MHeinzmann Posted October 13, 2011 · Edited October 13, 2011 by MHeinzmann Hat jemand Ahnung wo es einen mehrjährigen Chart des Winton CTAs gibt? Früher ging Link, aber jetzt hat der keine Daten über die letzten 3 Monate mehr. Ich meine damit die normale Winton Tranchen (ISIN Lyxor: GB0031421364; RPM: LU0232558717, LU0232557826, LU0232559798, LU0232560457) und nicht die Deutsche Bank Winton-Ucits-Tranchen namens DB Plat.IV-dbX Systematic Alp. (A0YDDW, usw.). Bei rpm.se gibt es leider nur Infos über den Galaxy und erst recht keine Charts. Gegoogled habe ich schon. Besten Dank im voraus! Share this post Link to post
MHeinzmann Posted October 31, 2011 Varengold Quartalszeitung über CTAs Varengold_Quarterly_Ausgabe_2.pdf Share this post Link to post
MHeinzmann Posted November 6, 2011 Ich hab einen vielversprechenden medium-term CTA entdeckt. Von den Machern des AHL. Seit 1999 10,5% Rendite und 16,8% Vola. Der Fond hat insegsamt 6 Mrd. USD Volumen. Aus Fondsexpress 44/2011, S. 16: Skandia bringt Top-Futures-Fonds Die Skandia Investment Group (SIG) bringt ihren ersten UCITS-kompatiblen Managed-Futures-Fonds auf den Markt. Dabei kooperiert sie mit Aspect Capital. Dahinter verbergen sich zwei Gründer von AHL Hinter den Skandia Fonds verbergen sich immer Topmanager,die sonst meist in Deutschland nicht präsent sind. So konnte man, schon lange bevor Allianz Global Investors den Total Return Fonds von Bill Gross auch deutschen Anlegern offerierte, das Original unter dem Skandia-Mantel kaufen. Nun offeriert die Skandia Investment Group (SIG) ihren ersten UCITS-kompatiblen Managed-Futures-Fonds. Manager ist Aspect Capital. Der Name dürfte den wenigsten bekannt sein. Aber zwei der Gründer der 1997 gestarteten Firma waren schon bei der Gründung von AHL dabei. Michael Adam und Martin Lueck stehen für das A und das L bei der später von der Man Group übernommenen Firma. Bei Aspect wird wie bei AHL ebenfalls systematisch und quantitativ in Futures-Märkte investiert. Basis für den Skandia Global Futures Fund bildet das Diversified Programm von Aspect mit 12 Jahren Historie. Normalerweise ist es nur institutionellen Investoren zugänglich. Bei Skandia ist man bereits ab 1000 Dollar dabei. Mit rund sechs Milliarden US-Dollar Volumen ist Aspect einer der großen Anbieter von Managed Futures in Europa. Und bislang gehörte Aspect auch durchwegs zu den Topperformern. Allerdings ist die Umsetzung der systematischen Long/Short-Strategien in der UCITS-Variante nicht bei allen Anbietern völlig problemlos verlaufen. Bei Aspect scheint dies jedoch gut zu funktionieren. In Großbritannien gibt es einen Aspect-Fonds bereits seit Frühjahr 2011. Bislang konnte er überzeugen. Er konnte seinen großen Bruder AHL deutlichschlagen. ☞ Langsam haben an Managed Futures Interessierte eine ordentliche Auswahl an Fonds. Der Skandia/Aspect-Fonds hat das Zeug zum Renner. jk« ISIN (-hedged) IE 00B 4P4 MM0 4 Auflegung 01. November 2011 Agio bis zu 6,25 % Gebühr p. a. 2,0 % Erfolgshonorar/Liquidität 20 % (High-Water-Mark) Infos www.skandiaglobalfunds.com / www.aspectcapital.com Unter Link kann man sich die Monatsrenditen seit 1999 anschauen. Was mir noch fehlt ist das Factsheet und ein Auditor. Share this post Link to post
MHeinzmann Posted January 20, 2012 HAt jemand Access zur Winton Homepage? Share this post Link to post
MHeinzmann Posted May 20, 2012 Hat jemand das neue Paßwort für die rpm.se Seite vom Galaxy? Das alte funktioniert nicht mehr. Bitte per Boardmail schicken! Besten Dank im voraus Share this post Link to post
