haben, obwohl das Gegenteil angekündigt war, war erst mal eine große Enttäuschung/Verunsicherung der Anleger. Da bin ich bei Dir, aber:

Zum einen war das bereits eingepreist, zum anderen ...

 

Zitat

aktuell nicht bisschen Riskant?

Ich bin generell dazu übergegangen, Aktien nicht mehr dann zu kaufen, wenn sie "sicher" sind, sondern dann wenn das Sentiment noch negativ ist. So vermeidet man, am Top zu kaufen.

"Buy the fear, sell the hype".

 

Zitat

 die letzten Quartale weniger verkauft als angegeben 

Es ist eigentlich ein Wunder, dass sie das Student Loan Moratorium so gut überstanden haben.

 

Man kann jetzt natürlich drüber streiten, wie viel an fallenden Zinsen bereits eingepreist ist, jedoch:

 

Langfristig gibt's bei Sofi jede Menge Cross Selling Potential, was ein wesentlicher Teil des Investment Case ist: Erst Student Loan, dann Hauskredit, Crypto, High Yield Savings Account usw. alles aus einer Hand.

Dazu gutes Marketing und exzellente Führung durch Anthony Noto. Achtung, rosarote-Brille Disclaimer: Bin investiert.

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
Seraphi
· bearbeitet von Seraphi
Anpassung
vor 2 Stunden von herbert_21:

Ich bin generell dazu übergegangen, Aktien nicht mehr dann zu kaufen, wenn sie "sicher" sind, sondern dann wenn das Sentiment noch negativ ist. So vermeidet man, am Top zu kaufen.

"Buy the fear, sell the hype".

Die Ansicht senkt auch nicht das Risiko.

Folgende Punkte sind ja nicht auszuschließen:

- Zinsen werden nochmal Angehoben

- Zinsen bleiben länger auf diesem Niveau

- Kreditausfälle nehmen zu ... dafür keine Rückstellungen

- Mehr Kredite werden selbst gehalten

 

Aktuell sind das schon einige Punkte die Sofi gegen Süden schicken können.

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
herbert_21

Kann alles sein*

 

Die Erwartungen für eine FED Pause heute stehen bei 90% wobei du recht hast, im Dot Plot wird vermutlich noch eine weitere Zinserhöhung um 25 Basispunkte angedeutet.

 

Was die Kreditausfälle bei SoFi betrifft, so sind die besser als der Marktschnitt, weil die Schuldner jene sind, die in Zukunft sehr gut verdienen werden/sollen.

 

*Und wenn sich dann die Erwartungen dahin gehend ändern, dass wegen keine Inflation mehr gar keine Zinserhöhung mehr kommt, gehen long duration assets to the moon und Sofi innerhalb von zwei Wochen über 14$ (ist nur eine Möglichkeit).

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
herbert_21
vor 35 Minuten von Seraphi:

Die Ansicht senkt auch nicht das Risiko.

Folgende Punkte sind ja nicht auszuschließen:

- Zinsen werden nochmal Angehoben

- Zinsen bleiben länger auf diesem Niveau

Zu deinem Einwand wg. Zinsen: Wie meinst du das, in Zahlen?

Weiter angehoben auf 5,75% Federal Fund Rate, oder wie? Daran glaube ich nicht. Spätere Senkungen - ja, vielleicht.

image.thumb.png.6703e0268e759d35dce6d30d3095db0a.png

 

PPI seit Monaten rückläufig. Der Markt ist net so irrational wie manche tun. Weiterhin viel Geld an der Seitenlinie.

 

Im Bild siehst du, was der Markt aktuell bereits alles eingepreist ist. Unterdessen ist der S&P 20% über den Lows und der Nasdaq geht steil.

Hast du dich mal gefragt, warum das so ist?

 

Und wenn die FED lagging indicators verwendet, dann, wie wird sich das weiter entwickeln?

image.thumb.png.824baac41c22bce63f79bc3ad283acad.png

 

TL;DR; Da ist kein Spielraum für Zinserhöhungen. Inflation has peaked a long time ago!

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
herbert_21

... und das sind die PPI Zahlen schon: -0,3% Mom (also 3,6% weniger statt erwartet ca. 0)

Und der leading indicator, transportation, ist bei 1,4% - was soll die FED da machen?

 

image.thumb.png.abb6a80ca54cc80c5c4a925d9bb24360.png

 

image.thumb.png.6e7965182d303be283d89bea622a3f0b.pngimage.thumb.png.6e7965182d303be283d89bea622a3f0b.png

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
Seraphi
Am 14.6.2023 um 13:37 von herbert_21:

*Und wenn sich dann die Erwartungen dahin gehend ändern, dass wegen keine Inflation mehr gar keine Zinserhöhung mehr kommt, gehen long duration assets to the moon und Sofi innerhalb von zwei Wochen über 14$ (ist nur eine Möglichkeit).

Das beschreibt aber den Grundgedanken, das die Zinsen konstant bleiben oder redest du hier von fallenden Zinsen?

Dachte die Studentendarlehen sind an den Zins der Staatsanleihen geknüpft? Ergo konstante Zinsen, weniger gewinn aus dem Spread -> im Laufe der Zeit sogar höhere Abschreibung durch Verspätete Zahlungen oder Ausfälle.

 

Aus dem Grund würde ich aktuell bisschen gewinne mitnehmen. Den Vergleich mit den Studentendarlehen aus 2019 herzunehmen (Vergleich Staatsanleihenzins 2019 zu 2023) aufgrund des aktuellen Spreads halte ich für September 2023 viel zu positiv.

 

 

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
Seraphi

VERGLEICH.thumb.jpg.1cb83f4e27a91333e8604482566c64a7.jpg

Hier mal die Charge off rates -> https://www.federalreserve.gov/releases/chargeoff/chgallnsa.htm

 

Bei dem Markierten Punkt in Q2-Q3 2008 lagen die Zinsen Quasi wieder auf NULL

Zum Vergleich hatten die USA 5.25 % von 08/2006 bis 07/2007 ... also ca. ein Jahr lang.

Der die höchste Ausfallrate hatten wir in Q2 2010 also 2 Jahre Versetzt und das in allen Sparten!

 

Übertragen wir das 1:1 nimmt SOFI noch ca 4 Quartale Kredite in ihre Bilanz auf. Sichert sich gegen ausfälle ab (Kosten) und Versucht sie dann in einer absolut ungünstigen Zeit wieder los zu werden!

GOOD LUCK!

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag
herbert_21
· bearbeitet von herbert_21

Die demokratische Regierung reagiert auf das höchstgerichtliche Urteil zum Student Loan Moratorium.

 

https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2023/06/30/fact-sheet-president-biden-announces-new-actions-to-provide-debt-relief-and-support-for-student-loan-borrowers/

 

Ein wichtiger Katalyst für SoFi, der wohl weitere 12 Monate keiner ist.

Diesen Beitrag teilen


Link zum Beitrag

Erstelle ein Benutzerkonto oder melde dich an, um zu kommentieren

Du musst ein Benutzerkonto haben, um einen Kommentar verfassen zu können

Benutzerkonto erstellen

Neues Benutzerkonto für unsere Community erstellen. Es ist einfach!

Neues Benutzerkonto erstellen

Anmelden

Du hast bereits ein Benutzerkonto? Melde dich hier an.

Jetzt anmelden

×
×
  • Neu erstellen...