L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF USD

[stagflation]

vor 14 Stunden von Sapine:

Zitat

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In meinen versicherungsförmigen Produkten habe ich jetzt mal zum Gerd Kommer ETF steuerneutral geshiftet. Außerhalb davon, bleibts der normale FTSE All World.

Damit habe ich gestern auch angefangen.  Einen weiteren World-ETF werde ich wohl zu einem Minimum Volatility ETF shiften.

Welchen hast Du da im Auge? 

 

Den iShares Edge MSCI World Minimum Volat. UCITS ETF USD (Acc), IE00B8FHGS14 (Link zu Fondsweb)

 

Es geht mir aber nicht um eine Komplettumschichtung. Ein Großteil meiner Aktien-Anlagen bleibt in World- und All-World ETFs. Ich habe ungefähr 10% der Aktien-Anlagen in den Gerd Kommer ETF umgeschichtet und weitere 10% in den iShares Edge MSCI World Minimum Volatility ETF.

 

Grund sind nicht nur die derzeitigen Mega-IPOs, sondern auch die merkwürdige starke Steigerung der S&P-, World- und All-World Indexe nach 2020. Man sieht das schön im Vergleich von iShares Core MSCI World und iShares Minimum Volatility ETF (Link 3 Zeilen weiter oben). Bis 2020 liefen die parallel, seit 2020 nicht mehr.

 

Ich hatte auch mal einen Vergleich von Marktkapitalisierung und Geldmenge gepostet. Auch dort sieht man, dass die Marktkapitalisierung seit spätestens 2020 außergewöhnlich stark steigt. Früher oder später wird es eine Korrektur geben. Entweder durch das Platzen einer Blase oder durch starke Inflation.

[Glory_Days]

vor 57 Minuten von stagflation:

Früher oder später wird es eine Korrektur geben. Entweder durch das Platzen einer Blase oder durch starke Inflation.

Bist du jetzt etwa dem Team der Crashpropheten beigetreten? Was ist los mit dir?

[Schwachzocker]

vor einer Stunde von stagflation:

Früher oder später wird es eine Korrektur geben....

Meinst Du tatsächlich?! Wird es eventuell früher oder später auch Schneefall geben?

 

Im ernst: Ist noch alles ok bei Dir?

vor einer Stunde von stagflation:

Entweder durch das Platzen einer Blase oder durch starke Inflation.

Ist sie jetzt wirklich da?

 

[Lazaros]

vor einer Stunde von stagflation:

Es geht mir aber nicht um eine Komplettumschichtung. Ein Großteil meiner Aktien-Anlagen bleibt in World- und All-World ETFs. Ich habe ungefähr 10% der Aktien-Anlagen in den Gerd Kommer ETF umgeschichtet und weitere 10% in den iShares Edge MSCI World Minimum Volatility ETF.

Und was soll das bringen?

 

Frage: Wenn die 80% "World- und All-World ETFs" um 50% fallen, die 20% Absicherungs-Umschichtung ("10% der Aktien-Anlagen in den Gerd Kommer ETF umgeschichtet und weitere 10% in den iShares Edge MSCI World Minimum Volatility ETF") nur um 25% absacken, dann habe ich wieviel weniger Verlust?

Antwort: nicht der Rede (des Rechnens) wert.

 

Für Verfechter des risikoarm/-reich-Modells, gibt es da eine sinnvolle Alternative - zumindest hab ich in diesem Forum mal so was gelesen. 

[Bigwigster]

Es sind interessante Zeiten für den Gerd Kommer ETF, dessen Performance von der regionalen Aufteilung und dem Faktorexposure dominiert wird. Wenn nun plötzlich die IPO-Ausschlüsse als Entscheidungsgrund herangeführt werden, nehmen sich die Anleger den ETF in Zukunft vielleicht als ESG-Fonds oder wegen seiner Short-Interest-Ausschlüsse ins Portfolio .

"*Based on the ACWI IMI Index"

 

Stand Mai 2026, ich bin gespannt wie sich die 0,24% Prozentzahl für IPOs in den nächsten Quartalen entwickeln wird.

[Puppi]

vor einer Stunde von Lazaros:

Und was soll das bringen?

 

Frage: Wenn die 80% "World- und All-World ETFs" um 50% fallen, die 20% Absicherungs-Umschichtung ("10% der Aktien-Anlagen in den Gerd Kommer ETF umgeschichtet und weitere 10% in den iShares Edge MSCI World Minimum Volatility ETF") nur um 25% absacken, dann habe ich wieviel weniger Verlust?

Antwort: nicht der Rede (des Rechnens) wert

...denke ich mir auch immer.

 

Es dürfte wohl in erster Linie für die Gefühlswelt sein...diese seltsamen, kleinen Beimischungen, die auf Gesamtebene kaum Wirkung haben, aber die Kosten hochtreiben.

