A. Beck legt nach: FIXED INCOME ONE

[satgar]

vor 23 Minuten von IefTina:

genauso vermarktet beck seinen FIO aber - sicheres parken fuer 1-3 jahre. darueber hinaus seinen Portfolio One, darunter taggeld / EOINA.

 

Seh ich nicht so. Er vermarktet, in Fristigkeiten und Töpfen zu denken und beschreibt das ja auch in seinem auf der HP immer aktualisierten Berichten:

 

"Kurze Frist: Zielstellung ist das Vereinnahmen attraktiver laufender Zinserträge mit Hilfe eines Anleiheportfolios. Die Anlage muss liquide, also jederzeit veräußerbar sein. Um hohe Zinsen zu generieren, benötigt man neben Staatsanleihen auch Unternehmensanleihen. Das Ausfallrisiko einer einzelnen Anleihe ist dabei mit Hilfe einer breiten Risikostreuung zu marginalisieren. "

 

In Ergänzung zu: "Was hier fehlt, ist die ganz kurze Frist, also der laufende Bedarf an Liquidität. Grund dafür ist, dass man dabei jede Art von Schwankungen vermeiden sollte. Damit bleibt nur noch Tagesgeld oder allgemein der Geldmarkt. Relevant wird dies bei der Frage effizienter Entnahmepläne. Wir verwenden im entsprechenden folgenden Abschnitt daher zusätzlich zu den drei oben genannten Portfolios/Fristigkeiten einen Geldmarkt ETF."

 

zum FIO schreibt er dort auch: "....[]wird mit kurzer Fristigkeit investiert, wofür wir den Fixed Income One aufgesetzt haben. Man sammelt jetzt effizient die Zinserträge der Anleihemärkte ein. Der Erwartungswert liegt bei Zinsmärkten zwar niedriger als bei Aktienmärkten, aber er liegt über dem Erwartungswert vom Geldmarkt und es sind Portfolios mit trotzdem nur geringen Wertschwankungen möglich."

 

Er sagt nirgends, dass der nicht schwanken würde z.B.

 

 

Nehmen wir mal die Sicht eines deutschen Anlegers in EUR ein. Und dies im Vergleich der sehr kurzen Frist (Geldmarkt), der kurzen Frist (FIO) und der langen Frist (Aktien, MSCI World EUR Hedge) ein: https://www.fondsweb.com/de/vergleichen/ansicht/isins/IE00B3F81R35,IE00BKBF6H24,LU0290358497

 

Und unterstellen, das der FIO genauso auch damals dem ishares core EUR Corp ETF gefolgt wäre, wie er das seit seiner Auflage tut. Dann können wir damit eine Vergangenheitsbetrachtung machen. Und dann stellen wir fest, dass die Fonds ja genau das tun, was sie sollen. Durch die Zinsänderung der EZB im Jahr 2022 hatte es sich stark verschlechtert für die kurze Frist, wir hatten da auch eine inverse Zinskurve. Beck betont ja immer, dass er damals auch nicht mit so einem Fonds wie dem FIO um die Ecke kam oder kommen wollte, weil vor der Zinswende mit "kurzer Frist" oder generell Anleinen kein Blumentopf mehr zu gewinnen war.

 

Wenn du gedacht hattest, der FIO sei 1zu1 wie Tagesgeld oder Geldmarkt, dann hattest du ihn nicht korrekt verstanden oder eine falsche Erwartungshaltung an den Fonds.