Toni März 16, 2007 Hier die grobe Fundamentalanalyse (für Langfristanleger) auf Basis des Geschäftsberichts 2006 in Form des Quicktests: Das sind überdurchschnittliche Zahlen, die zudem alle innerhalb der letzten Jahre gesteigert wurden. Hier die Rentabilitätskennzahlen: Gesamtkapitalrendite (s.o.) = ca. 10 % Eigenkapitalrendite = ca. 22% Umsatzrendite = ca. 7% Zur Bewertung der Aktie: KGV: 16 KBV: 3,4 KCV: 10 KUV: 1,1 Das ist insgesamt gesehen ok, nicht mehr ganz billig, aber noch akzeptabel. Fazit: Gesundes Value-Investment. Ich bleibe investiert. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni März 17, 2007 K+S hat eine Investor-Relations-Seite, die wirklich keine Wünsche offen lässt: http://www.k-plus-s.com/de/ir/ Unter "Audio & Video" findet man Videos der Analysten- und Bilanzpressekonferenzen sowie Interviews mit dem Vorstandsvorsitzenden etc. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Value-Anleger März 21, 2007 · bearbeitet März 21, 2007 von Value-Anleger Toni, kannst Du mir die Formel zum innerern Wert( Graham ) erklären? Wieso 8,5 2 4,4? Danke Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
berliner März 21, 2007 Gewöhnt euch doch mal an, eure Zitate zu kürzen! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni März 21, 2007 · bearbeitet März 21, 2007 von Toni kannst Du mir die Formel zum innerern Wert( Graham ) erklären? Leider nicht. PS: Du kannst einen ganzen Beitrag zitieren, indem Du rechts oben in dem zu zitierenden Beitrag auf die Nummer des Beitragslinks klickst, und dann die URL dieses Beitrages kopierst und diese in Deinen Beitrag einfügst. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
et3rn1ty April 4, 2007 Hier die Gegenüberstellung der letzten beiden Geschäftsjahre. KGV -> günstig KCV -> moderat KBV -> teuer KUV -> moderat PEG 2007 lt. Onvista = 1,41 -> teuer Fundamental ist K+S gut aufgestellt. Umsatz, EBIT und Jahresüberschuss konnten verbessert werden, ebenso die Margen und die Rentabilität. Die Aktie scheint ihren Gipfel erreicht zu haben. Sie kann nicht mehr als günstig angesehen werden. Fazit: Mit Discountzertifikaten wäre man bei K+S auf der sicheren Seite. Grüße, et3rn1ty. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
diode April 4, 2007 Hallo ! mit meinen erst unlängst gelernten kenntnissen (murphy) versuche ich mich einmal : hier die von mir aktuell zusammengebastelte chartanalyse. die beiden linien sind aus dem mittelfristigen aufwärtstrend seit sep 06. nach der korrektur in klassischer W form haben wir wieder einen kurzfristigen aufwärtstrend im mittelfristigen und langfristigen, wobei heute der chart die kurzfristige aufwärts-wiederstandslinie auf schlusskursbasis durchbrochen hat. das ist bullisch zu werten. nach der elliot wellen therorie habe ich die 3 aufwärtswellen (1 - 5) mit der korrektur (a - c) eingezeichnet - passt wunderbar. jetzt die frage: welle 2-1 - 2-3 wären dann die nächste welle nach elliot, jedoch sind die viel kürzer als die vorhergehenden aufwärts gerichteten, da kann was nicht stimmen. sollte ich welle 2-2 ignorieren und das ganze in eine grosse welle vom nächsten zyklus zusammenfassen ? (tut mir leid falls das doch im charttechnik bereich besser aufgehoben wäre) lg aus Wien PS.: Habe mir während der korrektur auch K+S ins depot gelegt, demnächst kann man den gewinnschutz-stopp nachziehen, auf ca. 84,8 Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Faitz April 13, 2007 WOW ... mein größter Wert im Depot! einfach grandios! seit über 10 Jahren... faszinierend ... auf die nächsten 10! ich bin dabei! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni Mai 9, 2007 · bearbeitet Mai 9, 2007 von Toni Guter Start im 1. Quartal http://www.k-plus-s.com/de/presse/pressein...sse-070509.html http://de.biz.yahoo.com/09052007/341/tabel...artal-2007.html Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni Mai 17, 2007 Bewertung der Aktie nach der "Graham-Formel": Innerer Wert der Aktie = EPS * (8,5 + (2 * EGe)) * (4,4 / Rendite d. 30-jähr. US-Bonds) EPS...Earnings per share = Gewinn pro Aktie EGe...Earnings-Growth estimated = Gewinnwachstum (für die nächsten 5 bis 7 Jahre zu erwartendes) Ich gehe in meinen folgenden Berechnungen von Wachstumsraten 10%, 8% und 5% aus: 5,29 * (8,5 + (2 * 10)) * (4,4 / 4,8) = 138 Euro 5,29 * (8,5 + (2 * 8)) * (4,4 / 4,8) = 119 Euro 5,29 * (8,5 + (2 * 5)) * (4,4 / 4,8) = 90 Euro Die Aktie steht z.Zt. bei ca. 95 Euro, also ca. dem Wert, der der Aktie zustehen sollte bei nur 5% jährlichem Wachstum in den nächsten 5 bis 7 Jahren. Und man muss dazu anmerken, dass Benjamin Graham sehr strenge Bewertungskriterien zugrunde legt. Fazit: Für mich als Langfristanleger ist die Aktie ein sicheres und lohnendes Investment. Ich bin und bleibe investiert. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
lil_jensi Mai 17, 2007 Hey Toni, meinst du ein Einstieg zu jetztigem Zeitpunkt würde sich noch lohnen ? Oder ist das Papier langsam ausgereizt ? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni Mai 22, 2007 Neues All-Time-High bei K+S: Eine geile Aktie ist das... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
berliner Mai 23, 2007 Hey Toni,meinst du ein Einstieg zu jetztigem Zeitpunkt würde sich noch lohnen ? Oder ist das Papier langsam ausgereizt ? läuft vielleicht noch eine Weile nach oben, aber ein KGV von 20 und eine Dividendenrendite von 2% sind mittlerweile nicht mehr günstig. Man muß auch bedenken, daß bei Kali kaum noch organisches Wachstum möglich ist. Andererseits wird das die Preise hoch halten. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni Mai 23, 2007 Man muß auch bedenken, daß bei Kali kaum noch organisches Wachstum möglich ist.Was meinst Du damit genau? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
berliner Mai 23, 2007 Was meinst Du damit genau? Es gibt keine neuen Vorkommen, die man noch erschließen könnte. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
berliner Mai 23, 2007 Eine Alternative bei den Düngemittelherstellern mit KGV 12 wäre Yara. Allerdings nicht von Kalidüngern, sondern Stickstoffdünger wie Kalksalpeter (Calciumnitrat). Die Produkte umfassen aber noch eine Reihe andere chemischer Rohstoffe: http://www.yara.nl/de/products/index.html Interessant ist das allemal. Ich bin jetzt nicht Agrar-Experte genug, um beurteilen zu können, inwiefern man bei bei weiter steigenden Kalipreisen auf Stickstoffdünger ausweichen kann. Es könnte aber eine interessante Option sein. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Drella Mai 23, 2007 würde mich freuen wenn du uns das unternehmen mal näher vorstellen wüdest. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
berliner Mai 23, 2007 · bearbeitet Mai 23, 2007 von berliner Infos zu Yara verschoben in einen eigenen Thread Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni Juni 21, 2007 · bearbeitet Juni 21, 2007 von Toni Ergebnisse der heutigen Investorenkonferenz (englisch): http://www.k-plus-s.com/export/sites/k-plu..._conference.pdf Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni August 8, 2007 TA-Update Langfristchart: Der langfristige 4-jährige Aufwärtstrend ist voll intakt, trotzdem ist die Aktie - was die mittelfristigen Aussichten anbelangt - IMO überkauft. Sie kann locker bis 100 oder 90 Euro korrigieren. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
eurofetischist August 8, 2007 Ich bin jetzt nicht Agrar-Experte genug, um beurteilen zu können, inwiefern man bei bei weiter steigenden Kalipreisen auf Stickstoffdünger ausweichen kann. Es könnte aber eine interessante Option sein. mit stickstoffdünger kann man tatsächlich einige jahre der boden "überlisten" und trotz kali und/oder phospormangel ordentliche ernten einfahren. auf dauer geht das aber nicht so einfach. durch eine durchdachte fruchtfolge kann auch einiges an kali eingespart werden. am ende kommt aber zb ein maisproduzent auf keinem fall an der kalidüngung vorbei. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Toni August 14, 2007 Quartalszahlen: http://www.k-plus-s.com/de/presse/pressein...sse-070814.html Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
berliner August 17, 2007 nächster Halt bei 80? KGV 19 ist ja immer noch nicht ganz billig, und so wie die gerade runter rauscht... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
