Medical Properties Trust

[lowcut]

Medical Properties Trust Declares Regular Quarterly Dividend.

 

https://finance.yahoo.com/news/medical-properties-trust-declares-regular-202000224.html

[Alles Aktien]

vor einer Stunde von lowcut:

Medical Properties Trust Declares Regular Quarterly Dividend.

 

https://finance.yahoo.com/news/medical-properties-trust-declares-regular-202000224.html

Darauf +10% nachbörslich, interessant  

 

Edit: die wichtigere News ist wohl der Verkauf von Krankenhäuser in Utah, was 1,1 Mrd. an sofortiger Liquidität bringt. 

[Cinquetti]

Die US-Senatoren Warren und Markey erheben schwere Vorwürfe gegen Medical Properties Trust und sprechen von einem Ponzi-Schema:

 

 

Hier der Link zum Original-Dokument:

https://www.warren.senate.gov/newsroom/press-releases/warren-markey-call-out-medical-properties-trust-and-macquarie-infrastructure-partners-for-exploiting-steward-hospitals-urge-them-to-help-keep-the-hospitals-open

 

Zitat

Die Krankenhäuser von Steward in Massachusetts befinden sich in einer schweren finanziellen Notlage und scheinen aufgrund jahrelanger Misswirtschaft, privater Kapitalbeteiligungsprogramme und Gewinnsucht von Führungskräften von der Schließung bedroht zu sein", schreiben die Senatoren.

"MPT und MIP haben eine Schlüsselrolle bei diesem steilen finanziellen Niedergang gespielt und müssen eine Rolle bei der Erholung dieser Krankenhäuser spielen, um den Zugang zur Pflege für die Gemeinden in Massachusetts zu erhalten und zu schützen."

 

MPT ist seit 2016 mit Steward verstrickt, als der damalige Eigentümer von Steward, die Private-Equity-Firma Cerberus Capital Management (Cerberus), einen Sale-Leaseback-Deal in Höhe von 1,25 Milliarden Dollar mit MPT abschloss.

Dabei hat Cerberus die Krankenhäuser von Steward in Massachusetts mit langfristigen Mietverträgen und Mietzahlungen in Millionenhöhe belastet.

MPT hat Steward außerdem Hunderte von Millionen Dollar geliehen, die dann zur Zahlung der MPT geschuldeten Mieten verwendet wurden, was die Schulden der Krankenhäuser weiter in die Höhe trieb.

MIP wurde im September 2021 in Steward involviert, als das Unternehmen eine 50%ige Beteiligung an MPTs Eigentum an Stewards Liegenschaften in Massachusetts erwarb.

 

"Diese Investitionen haben den Anschein eines Ponzi-Schemas, das den Krankenhäusern im Besitz von Steward weiterhin schadet:

MPT hat Steward weiterhin Kapital zur Verfügung gestellt, was es dem Krankenhaussystem ermöglichte, weiterhin Miete an MPT zu zahlen", schreiben die Senatoren.

"Dadurch konnte MPT die Abwertung seiner Immobilienkäufe und der von ihm gehaltenen Pachtverträge vermeiden, seinen Aktienkurs in die Höhe treiben und lukrative Cashflows ausweisen."

 

...

 

"MPT hat - zusammen mit Steward - diese Krankenhäuser geplündert", schrieben die Senatoren.

"Während wir Antworten auf diese Fragen über das Verhalten von MPT in der Vergangenheit und die Verwicklung von MIP in die finanziellen Probleme von Steward suchen,

haben Ihre Unternehmen auch eine wichtige Gelegenheit, den Krankenhäusern von Steward in Massachusetts bei der Überwindung dieser Krise zu helfen,

indem sie langfristige Reduzierungen der Pachtzahlungen oder eine vorzeitige Beendigung der Pachtverträge anbieten, um es neuen Betreibern finanziell zu ermöglichen, diese Krankenhäuser zu übernehmen."

Um den Bedenken der Senatoren Rechnung zu tragen, fordern sie MPT und MIP auf, bis zum 22. April 2024 Fragen zu ihrer Beteiligung an Steward zu beantworten.