MHeinzmann Posted January 11, 2013 Weiß jemand, warum die CTAs wie Winton, Tulip, AHL und Aspect die letzten 4 Jahre summa sumarum keine Gewinne gemacht haben? Wegen den politischen Interventionen z.B. durch Notenbanken Wegen der gestiegenen Korrelation zwischen den Märkten? Der neue AHL Evolution ist auch das normale AHL Programm, nur viel investiert in exotische Märkte, die wenig mit den üblichen Märkten korrelieren. Share this post Link to post
Bärenbulle Posted January 11, 2013 · Edited January 11, 2013 by Bärenbulle Weiß jemand, warum die CTAs wie Winton, Tulip, AHL und Aspect die letzten 4 Jahre summa sumarum keine Gewinne gemacht haben? Wegen den politischen Interventionen z.B. durch Notenbanken Wegen der gestiegenen Korrelation zwischen den Märkten? Sinkende Vola. MF sind long Vola (soviel ich weiß). Insgesamt haben MF meiner Einschätzung nach keine allzugroße Renditeerwartung (Collateral bei Futurenutzung hat zz. extrem niedrige Zinsen). Sie haben aber extrem hohe Gebühren (teilw. versteckt). Bei steigender Vola würden Sie zwar Gewinne machen, aber bei der niedrigen/sinkenden Vola fressen Gebühren die Nullrendite und bringen das ganze ins Minus. Alles ohne Gewähr und ohne lange darüber nachgedacht zu haben. Zz. bin ich schlicht froh damals in Hochzeiten unserer Diskussion nicht eingestiegen zu sein. Habe lange mit dem Gedanken gespielt und war eine Zeit lang schon fast überzeugt, aber habe dann zum Glück nie auch nur mit einen einzigen EURO in MFs investiert. Chronisches Mißtrauen zahlt sich aus.:- Vielleicht macht es aber Sinn punktuell einzusteigen, z.B. wenn man eine negative Zinsstruktur sieht etc.. Aber als Langfristanlage bin ich recht skeptisch. Share this post Link to post
Schinzilord Posted January 11, 2013 Weiß jemand, warum die CTAs wie Winton, Tulip, AHL und Aspect die letzten 4 Jahre summa sumarum keine Gewinne gemacht haben? Wegen den politischen Interventionen z.B. durch Notenbanken Wegen der gestiegenen Korrelation zwischen den Märkten? Sinkende Vola. MF sind long Vola (soviel ich weiß). Insgesamt haben MF meiner Einschätzung nach keine allzugroße Renditeerwartung (Collateral bei Futurenutzung hat zz. extrem niedrige Zinsen). Sie haben aber extrem hohe Gebühren (teilw. versteckt). Bei steigender Vola würden Sie zwar Gewinne machen, aber bei der niedrigen/sinkenden Vola fressen Gebühren die Nullrendite und bringen das ganze ins Minus. Alles ohne Gewähr und ohne lange darüber nachgedacht zu haben. Zz. bin ich schlicht froh damals in Hochzeiten unserer Diskussion nicht eingestiegen zu sein. Habe lange mit dem Gedanken gespielt und war eine Zeit lang schon fast überzeugt, aber habe dann zum Glück nie auch nur mit einen einzigen EURO in MFs investiert. Chronisches Mißtrauen zahlt sich aus.:- Vielleicht macht es aber Sinn punktuell einzusteigen, z.B. wenn man eine negative Zinsstruktur sieht etc.. Aber als Langfristanlage bin ich recht skeptisch. Und ich bin nur mir "symbolischen" Beträgen eingestiegen und rechtzeitig wieder raus. Sonst einfacher Grund: Zu hohe Kosten, oftmals aufgelegt fürs Publikum nach guten Backtests und ein paar Gewinnerstrategien. Intern laufen da halt 100 Strategien parallel. Wenn eine mal ein paar Jahre gut war, wird ein UCITS konformer Publikumsfonds drauf, 2% TER, 20% Performance Fee, intern nochmal genausoviele kosten fürs Replizieren der Strategie. Fertig ist die Gelddruckmaschine. Solange es willige Leute gibt, geht es so weiter. Siehe auch dein Post von 2011: Skandia MF fonds, neu aufgelegt, 10% p.a. seit 1999 (aber nur intern). Seit Auflage konstant nach unten http://www.finanzen.net/fonds/Skandia_Managed_Futures_-_A_EUR_hdg. Paradebeispiel. Aber der nächste Über MF Fonds steht schon in den Startlöchern! Diesmal klappt es, bestimmt! Share this post Link to post
Chemstudent Posted February 7, 2013 Neben Auflösung des HI Varengold CTA Hedge wird auch der Absolut Return Plus UI liquidiert. (zum 31. Oktober 2013) Bekanntmachung anbei. Absolut Return Plus UI - Liquidation.pdf Share this post Link to post