Das ist ähnlich wie mit Beimischungen von zig aktiven Fonds. Fühlt sich wohl auch für manche gut an, weil man glaubt, dass man dann irgendwo doch "gut dabei ist", wenn der eine oder andere Fondsmanager mal ne gute Hand hat bzw. bei dem ganzen Batzen an Zeilen im Depot..."Trefferchance" erhöht sich sozusagen (die Looser werden halt einfach ignoriert) bzw. "Diversifikation wird nochmals erhöht" (eher die laufenden Kosten).

 

@stagflation

Bitte nicht falsch verstehen. Ich kann absolut nachvollziehen, wenn jemand nicht nach Welt-MCAP investieren will, aber warum dann nicht mit einem (All)World-ex USA ETF, Consumer Staples oder gleich per Regionen-ETFs / Equal-Weight-Zusätzen? Oder aber du erhöhst einfach deinen Arero-Anteil? Faktor-ETFs wie Minimum Volatility halte ich für unpassend, weil der Algo nicht gesichert für das sorgt, was du eigentlich willst. Dann lieber 100% Kommer ETF.

[Sapine]

vor 2 Stunden von stagflation:

Den iShares Edge MSCI World Minimum Volat. UCITS ETF USD (Acc), IE00B8FHGS14 (Link zu Fondsweb)

Danke für die Rückmeldung! Für mich kommt nur ausschüttend in Frage, aber der ist aktuell auch als Anlageklasse schon extrem klein IE00BMCZLJ20. Eine Ausschüttung von 1,7 % würde mir durchaus gefallen.

vor 2 Stunden von stagflation:

Es geht mir aber nicht um eine Komplettumschichtung. Ein Großteil meiner Aktien-Anlagen bleibt in World- und All-World ETFs. Ich habe ungefähr 10% der Aktien-Anlagen in den Gerd Kommer ETF umgeschichtet und weitere 10% in den iShares Edge MSCI World Minimum Volatility ETF.

Statt Kommer nutze ich seit einigen Jahren den RAFI für eine breite alternative Gewichtung nach festen Regeln. Ein Low Voaltility ETF ist für mich eine interessante Ergänzung. Bisher konnte ich mich dazu aufgrund des geringen Volumens beim Ausschütter nicht durchringen. Auch über Dividenden ETFs habe ich schon nachgedacht, aber so richtig überzeugt mich da keiner. 

vor 2 Stunden von stagflation:

Grund sind nicht nur die derzeitigen Mega-IPOs, sondern auch die merkwürdige starke Steigerung der S&P-, World- und All-World Indexe nach 2020. Man sieht das schön im Vergleich von iShares Core MSCI World und iShares Minimum Volatility ETF (Link 3 Zeilen weiter oben). Bis 2020 liefen die parallel, seit 2020 nicht mehr.

 

Ich hatte auch mal einen Vergleich von Marktkapitalisierung und Geldmenge gepostet. Auch dort sieht man, dass die Marktkapitalisierung seit spätestens 2020 außergewöhnlich stark steigt. Früher oder später wird es eine Korrektur geben. Entweder durch das Platzen einer Blase oder durch starke Inflation.

Ich sehe auch die Problematik, dass die zunehmend marktkapitalisierte Ausrichtung der Geldanlage Schattenseiten entwickelt, die von einzelnen Playern mehr oder weniger stark ausgenutzt wird. Die Bewertung der Aktienmärkte hinterlässt bei mir Zweifel und ich sehe genau wie Du Risiken. Wie stark das Ausweichen auf alternative Gewichtungen beim nächsten Börsencrash helfen wird, kann keiner seriös vorhersagen. Meine eigenen Erfahrungen in der Dot.com Bubble sagen mir ganz klar: Die Depotzusammenstellung hat einen erheblichen Einfluss auf das Risiko. Wer in der Depotaufbauphase ist, mag solche Crashs gerne aussitzen. Wer in/vor der Entnahmephase oder in der Vermögenserhaltungsphase ist, sieht das aus gutem Grund differenzierter. 

[Puppi]

Nachtrag an @stagflation:

 

Erinnerst du dich noch an deine oft betonten Worte/Empfehlungen, die ich hier gerne nochmals zitiere. Was ist passiert bei dir?

 

Am 4.10.2023 um 19:04 von stagflation:

KISS (keep it simple, stupid): wenn man mehrere ähnlich gute Lösungen hat, sollte man diejenige Lösung wählen, die am einfachsten ist. Ein World- oder All-World-ETF ist eine solche "einfache" Lösung.

 

Viel wichtiger als die genaue Zusammensetzung des risikoreichen Teils ist übrigens die Aufteilung zwischen risikoarm und risikoreich. 

