Fresenius

[TWP17]

Vielleicht weil man sich die Prognosen (Zukunft) anschaut:

 

Fresenius (Finanzkennzahlen)

[mordek]

Folgende Bildchen sollten ein Investment in Fresenius zumindest fundamental besser darstellen.

Umsatz und Margen sollen steigen, wenn auch langsam.

Gewinnwachstum liegt bei 10-11% oder mehr auf 15 Jahre, was auch für kommende Jahre erwartet wird mit ~12%.

Dazu ein KGV von 12.

 

 

[oktavian]

Das ist eben ein riskantes Geschäftsmodell: Schulden aufnehmen und durch Zukäufe wachsen statt organisch und mit Innovationen. Management hat keine operative excellence gezeigt, sondern sind eher innovationslose Investmentbänker. Dazu ist das Krankenhausgeschäft politisch und der Gewinn liegt nicht in der eigenen Hand (in DE wird öffentliches Geld reingepumpt in Spanien wohl nicht so sehr). Forschung ist ungewiss und kein track record. KABI ist je nach Markt zu klein (Fixkostendegression). FMC ist hochprofitabel, aber es ist auch ein politischer Markt. Insgesamt ist der Preis dann in Ordnung und wenn die Manager entgegen der Erwartung mal etwas operativ liefern, kann der Kurs auch abgehen. Zum anderen ist zumindest die Nachfrage stabil. Kombiniert man das mit den derzeitig ingesamt hohen Preisniveau, gehöre ich hier eher zu den skeptischen Bullen.

[Erich Müller Dr.]

Am 12.3.2021 um 12:55 von forceone:

Kann mir bitte jemand auf die Sprünge helfen, warum Fresenius zurzeit als guter Kauf gilt? Habe jetzt einige Beiträge bei youtube etc. gesehen und mich verwundert doch, dass man bei unter 3 % Dividendenrendite, geringem Umsatzwachstum, sinkenden Margen und hoher Verschuldung so optimistisch ist.  

KGV von 11 und Dividende 2,3% lt. Comdirect denke mittelfristig ein Kauf.

Die Aktie leidet unter den Corona Beschränkungen wegen ausgesetzter Operationen und dergleichen.

Schulden von 21 Mrd bei einem Umsatz von 36 Mrd passt noch, nicht wenig aber noch okay.

[Halicho]

Am 19.3.2020 um 09:09 von Wuppi:

Das liegt vermutlich am Übernahmeangebot von Asklepios die 18€/Aktie bieten wollen. Den Wert kann man hier also nicht vergleichen.

 

Warum Fresenius soweit runterkommt ist mir auch ein Rätsel.

Coronabedingt sind lukrative OPs aufgeschoben oder gar nicht durchgeführt worden. Die Tochter FMC leider unter dem Verlust ihrer Patienten durch Covid19. 

 

 

 

 

[Erich Müller Dr.]

vor 8 Stunden von Halicho:

Coronabedingt sind lukrative OPs aufgeschoben oder gar nicht durchgeführt worden. Die Tochter FMC leider unter dem Verlust ihrer Patienten durch Covid19. 

 

 

 

 

Genau das sind derzeit die Hauptprobleme . Gerade wenn ältere kranke Kundschaft verstirbt ist das Geschäft sinkend.

Genau solche Problem führen dazu, das die beiden Titel günstiger werden und man einsteigen sollte.

 

Langfristig ist bei den älter werdenden Gesellschaften weltweit, das Geschäftsmodell von F und FMC  absolut interessant und leicht skalierbar.

[Halicho]

Am 13.3.2021 um 11:34 von mordek:

Folgende Bildchen sollten ein Investment in Fresenius zumindest fundamental besser darstellen ... 

Was ist das für ein Tool? 

vor 15 Stunden von Erich Müller Dr.:

Genau das sind derzeit die Hauptprobleme . Gerade wenn ältere kranke Kundschaft verstirbt ist das Geschäft sinkend.

Genau solche Problem führen dazu, das die beiden Titel günstiger werden und man einsteigen sollte.

 

Langfristig ist bei den älter werdenden Gesellschaften weltweit, das Geschäftsmodell von F und FMC  absolut interessant und leicht skalierbar.

Sehr ich auch ähnlich. Da Fresenius und FMC nicht konjunkturabhängig sind, müssten sie auch als langsam wachsende Gesellschaften teurer sein. Was mich stört ist die geringe Ausschüttungsquote. Positiv ist die Mitgliedschaft im Kreis der Dividenden- Aristokraten. Ich denke darüber nach in diesem Jahr Fresenius auf 2 % des Portfolios aufzustocken.

 

[west263]

vor 16 Minuten von Halicho:

Was ist das für ein Tool? 

aktienfinder.net

[Kontron]

Die virtuelle ordentliche Hauptversammlung der Fresenius SE & Co. KGaA findet am 21. Mai 2021 statt.

Muss man sich dazu im Vorfeld Anmelden? oder einfach nur zuschalten am genauen Datum?

Danke

[Schildkröte]

Für Fresenius habe ich noch keine Post erhalten. Bei anderen deutschen Aktiengesellschaften hatte ich Einladungen erhalten, um mich für eine virtuelle Teilnahme anzumelden.