 

 

[Cinquetti]

Steward hat Chapter 11 beantragt:

 

Quelle: https://twitter.com/HedgeyeREITs/status/1787396538068607372/photo/1

 

Die Shortseller sind in Feierlaune:

 

 

[Mira Kuli]

Ob es bei Fastgraphs ein neues Video geben wird?

https://www.youtube.com/@FASTgraphs/videos

[Cinquetti]

Das würde mich auch interessieren. Das letzte Video ist imho von Januar 2024?

What Should You Do When Your Stock's Price Collapses? (Part 10B of 11) 

 

Da hat er die Aktie noch richtig schön gepumpt:

Zitat

I recommended this stock as an income vehicle to turbocharge a dividend portfolio ... I've added to it and probably going to be adding more ..

Hedgeye hat ihn mal in einem Tweet als Scammer bezeichnet.

Ich finde den Tweet leider nicht mehr, aber sinngemäß wurde ihm vorgeworfen, dass er keine Ahnung von den Kennzahlen (AFFO) hat und nicht weiß wovon er spricht.

[Jeremy Siegel]

Jetzt stellt sich die Frage, wie es mit MPW selbst weiter geht. Ob nun auch MPW selbst Konkurs anmelden muss. Oder wie die ganze Situation für die Aktionäre am Ende gelöst werden soll.

 

Wer sich etwas mit MPW beschäftigt hat, den dürfte allerdings die heutige Nachricht nicht wirklich

verwundert haben. Dies ist der traurige Teil der Sache. Man konnte das hier ja in Zeitlupe und im Detail

sehr gut mitverfolgen.

[Alles Aktien]

vor einer Stunde von Cinquetti:

Hedgeye hat ihn mal in einem Tweet als Scammer bezeichnet.

Ich finde den Tweet leider nicht mehr, aber sinngemäß wurde ihm vorgeworfen, dass er keine Ahnung von den Kennzahlen (AFFO) hat und nicht weiß wovon er spricht.

Kann sein, dass er sich hier täuscht aber die Aussage von Hedgeye ist schon frech und nicht angebracht. 

Von ihm kann man durchaus etwas lernen und sein Tool Fastgraph ist richtig gut.

[Mira Kuli]

Das Tool beinhaltet Analysen nach Bilanzen und Analysteneinschätzungen.

Bei manchen Dingen ist es aber witzlos, es als Maßstab zu nehmen.

Betrügereien a la Wirecard, Enron etc. sieht man hier ebensowenig, wie hohe Abhängigkeiten.

 

https://topgraphs.com/stock/NYSE-MPW/stock_value

 

Für mich wäre es keine Anlage- viel zu spekulativ.

[lowcut]

Etwas ausführlicher:

 

US-Krankenhausnetzwerk Steward meldet Konkurs an und strebt neuen Kredit an.

 

https://ch.marketscreener.com/kurs/aktie/MEDICAL-PROPERTIES-TRUST--13603/news/US-Krankenhausnetzwerk-Steward-meldet-Konkurs-an-und-strebt-neuen-Kredit-an-46637591/

 

Beliebte Dividendenaktie crasht: Hauptmieter ist pleite!

 

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/18060705-health-care-reit-beliebte-dividendenaktie-crasht-hauptmieter-pleite

[Cinquetti]

WSJ: The Private-Equity Deal That Flattened a Hospital Chain and Its Landlord

 

Zitat

Im Frühjahr 2020 befand sich Cerberus Capital Management in einer schwierigen finanziellen Situation.

Es besaß eine angeschlagene Krankenhauskette, die 400 Millionen Dollar benötigte, um sich aus einem tiefen finanziellen Loch zu befreien, aber Cerberus wollte lieber verkaufen, als mehr zu investieren.
Da die Finanzierung aufgrund der zunehmenden Covid-19-Pandemie immer dringlicher wurde, überzeugte Cerberus den Vermieter des Krankenhauses, das Geld aufzubringen.

Die Transaktion war aus finanzieller Sicht nicht sinnvoll und konnte bis vor kurzem nicht entwirrt werden. 