 

Am 16.5.2023 um 16:00 von stagflation:

...stattdessen wird gerne und zu viel über die Zusammensetzung des risikoreichen Teils diskutiert.

 

Am 14.2.2023 um 12:52 von stagflation:

....die genaue Zusammensetzung des risikoreichen Teils relativ unwichtig ist - solange der risikoreiche Teil breit diversifiziert ist. Und wenn man sich beim Thema Diversifikation verbessern will, wäre es besser, über weitere Anlageklassen nachzudenken - und weniger über MarketCap-weighted vs. GDP-weighted.

 

Am 28.7.2022 um 14:44 von stagflation:

Die genaue Zusammensetzung des risikoreichen Teils ist gar nicht so wichtig.

 

Am 26.7.2022 um 12:51 von stagflation:

Wenn man nach dem risikoreich:risikoarm-Modell anlegt (eine vereinfachte Version der Portfolio-Theorie), ist der für den Anlageerfolg entscheidende Parameter die Aufteilung zwischen risikoreich und risikoarm.

 

Die genaue Zusammensetzung des risikoreichen Teils ist hingegen relativ unwichtig - zumindest so lange breit diversifiziert wird. Ein einzelner World- oder All-World ETF ist gut, ebenso der ARERO, ein LS80, usw.

 

Es ist ein typischer Anfänger-Fehler - den ich hier häufig sehe - dass der Aufteilung zwischen risikoreich und risikoarm relativ wenig Bedeutung beigemessen wird - und dafür sehr viel Zeit für die Zusammenstellung des risikoreichen Anteils verwendet wird. Genau verkehrt herum!

 

[Euronensammler]

vor 3 Stunden von Sapine:

Ich sehe auch die Problematik, dass die zunehmend marktkapitalisierte Ausrichtung der Geldanlage Schattenseiten entwickelt,

Mich nervt schon länger, dass seit 20 Jahren und jetzt nur noch von ETFs getrommelt wird. Erst von Pabst/Guru Kommer – wir sind ja hier im richtigen Faden - und inzwischen von allen Gutmenschen dieser Erde, die dem armen Privatanleger gewogene langfristige Wohltaten zukommen lassen wollen. Gerade heute bekam ich wieder ein Newsletter mit dem FINANZTIP Verweis MSCI World vs. MSCI ACWI IMI: Welcher Index ist besser?

 

Wenn es nur noch eine einzige Lösung gibt, ist möglicherweise der Peak erreicht. ETFs gelten in weiten Kreisen als alternativlos. Wenn Staatsfonds, Versicherungen, Pensionsfonds, Family Offices und auch alle Privatanleger dumm in ETFs anlegen und kaum Prioritäten setzen (ESG-Alibis, o.ä.) dann wird die Anlageklasse Aktien einfach blind aufgepumpt. @Glory_Days hat zwar heute noch – nach meinem Verständnis – diese Art der Investition verteidigt.

 

Ich sehe jedoch eine Inflationierung der Anlageklasse Aktien, weil es ja so kostengünstig, einfach und langfristig immer am rentabelsten ist, sein Geld blind in World-ETFs zu pumpen.

Der Privatmensch verkauft seine geerbte Hütte, weil er nerven- und zeitschonender das Geld in ETFs stecken kann, als die Hütte zu vermieten. Das Ersparte wird noch teilweise in eine PVA gesteckt, was aber nur Alibi-Investitionen gegenüber den ETF-Investments ist. Die Institutionellen haben einen hohen Rechtfertigungsdruck: Fehlentscheidungen bei der Zielallokation und Kostendruck. Also wird einfach in ETFs gepumpt.

 

Ich verfolge durchaus auch die WPFler, die standhaft in Einzelwerte investieren. Als ETF-Anleger der frühen Stunde stecken allerdings in einigen ETFs so viel Gewinne, dass ein Umschichten in einen Kommer-ETF oder eine vermeintliche Witwen- und Waisen-Aktie eine abschreckende Summe an Steuern kosten würde.

 

Auch wenn Kommer mit seinem Multifaktor-ETF als vom Vertrieb korrumpiert oder von seiner eigenen Lehre abweichend kritisiert wird, kann ich die Entwicklung nach 20 Jahren nachvollziehen und nehme diesen Kommer-ETF neben den RAFIs auf meine Shortlist für die nächste Umschichtung.  

[Schwachzocker]

vor 4 Minuten von Euronensammler:

...

 

Auch wenn Kommer mit seinem Multifaktor-ETF als vom Vertrieb korrumpiert oder von seiner eigenen Lehre abweichend kritisiert wird, kann ich die Entwicklung nach 20 Jahren nachvollziehen und nehme diesen Kommer-ETF neben den RAFIs auf meine Shortlist für die nächste Umschichtung.  