otto03 Posted February 7, 2013 Neben Auflösung des HI Varengold CTA Hedge wird auch der Absolut Return Plus UI liquidiert. (zum 31. Oktober 2013) Bekanntmachung anbei. Extrem kurze Lebensdauer, der hat es noch nicht einmal in die 2y Rennlisten geschafft Share this post Link to post
Chemstudent Posted February 7, 2013 Extrem kurze Lebensdauer, der hat es noch nicht einmal in die 2y Rennlisten geschafft Die B-Anteilsklasse ja. Die Anteilsklasse A wurde bereits immerhin 2008 aufgelegt. Ich hatte das Ding bis vor knapp 2 Jahren auch mal, bin aber zum Glück noch gut rausgekommen. Share this post Link to post
BarrenWuffet Posted February 7, 2013 Hatte das Ding wie der Ethna auch deine Anleger-Seele berührt? Share this post Link to post
Chemstudent Posted February 7, 2013 Hatte das Ding wie der Ethna auch deine Anleger-Seele berührt? Jep. Das war ein Baustein des "ich will unbedingt unvernünftig sein, menno!" Teils des Depots. Quark eben. Share this post Link to post
BarrenWuffet Posted February 7, 2013 Bei dem ganzen Quark und Käse hier komme ich mir manchmal wie in der Käserei vor. Das Milch- und Fettgesetz (MilchFettG) sollte den Anteil aktiver Ingredienzien zur Erhaltung der finanziellen Gesundheit auf Null setzen. Share this post Link to post
Chemstudent Posted February 7, 2013 Bei dem ganzen Quark und Käse hier komme ich mir manchmal wie in der Käserei vor. Das Milch- und Fettgesetz (MilchFettG) sollte den Anteil aktiver Ingredienzien zur Erhaltung der finanziellen Gesundheit auf Null setzen. Bei mir kann sich aber niemand beschweren, ich sage immer, dass ich es für Unvernunft halte. Da bin ich ehrlich. Aber genug OT. Share this post Link to post
Chemstudent Posted July 10, 2013 Wie ich gerade mitbekam, wurde erneut ein Managed Futures Fonds liquidiert. DB Platinum AIMhedge Index (LU0515551710 & LU0523203569) wurde zum 28. Juni 2013 aufgelöst. Bekanntmachung anbei. Liquidation DB Platinum AIMHedge Index.pdf Share this post Link to post
otto03 Posted July 10, 2013 Wie ich gerade mitbekam, wurde erneut ein Managed Futures Fonds liquidiert. DB Platinum AIMhedge Index (LU0515551710 & LU0523203569) wurde zum 28. Juni 2013 aufgelöst. Bekanntmachung anbei. Es hat sich ausgehedged, die auch hier im Forum propagierten Exemplare hedgefondsartiger und sonstiger AR Retailprodukte waren überwiegend Rohrkrepierer, zumindest "Geldvernichtungskonstrukte". Interessanter alter Thread https://www.wertpapier-forum.de/topic/22738-langfrist-fondsdepot-mit-absolute-return-anspruch/page__st__260 Der in Beitrag #624 an erster Stelle genannte HWB Alexandra hatte lt. onvista eine 5j Performance von munteren minus 53,72% http://www.onvista.de/fonds/HWB-ALEXANDRA-STRATEGIES-PORTFOLIO-V-Fonds-LU0322055426?ID_INSTRUMENT=17970826&PERIOD=6#chart Share this post Link to post
Chemstudent Posted July 11, 2013 Es hat sich ausgehedged, die auch hier im Forum propagierten Exemplare hedgefondsartiger und sonstiger AR Retailprodukte waren überwiegend Rohrkrepierer, zumindest "Geldvernichtungskonstrukte". Interessanter alter Thread https://www.wertpapier-forum.de/topic/22738-langfrist-fondsdepot-mit-absolute-return-anspruch/page__st__260 Der in Beitrag #624 an erster Stelle genannte HWB Alexandra hatte lt. onvista eine 5j Performance von munteren minus 53,72% http://www.onvista.de/fonds/HWB-ALEXANDRA-STRATEGIES-PORTFOLIO-V-Fonds-LU0322055426?ID_INSTRUMENT=17970826&PERIOD=6#chart Dieser und ähnliche ältere Threads sind Lehrbeispiele für das zyklisches Verhalten von Anlegern. Interessant ist und gekauft wird, was in jüngerer Vergangenheit scheinbar gute Ergebnisse lieferte. Eine tiefer gehende Auseinandersetzung ob es auch tatsächlich gute Ergebnisse sind, wie sie zustande kamen und ob sie künftig zu erwarten sind findet selten statt. Und das Resultat ist dadurch auch entsprechend ernüchternd. Share this post Link to post