 

Das Geschäft prägte einen Großteil dessen, was in den nächsten vier Jahren auf Steward Health Care System zukommen sollte, und gipfelte diese Woche in dem Antrag auf Insolvenz nach Chapter 11, einer der größten Krankenhausinsolvenzen in der Geschichte der USA.

Der Vermieter, Medical Properties Trust MPW, ist einer der größten Gläubiger von Steward und hat vor der Fälligkeit großer Schuldenzahlungen Vermögenswerte veräußert.

Der Deal von 2020 ebnete Cerberus den Weg, seine Mehrheitsbeteiligung an Steward an den Geschäftsführer der Krankenhauskette und andere zu verkaufen und einen möglichen Gewinn von 800 Millionen Dollar zu sichern.

Dies verschaffte dem CEO und neuen Mehrheitseigentümer, Dr. Ralph de la Torre, Zeit, der im nächsten Jahr selbst eine große Barauszahlung erhielt.

Steward betreibt 30 Krankenhäuser in acht Bundesstaaten, nachdem es in den letzten Jahren mehrere Schließungen und Verkäufe gab.

Das Unternehmen sah sich mit einem Berg von Klagen von Lieferanten wegen unbezahlter Rechnungen konfrontiert, darunter ein Schädlingsbekämpfungsunternehmen, das im vergangenen Jahr in einem der Krankenhäuser von Steward in Florida rund 3.000 Fledermäuse entfernen sollte. Es behauptete, Steward schulde 1,6 Millionen Dollar, darunter 936.320 Dollar für die Fledermausentfernung.

 

Das Geschäft brachte MPT auf den Weg, seinen größten Mieter mit einem Finanzhilfepaket nach dem anderen zu unterstützen, bis Steward schließlich gegen eine Mauer stieß.
Die Aktien von MPT sind seit ihrem Höchststand im Februar 2020 um 81 % gefallen.

 

Letztes Jahr kürzte MPT seine vierteljährliche Dividende um fast die Hälfte. Im Laufe der Jahre hat Steward 2 Milliarden Dollar an MPT gezahlt, hauptsächlich für Miete.

MPT hat Milliarden von Dollar in Steward und seine Immobilien gesteckt.

In diesem Jahr hat MPT bisher 97,5 Millionen Dollar an neuen Darlehen an Steward und 714 Millionen Dollar an Abschreibungen im Zusammenhang mit Steward ausgewiesen.
Erst in den letzten Wochen, als die Untersuchungen des Kongresses neue Enthüllungen über die Finanzen von Steward ans Tageslicht brachten, wurden die Einzelheiten und der übergreifende Zweck des 2020-Geschäfts bekannt.

 

Im Frühjahr 2020 hatte Cerberus MPT praktisch in der Hand. MPT, ein in Birmingham, Alabama, ansässiger Immobilienfonds, hatte seine Zukunft auf Steward gesetzt, das damals etwa 30 % seiner Einnahmen ausmachte.

MPT hatte mehr als 4 Mrd. $ in Steward investiert - damals etwa 25 % seines Gesamtvermögens - und war auf dem Weg, bald 5 Mrd. $ zu erreichen.

Bei diesen Vermögenswerten handelte es sich hauptsächlich um die Krankenhausgebäude, die MPT an Steward verpachtete, aber auch um Darlehen und eine 9,9 %ige Beteiligung am Unternehmen.

Die von Steward benötigte Finanzspritze in Höhe von 400 Mio. USD wurde nach Angaben von Cerberus und Steward in zwei Teilen bereitgestellt.

Die erste Transaktion im Mai 2020 umfasste die Gründung eines Joint Ventures zwischen MPT und Steward-Führungskräften, das in Krankenhäuser in Übersee investieren sollte. 
MPT lieh dem Joint Venture 205 Millionen Dollar.

Steward verkaufte seine internationale Einheit, die eine Handvoll Krankenhäuser umfasste, für 200 Millionen Dollar an das Unternehmen.