Dann möchtest Du Dein Geld also nicht einfach "blind" in ETFs pumpen, sondern in den Kommer-ETF? Und dann wird die Anlageklasse Aktien weniger stark aufgepumpt? Wie geht das?

Aber egal! Es wird ohnehin nicht stattfinden, denn dafür müsstest Du ja Steuern zahlen.

[salmei]

wenn ich das alles so lese, glaubt mir, nun schlägt die Stunde der aktiven Fondsmanager !!! 

[Charly2026]

vor 11 Stunden von rotten.demin:

Ich bin ehrlich gesagt auch etwas erstaunt über die überwiegend ressentimentgetriebene und wenig faktenbasierte Diskussion hier. Das ist doch das wpf und nicht reddit! Was ist passiert?

 

Wird hier jetzt ernsthaft das Prinzip des passiven Investierens nach mcap wegen eines einzelnen IPOs infrage gestellt? Die wichtigste Regel des passiven Investierens ist doch, konsequent regelbasiert zu investieren und nicht aufgrund von Meinungen, Gefühlen oder einzelnen Ereignissen von der festgelegten Strategie abzuweichen.

 

Mir ist der IPO letztlich einerlei, und mein Sparplan auf den FTSE All-World läuft unverändert weiter. 

Sehe ich auch so. Ich habe mich für das passive investieren entschieden. Die einzigen aktiven Handlungen sind das festlegen der Asset-Allocation, das einrichten des Sparplans und das ggf einmal im Jahr regelbasierte festgelegte Rebalancing (bzw. keines bei safe Floor asset). Ansonsten wird der Sparplan ausgeführt komme was wolle - selbst bei einer Invasion von Alliens. 

 

Ich gehe davon aus, dass die Kurse auch in Zukunft steigen da es auch in Zukunft noch Menschen geben wird welche konsumieren, erfinden und produzieren. Das ist aber auch die einzige Annahme welche ich als passiver Investor treffe. Blasen kommen. Blasen gehen. 

[Sapine]

vor einer Stunde von salmei:

wenn ich das alles so lese, glaubt mir, nun schlägt die Stunde der aktiven Fondsmanager !!! 

Die aktiven ETFs gibt es schon eine ganze Weile. Da braucht es keine Unkenrufe mehr. 

[Apfelkomplott]

Am 12.6.2026 um 07:43 von rotten.demin:

Das ist doch das wpf und nicht reddit! Was ist passiert?

Auch hier gibt es eben Personen die meinen, das Spiel der Reichen und Mächtigen besser durchschaut zu haben als all die hochbezahlten Finanzexperten, und der dumme deutsche Michel sowieso.

Wenn dann noch Kampfbegriffe wie Gutmenschen fallen weiß man doch schon etwa, woher der Wind weht...

 

Meine persönliche Meinung:

 

Wenn eine Aktie genug Marktinteresse bekommt, um in den World/ All World Index aufgenommen zu werden, dann will ich da natürlich dabei sein. Das ist ja genau das Prinzip des passiven marktkapitalisierungsgewichteten Investierens.

Bei z.B. Coca Cola, BMW oder Nestle bin ich ja auch nicht gefragt wurden, ob ich die denn auch in mein Depot haben will oder ob ich die für völlig überbewertet halte.

 

Mache ich dadurch jede Fehleinschätzung, Übertreibung bzw. Blase des Marktes mit? Natürlich. Perfekt ist dieses System keineswegs. Aber was wäre nun die Alternative?

 

Ich kann mein kleines Einzelaktiendepot führen und hoffen, dass ich dabei ein glückliches Händchen habe. Je nachdem, wie diversifiziert ich sein will wird das aber schnell ein Zweitjob als Fondsmanager.

 

Oder Stichwort Fondsmanager, ich suche mir einen ebensolchen, dem ich zutraue meine Interessen besser zu vertreten.

 

Viel mehr fällt mir nicht ein.

[Martie]

Ergänzend noch ein passender Artikel von Hartmut Walz über SpaceX und andere XXL-Börsengänge in den USA

[Puppi]

Witziges Interview, in dem der Röhl den Gerd teils ganz schön frech quält zu seinem ETF, Veränderungen über die Zeit seiner Philosophie und Investieren nach Bauchgefühl .

 

https://youtu.be/NIL4PNVe6bA?si=uqMXYedc83j1f86E

 

[chirlu]

vor 7 Minuten von Puppi:

der Röhl den Gerd

 

Warum eigentlich nicht der Christian den Kommer? 

[Puppi]

vor 7 Minuten von chirlu:

 

Warum eigentlich nicht der Christian den Kommer? 

...oder der Röhl den Kommer.

[Schwachzocker]

vor 9 Minuten von Puppi:

...oder der Röhl den Kommer.

...Dr. Kommer