juro Posted July 11, 2013 · Edited July 11, 2013 by juro aehnlich wie auch bei dirk mueller u konsorten - einmal kurz richtig liegen, grosse sprueche klopfen u man wird zum guru erhoben. auch paulson faellt derzeit sehr tief - richtige kapitalvernichtungsmaschinen u zocker. http://handelsblatt.com/finanzen/fonds/absturz-paulson-faellt-immer-tiefer/8472358.html Share this post Link to post
Chemstudent Posted November 4, 2013 Nachdem Ende 2012 bereits der Salus Alpha Equity Hedged liqudiert wurde, folgen nun 3 weitere Fonds. Zum 30.12.2013 werden aufgelöst: Salus Alpha Managed Futures Salus Alpha Directional Markets Salus Alpha Multi Style F Bekanntmachungen anbei. Liquidation Salus Alpha.pdf Share this post Link to post
otto03 Posted November 4, 2013 Nachdem Ende 2012 bereits der Salus Alpha Equity Hedged liqudiert wurde, folgen nun 3 weitere Fonds. Zum 30.12.2013 werden aufgelöst: Salus Alpha Managed Futures Salus Alpha Directional Markets Salus Alpha Multi Style F Bekanntmachungen anbei. Liquidation Salus Alpha.pdf einmal nachtreten: Beitrag vom 29.03.2013 Die wunderbare Welt der Hedgefonds im Publikumsverkehr (Retailgeschäft) - gemänätschte Futures ( dargestellt und ausgeführt von unseren österreichischen Freunden ) Salus Alpha Managed Futures (WKN A0NDRZ) Salus Alpha Managed Futures ist ein Managed Futures Fonds der darauf ausgerichtet ist, einen hohen laufenden Ertrag zu erzielen, unter Berücksichtigung der Sicherheit des Kapitals und der Liquidität des Fondsvermögens. Der Fonds bietet Investoren Exposure zu Indizes, die die Strategien Managed Futures, Global Macro und Currency Trading abdecken, z.B. dem börsenotierten "MFX - Managed Futures Index". Der MFX ist ein Multi-Manager Managed Futures Index. Zielertrag 10% - 15% p.a. (Quelle: Salus Alpha) Soweit die Wunschvorstellungen, als Benchmark wird die Entwicklung Stoxx50 und Iboxx Sovereign Bond zu je 50% benutzt. Da mir nicht klar ist ob sie wirklich den Stoxx50 und nicht den Estoxx50 und welchen der vielen Iboxx Indizes sie meinen, habe ich mir der Einfachheit halber erlaubt die beiden ETFs von Comstage ComStage ETF EURO STOXX 50 ® NR (WKN ETF050) ComStage ETF iBoxx € Liquid Sovereigns Diversified Overall TR (WKN ETF500) zu nutzen. Salus Alpha (WKN A0NDRZ) Wertentwicklung 31.03.2012 - 28.03.2013 minus 45,99% 50% EStoxx50 / 50% iBoxx € Liquid Sovereigns (Comstage ETFs) plus 8,89% Sage und schreibe 54,88 Prozentpunkte Unterschied, "hoher laufender Ertrag" mein Mitleid gilt den armen Anlegern. PS (für diejenigen die glauben man könne solche Konstrukte erst in vieeeeel längeren Zeiträumen beurteilen noch einige mittelfristige Zahlen) 2009 minus 10,77 2010 plus 8,27 2011 minus 13,59 2012 minus 48,18 2013 minus 4,40% Zielertrag 10%-15% p.a., klugerweise hat man das Vorzeichen nicht berücksichtigt Share this post Link to post
Chemstudent Posted November 6, 2013 Die ganze Story "Alternative Anlagen" insb. die MFs ist eigentlich ein Lehrstück. Während und kurz nach der Krise wurden sie groß gefeiert, diskutiert, MF-Musterdepots erstellt und Co. Alles weil sie ja so gut in der Krise abschnitten. Doch die Ergebnisse der Fonds waren dann meistens absolut unterirdisch und nun werden die Stars von einst schnell wieder liquidiert. Share this post Link to post
TaurusX Posted November 6, 2013 Mal sehen , ob der Aquila Quant Spectrum überlebt Share this post Link to post
Chemstudent Posted January 16, 2014 Mal sehen , ob der Aquila Quant Spectrum überlebt Offenbar nicht, siehe: https://www.wertpapier-forum.de/topic/36486-ac-quant-spectrum-fund/?do=findComment&comment=866539 Share this post Link to post