Der Preis machte keinen Sinn, da Steward die Vermögenswerte der internationalen Einheit mit nur 27 Millionen Dollar bewertet hatte.

 

Die zweite Hälfte der Kapitalinfusion kam zwei Monate später.

Steward hatte eine Hypothek in Höhe von 750 Mio. USD von MPT für zwei Krankenhäuser in Utah abbezahlt. MPT verzichtete auf die Hypothek und zahlte Steward zusätzlich 200 Millionen Dollar für die Krankenhäuser.

Der Wert war ein Vielfaches dessen, was MPT für andere Krankenhausimmobilien gezahlt hatte. 
MPT legte jede Transaktion einzeln in seinen Finanzberichten offen.

Aus den Angaben ging jedoch nicht hervor, dass die beiden Geschäfte miteinander verbunden waren oder dass sie dazu dienten, Steward Kapital zuzuführen und den Krankenhausbetreiber auf eine solidere finanzielle Grundlage zu stellen.
Drew Babin, ein Sprecher von MPT, reagierte nicht auf Bitten um eine Stellungnahme.

Der 400-Millionen-Dollar-Deal kam in einem Schreiben von Cerberus vom 26. Februar ans Licht, mit dem das Unternehmen auf Fragen der Kongressdelegation von Massachusetts im Vorfeld einer Anhörung zu den finanziellen Schwierigkeiten von Steward antwortete.

"Die Transaktion ermöglichte die Zufuhr von 400 Mio. USD an frischem Kapital in Steward", so Cerberus in seinem Schreiben und bezeichnete die Transaktion als "Rekapitalisierungstransaktion mit MPT und seinen verbundenen Unternehmen".

Nach der Anhörung veröffentlichte Cerberus eine Erklärung mit einer weiteren Enthüllung.

Cerberus hätte Steward ohne die Kapitalzufuhr nicht an die Gruppe von de la Torre verkauft. MPT hatte dies nicht bekannt gegeben.

In einer Pressemitteilung vom Juni 2020, in der Steward den Eigentümerwechsel ankündigte, war zuvor von einer "Rekapitalisierungstransaktion" die Rede, ohne dass die Bedingungen oder die Beteiligung von MPT bekannt gegeben worden wären.
Cerberus hat erklärt, dass Steward zu dem Zeitpunkt, als es seine Eigentümerschaft aufgab, "finanziell gesund war und über eine beträchtliche Liquidität verfügte".

Dies implizierte, dass Steward erst danach in Schwierigkeiten geriet.

Die Zahlen von Steward zeigen jedoch, dass das Unternehmen schon Monate vor der 400-Millionen-Dollar-Infusion und auch noch kurz danach in einem tiefen finanziellen Loch steckte.

 

In der Bilanz von Steward zum Jahresende 2019 überstiegen die Verbindlichkeiten die Vermögenswerte um 1,2 Mrd. USD. Ende 2020 belief sich das Defizit auf 1,5 Mrd. USD, und die Gesamtbarmittel betrugen 407 Mio. USD, etwas mehr als die Infusion von MPT.

Die Mietkosten von Steward beliefen sich 2020 auf 385 Millionen Dollar, und das Unternehmen hatte einen Nettoverlust von 408 Millionen Dollar, wie aus den von MPT veröffentlichten Finanzdaten von Steward hervorgeht.
Die Sprecherin von Steward, Josephine Martin, bestätigte die Bedingungen der Rekapitalisierung, obwohl Steward und Cerberus sich über einige der Umstände nicht einig waren.
Martin sagte, die 400 Millionen Dollar seien für Betriebskapital bestimmt.

Sie sagte, dass Steward das Geld benötigte, weil Cerberus vorgeschlagen hatte, Steward in den Konkurs zu schicken, da das Unternehmen mit den unbekannten Auswirkungen von Covid zu kämpfen hatte.

Martin sagte, dass de la Torre sich dem Plan widersetzte und dass er seinen Anteil an Steward und die internationalen Vermögenswerte als Teil der Transaktion 2020 verpfändete.

