Anleihentransaktionen: Käufe und Verkäufe

[ceekay74]

Kauf (MiFID-Opfer, nicht handelbar für Privatkunden m. Inlandsdepots)

3,932% Deutsche Postbank Funding Trust II Delaware USA WKN: A0DHUM | ISIN: DE000A0DHUM0

Gestern zu 99,5 und letzte Woche zu 99

Die aktuelle Kündigungswelle bei Legacy-T1 sorgt für Anlagenotstand, da senke ich meine Anforderungen notgedrungen.

[kesox]

Kauf:

 

4% Provinz Buenos Aires (PBA) (XS0234085461) bei Consors via Tradegate für 73.90%

 

Grund:
Aufgrund der Information im Faden https://www.wertpapier-forum.de/topic/56794-provinz-buenos-aires/ erwarte ich die Teiltilgung per 01.11.19 und Rückzahlung am 01.05.2020.
Bin nur mit kleinem Betrag dabei.

[* moneto *]

Teil-Verkauf: 6,5% Terragon bis 2024 A2GSWY @ 105,65

 

hatte im Mai zu 100,0 mehr Material gekauft, als ich dauerhaft halten wollte.

Deshalb, Schrumpfen auf normale Positionsgrösse; der Kurs scheint mir bei 105 - 106 derzeit ausgereizt.

 

[Yerg]

Ich liefere ich zwei Transaktionen nach, beide von Ende September. Nichts Besonderes sondern mehr oder weniger das, was derzeit "alle" kaufen, aber aufgrund des Diskussion im "Bondboard geschlossen"-Thread über den Wert von Transaktionsmeldungen habe ich entschieden, sie trotzdem noch zu posten:

 

Kauf Ekosem-Agrar v. 2012(2020/2022), A1R0RZ, für 102,5%

Begründung: hohe Rendite und ein Unternehmen mit guter Geschäftsentwicklung und hohem Wachstum. Risiko ist die hohe Fremdfinanzierung und Abhängigkeit von russischen Subventionen, aber die Diskussion im ehemaligen Bondboard hat mich überzeugt, dass die Investionen in diesen Bereich für Russland strategisch sinnvoll sind, also vermutlich nicht beendet werden.

 

Kauf publity Wandelschuldverschreibung v. 15(20), A169GM, für 95%

Begründung: hohe Endfälligkeitsrendite. Insolvenz halte ich aufgrund der Aktienkäufe von Olek für sehr unwahrscheinlich.

[John Silver]

KAUF heute (09.10.2019)
Buenos Aires, Province of... EO-Bonds 2005(17-20) Reg.S WKN A0GJKV
in Stuttgart zu 74,00

 

Grund 
Ich konnte der Versuchung einfach nicht widerstehen. Ich denke die Novemberzahlung geht durch.
Ebenso denke ich, dass es danach wenig Sinn hat, den "Rest"-Bond" zu keulen.

[* moneto *]

Kauf : JBS USD-Anleihe 5,875% bis 07/2024, WKN A1ZK0U @103,48

 

Mischung aus Währung, Laufzeit, Rendite + Rating passt in mein aktuelles „Beuteschema“

 

(MIFID-Beschränkung)

[Alf_BB]

Kauf:

NEUE ZWL ZAHNRADW.LEIPZIG GMBH ANLEIHE V.2018(2021/2024) (WKN A2NBR8) zu 100,5

Eine kleine Position zum Kupon schnippeln und ggf. Kursgewinne mitnehmen wenn die wieder über 102% steigt.

[John Silver]

NACH-KAUF heute (10.10.2019)
Buenos Aires, Province of... EO-Bonds 2005(17-20) Reg.S WKN A0GJKV
in Stuttgart zu 75,50

 

Grund:
Grund ist weiterhin der gleiche wie gestern.
Etwas teurer als gestern, aber das macht nachher - so oder so - auch keinen großen Unterschied dann mehr aus.

[wupi]

Habe heute 50K der Mogo Finance A191NY zu im Schnitt 94,80 verkauft. Offensichtlich wird nach dem Kurseinbruch von letzter Woche der Kurs zur Kurspflege und Nachplatzierung hochgezogen. Hatte zuletzt eine zu große Position und zu 92 und 90 nachgekauft. Die Nachkäufe hab ich schon gestern/vorgestern zu 93,50 verkauft, heute jetzt weitere Bestandsreduzierung.

 

Halte immer noch eine größere Position und bin weiter dabei. Könnte mir aber vorstellen, dass man nach der Platzierung mal wieder billiger an das Zeugs kommt - oder wenn der Kurspfleger nicht mehr auf der Geldseite steht.

[Pastrana]

Verkauf:

ARGENTINIEN, REPUBLIK EO-BONDS 2005(24-33) DISC.Anleihe · WKN A0DUDG · ISIN XS0205545840

 

Stimmung und Kurse sind mir bei dem Bond zu positiv.

Es wird bis zur Entscheidung der Restrukturierung noch Panikkurse geben, um wieder einzusteigen.

 

Halte noch folgende Argentinien und Provinz-Bonds:

BUENOS AIRES, PROVINCE OF... EO-BONDS 2005(17-20) REG.SAnleihe · WKN A0GJKV · ISIN XS0234085461 --> werde den Bond bis Endfälligkeit/ in den Default halten, wegen befürchtetem Abrechnungschaos. Die bisherigen Rückzahlungen wurden noch nicht versteuert.