[bobby13]

Bei onvista habe ich eine Einladung im Postkasten und kann mir da "Eintrittskarten" bestellen

[frogger321]

Kostet bei TradeRepublic leider immer Geld, zum Glück habe ich nur einen Teil des Depots da.

Ist ja mega aktionärsschädlich

[Pltzko]

Fresenius: Abspaltungsfantasie sorgt für Kurssprung – Einzelteile wertvoller als der Gesamtkonzern?

[Albanest]

vor 2 Stunden von Pltzko:

Fresenius: Abspaltungsfantasie sorgt für Kurssprung – Einzelteile wertvoller als der Gesamtkonzern?

Die Phantasien gibts es schon länger und dazu war auch erst in der letzten € am Sonntag ein Interview mit Stephan Sturm, der das recht eindeutig dementierte, da die "sum of parts" besser funktioniere und auch die Kreditratings für einen "Gesundheitsmischkonzern" günstiger sei... Aber wer weiß, ggf gliedert man zB auch nur einen Teil von Kabi aus und behält die majority - ähnlich wie bei FMC.

[d3xt4h]

Aktuell empfehlenswert für einen Nachkauf?

[frogger321]

vor 18 Minuten von d3xt4h:

Aktuell empfehlenswert für einen Nachkauf?

bin schon ne Weile drin, Einstiegskurs knapp 40EUR
Für mich wären das definitiv Einstiegs-/Nachkaufkurse. Hab jedoch keine Liquidität mehr und muss jetzt (durch)halten

[Maciej]

Sollte sich die aktuelle Corona-Welle nicht eher negativ auf das Geschäft von Fresenius auswirken? Die Krankenhäuser kümmern sich zunehmend um Corona-Patienten, die die Betten verhältnismäßig lange belegen. Routinebehandlungen und -operationen werden so weit wie möglich nach hinten verschoben. Bis die Fallzahlen also deutlich zurückgehen, dürfte die Stimmung für Fresenius doch eher negativ bleiben?

[Mithrandir77]

noch schlimmer FMC und Fresenius hält ja auch 32% der Anteile

COVID-19: Dialysepatienten haben deutlich erhöhtes Sterberisiko

 

 

 

[masu]

Wäre Fresenius jetzt ein möglicher Kauf wegen günstiger Bewertung?

[pete1]

vor 2 Stunden von masu:

Wäre Fresenius jetzt ein möglicher Kauf wegen günstiger Bewertung?

Für mich schon. Die Aktie hatte in den letzten Wochen überproportional stark verloren. Ich habe nachgelegt. Langfristig steht das Unternehmen ziemlich sicher wieder deutlich höher als heute. 

[Schwachzocker]

vor 11 Minuten von pete1:

... Langfristig steht das Unternehmen ziemlich sicher wieder deutlich höher als heute. 

Das ist bei der Weltwirtschaft auch der Fall, nur risikoärmer.

[pete1]

vor 6 Minuten von Schwachzocker:

Das ist bei der Weltwirtschaft auch der Fall, nur risikoärmer.

Da kann man nichts als zustimmen. 

[Pltzko]

Fresenius erreicht verbesserten Konzernausblick 2021 nach starkem 4. Quartal und stellt Weichen für beschleunigtes Wachstum

 

Zitat

• Weiteres profitables Wachstum für 2022 erwartet trotz anhaltender Covid-19-Effekte sowie Auswirkungen aus Kosteninflation
• Beschleunigte Umsetzung des Kosten- und Effizienzprogramms führt zu früheren und deutlich höheren Einsparungen
• Mittelfristige Wachstumsziele bestätigt und präzisiert
• 29. Dividendenerhöhung in Folge – Wahldividende vorgeschlagen
• Fresenius setzt sich Konzern-Klimaziel: Klimaneutralität bis 2040 angestrebt

 

[Schildkröte]

Zitat

Fresenius will den Konzern und seine Unternehmensbereiche nachhaltig stärken, um das angepeilte beschleunigte profitable Wachstum voranzutreiben. Dazu sollen neue Kapitalquellen erschlossen und die Kapitalallokation nach Unternehmensbereichen noch gezielter erfolgen. Aufgrund der hohen Ertragskraft und ausgezeichneter Wachstumsaussichten habe Fresenius Kabi höchste Priorität bei der Kapitalallokation... Fresenius Helios und Fresenius Vamed werden kleinere Akquisitionen weiterhin aus Mitteln des Fresenius-Konzerns finanzieren... Für größere Wachstumsschritte, insbesondere dieser beiden Unternehmensbereiche, sei Fresenius bereit, sich für neues, externes Eigenkapital auf Ebene der Unternehmensbereiche zu öffnen. Eine Kapitalerhöhung auf Ebene der börsennotierten Fresenius-Holding sei vor diesem Hintergrund weder nötig noch vorgesehen.

Quelle: finanzen.net

[Wuppi]

Mal eine ganz offen gestellte Frage: Wie lest ihr die Zahlen bei Fresenius? Macht sich das Kosteneinsparprogram langsam bemerkbar? Covid-19 und Gewinneinbruch bei FMC weiterhin ein Einmalproblem? Reicht euch die geringe Bewertung und Dividendensteigerung seit 28 Jahren für ein niedriges, einstelliges Umsatz- bzw. Gewinnwachstum?