 

Der Sprecher von Cerberus, Michael Sitrick, sagte, das Unternehmen habe einen Konkurs von Steward "nie empfohlen oder auch nur in Betracht gezogen".

Cerberus teilte der Kongressdelegation von Massachusetts mit, dass es die Finanzspritze von MPT anforderte, weil die Pandemie Steward schwer belastet hatte und die Cerberus-Fonds, denen das Unternehmen gehörte, "nicht in der Lage waren, zusätzliches Kapital in Steward zu investieren".

Jahre vor der Finanzspritze für 2020 ermöglichte ein anderes großes Geschäft mit MPT Cerberus den ersten großen Zahltag für Steward.

MPT zahlte Steward von 2016 bis 2018 1,3 Milliarden Dollar für acht Krankenhäuser in Massachusetts, die es dann an Steward zurückmietete.

Mehrere hundert Millionen Dollar des Erlöses gingen an Cerberus. 

Der letzte Teil des 800-Millionen-Dollar-Gewinns von Cerberus an Steward kam vor ein paar Jahren.

Als Teil der Rekapitalisierungstransaktion übertrug Cerberus seinen 90 %igen Anteil an die Gruppe von de la Torre im Austausch gegen einen Schuldschein über 350 Millionen Dollar.

Laut Cerberus kaufte MPT den Schuldschein im Januar 2021 mit einem Abschlag von 15 Millionen Dollar auf den Nennwert.

In seinen Angaben beschrieb MPT die Transaktion als "ein Darlehen in Höhe von 335 Millionen Dollar an verbundene Unternehmen von Steward".
Im selben Monat zahlte Steward 111 Millionen Dollar an seine Eigentümer aus.

Später im Jahr 2021 kaufte de la Torre eine Yacht im Wert von 40 Millionen Dollar.

 

 

[Vogelhaus]

Hoffentlich kann Nils Gajowy mit seiner Zahltagstrategie noch unbeschwert in den Ruhestand gehen __  nach diesem Fiasko.

[Cinquetti]

MPW ist nicht sein einziges Desaster: 

VFC, PetMed, Leggett & Platt usw. - schön von ihm hochgejubelt und als "Aktie des Monats" verkauft, um sie dann mit herben Verlusten abzustoßen.

 

Mittlerweile ist die Kritik in den Kommentaren zu seinen Videos sehr deutlich:

 

Neben den Youtube-Videos verdient er mit seinem Inner Circle auch noch Geld.

Das wird ihm helfen die Verluste bei seinen Aktiengeschäften auszugleichen:

[LongtermInvestor]

Ja, wie immer - solchen Tipps zu folgen ist meist für den Anleger nicht erfolgsversprechend. Für den Verkäufer jedoch schon. Wer um Himmels Willen ist Nils G.? Wer sein Vermögen nach solchen Clowns investiert ist etwas naiv…

[Cinquetti]

Steward’s landlord Medical Properties Trust posts $736M loss in Q1 as hospitals flounder

Zitat

• Der Krankenhausvermieter Medical Properties Trust hat am Donnerstag für das erste Quartal einen Verlust von 736 Millionen Dollar gemeldet, verglichen mit einem Gewinn von 33 Millionen Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Ergebnisse kommen Tage, nachdem der größte Mieter von MPT, Steward Health Care, Konkurs nach Chapter 11 angemeldet hat.
• Das Quartalsergebnis von MPT wurde durch Wertminderungen in Höhe von 693 Millionen Dollar im Zusammenhang mit Steward und einem 2020 gegründeten internationalen Joint Venture belastet, das über seinen CEO Ralph de la Torre ebenfalls mit Steward verbunden ist.
• Das Ergebnis des Unternehmens wurde auch durch niedriger als erwartete Mietzahlungen von Prospect Medical Holdings belastet.
  Rosa Hooper, Senior Vice President of Operations bei MPT, sagte in einer Telefonkonferenz am Donnerstag, dass das gewinnorientierte Krankenhaussystem keine Miete für April und Mai gezahlt hat.

 

[Bobbycar192]

Die Nachrichten sind in der Tat dramatisch! MPW ist daraufhin in der letzten Woche regelrecht eingebrochen; auf Wochensicht steht ein Minus von heftigen 1,8%!

 

Weiß der Markt manche Informationen etwa nicht richtig einzuordnen? Oder halt - hat er das vielleicht schon lange getan? 

[lowcut]

Die Entwicklung war zu erwarten bzw. haben die meisten kommen sehen. Daher ist alles schon im Kurs eingepreist. 

[Norica]

Am 8.5.2024 um 10:08 von Cinquetti:

MPW ist nicht sein einziges Desaster: 

VFC, PetMed, Leggett & Platt usw. - schön von ihm hochgejubelt und als "Aktie des Monats" verkauft, um sie dann mit herben Verlusten abzustoßen.

 

Mittlerweile ist die Kritik in den Kommentaren zu seinen Videos sehr deutlich:

 

Neben den Youtube-Videos verdient er mit seinem Inner Circle auch noch Geld.

Das wird ihm helfen die Verluste bei seinen Aktiengeschäften auszugleichen:

Da frage ich mich aber: Wenn man diesem Kanal folgt (folgt, nicht nachmacht) und die Vorgehensweise des Betreibers verstanden hat, warum kommentiert man dann in eine Richtung, die damit nicht das Geringste zu tun hat?

Und warum sollten die Einnahmen aus diesem "Exclusivclub" seine Verluste ausgleichen? Bisschen nachlesen was da genau gemacht wird, wäre schon nicht ganz schlecht.

Das ist keine Bewertung meinerseits von Herrn Gajowiys Vorgehen, da möge sich jeder selbst ein (bitte vollständiges) Bild machen.

 

Am 9.5.2024 um 09:17 von LongtermInvestor:

Ja, wie immer - solchen Tipps zu folgen ist meist für den Anleger nicht erfolgsversprechend. Für den Verkäufer jedoch schon. Wer um Himmels Willen ist Nils G.? Wer sein Vermögen nach solchen Clowns investiert ist etwas naiv…

Wer seinen eigenen Kopf nicht gebraucht, hat eh schon verloren. Trotzdem steht es glücklicherweise jedem völlig frei, sich selbst als Clown zu betätigen und damit ein Vermögen zu machen.

 

Am 8.5.2024 um 09:46 von Vogelhaus:

Hoffentlich kann Nils Gajowy mit seiner Zahltagstrategie noch unbeschwert in den Ruhestand gehen __  nach diesem Fiasko.

Bisher habe ich ihn noch nicht klagen gehört, vielleicht beim nächsten update, das er anscheinend ja immer Sonntags liefert. Ich kaufe mal Popkorn....

 

vor 3 Stunden von Bobbycar192:

Die Nachrichten sind in der Tat dramatisch! MPW ist daraufhin in der letzten Woche regelrecht eingebrochen; auf Wochensicht steht ein Minus von heftigen 1,8%!

Habe auch ein paar Anteile von dem Laden, was habe ich mich erschreckt über die 1,8% , wenns auf Null geht, gebe ich mir die Kugel, weil ich wollte doch mit den Gewinnen ne Jacht kaufen

 

 

 

 

SG

[Cinquetti]

 

Die Steward Yacht steht übrigens zum Verkauf:

 

 

[Vogelhaus]

vor 6 Stunden von Cinquetti:

 

Die Steward Yacht steht übrigens zum Verkauf:

 

 

The end is near. :-)

 

 

[lowcut]

Das bankrotte Unternehmen Steward Health bietet seine Krankenhäuser zum Verkauf an und gibt seine Schulden in Höhe von $9 Milliarden bekannt.

 

https://ch.marketscreener.com/kurs/aktie/MEDICAL-PROPERTIES-TRUST--13603/news/Das-bankrotte-Unternehmen-Steward-Health-bietet-seine-Krankenhauser-zum-Verkauf-an-und-gibt-seine-S-46654007/

[Alles Aktien]

Scheinbar kommt die Insolvenz gut an

Vermute der Markt geht davon aus, dass Objekte nun zeitnah neu vermietet oder veräußert werden können.