BUENOS AIRES, PROVINCE OF... EO-BONDS 2005(20-35) REG.SAnleihe · WKN A0GJKR · ISIN XS0234082872 --> Attraktivere Rendite als der vergleichbare Argentinien-Bond; Risiko halte ich derzeit für identisch.

ARGENTINIEN, REPUBLIK EO-BONDS 2010(29-38) PARSAnleihe · WKN A0VTZ1 · ISIN XS0501195993 --> Zins niedrig und Rückzahlungen sind noch in ferner Zukunft, daher sollte der Bond gut durch das derzeit diskutierte Umschuldungsszenario kommen.

 

Die YPF-Bonds sind wieder sehr gestiegen und werden weiterhin gehalten.

[nicco]

Am 1.10.2019 um 10:52 von nicco:

Buxl Short mit SL bei ca. 221.

 

Definition

 

 

 

 

Zukauf Short Buxl SL bei ca. 216

Definition Buxl

Zitat

Terminkontrakt über eine fiktive langfristige Schuldverschreibung des Bundes mit 24- bis 35-jähriger Laufzeit und einem Coupon von 6 Prozent.

 

 

[stupidgame]

Kleiner Nachkauf auf Quotrix IUTECREDIT FINANCE S.À.R.L. 13% EO-NOTES 2019(19/23) (WKN A2R5LG) zu 100,849

 

Optimierung der Zinsstruktur. Mir ist dieser Bond momentan lieber als die Mogo Papiere. Und der verhält sich gegenwärtig im Kursverlauf unauffällig. So mag ich das eigentlich. Dazu kommen halt 13% Kupon bei halbjährlicher Zinszahlung.

Schuldner gehört zum Sektor der "Wucherzins-Verleiher" mit allen halt dazu gehörigen Sachen. Z.B. Regulierungsrisiko oder faule Kredite, etc.

Natürlich gibt es für mich da ein Limit in der Positionsgröße. So über 2% Depotanteil werde ich wohl kaum gehen.

[nicco]

Verkauf Buxl Short vor dem Wochenende, Widerstand am unteren Bollingerband.

 

 

Eine Absicherung für die ZAR Anleihe ist zuzeit nicht mehr notwendig.

Kauf vom 2.10. bzw. 8.10.

 

[Testkäufer]

Komplettverkauf Mogo Finance A191NY zu 95,80

Nach mehreren günstigen Zukäufen ist schön was hängen geblieben. 

[Cai Shen]

Nachdem ich (nicht nur) gestern lang und breit erklärt habe, dass US Papiere deutlich unter 5% Endrendite bei mir auf der Watchlist (Verkauf) landen, vielleicht Zeit das auch mal umzusetzen.

@Stiftist schuld.  Darauf muss man erst mal kommen: Anleihen können ebenfalls crashen und dann ist das Depot mit Hebel suboptimal aufgestellt.

 

Durch eine glückliche Fügung hat sich die Stimmung auf den Freitag Nachmittag spürbar gebessert, ein paar Bonds wurden mir zu meinem frech über Geldkurs platzierten Limitkurs abgenommen.

 

Am 23.8.2019 um 23:20 von Cai Shen:

General Electric    GE    Bond  5.2   02/15/29 36966TBH4 BAA1/BBB+ 100.300   USD  YtM    5.1

Verkauf General Electric    GE    Bond  5.2   02/15/29 36966TBH4 BAA1/BBB+ 106.45   USD  YtM   4.3%

 

(Bald drohen die nächsten Quartalszahlen, die GE wurden vorwiegend zum Traden gekauft, also weg damit solange kein Druck auf den Kursen lastet.)

 

Am 9.1.2019 um 22:38 von Cai Shen:

Kauf HollyFrontier Corp. HFC  Bond 5.875 04/01/26 436106AA6 BAA3/BBB-   @101.9900 USD  YtM 5.50%

 

Verkauf HollyFrontier Corp. HFC  Bond 5.875 04/01/26 436106AA6 BAA3/BBB-   @111.22 USD  YtM 3,9%

 

(Wie bereits erwähnt, US Bonds unter 4% machen durch Wechselkursrisiko und Finanzierungskosten durch üppigen Hebel keinen Sinn. Dann lieber Cash flüssig Depotstruktur optimieren und bei nächster Gelegenheit zu 6-7% in was vergleichbares investieren.)

 

Die weiteren GE Bonds aus dem Augustschnäppchen (bis auf den 7.7% Bond) und Monsanto sind mit Limit am Markt, muss nur noch jemand zuschnappen.

[Testkäufer]

Kauf Media and Games Invest PLC EO-Bonds 2019(21/24) WKN A2R4KF zu 101,45

Kleine Beimischung

[Testkäufer]

Kauf Murphy & Spitz Green Energy AG  WKN: A12UAK zu 100 in München

(Buy and Hold) 

 

Stehen aktuell noch 4K zu 100 im Brief

[Cai Shen]

Am 8.1.2019 um 23:46 von Cai Shen:

Kauf  DELL  Bond 6.02 06/15/26 BAA3/BBB-   @101.1000 USD   (senior secured)  YtM 5.8%

Einer der höchstrangigen Bonds aus dem Dell / EMC Merger 2016 ("Senior Secured First Lien" auf Augenhöhe mit den Bankdarlehen), Besonderheit der 6.02 ist zudem, dass der Coupon bei Verlust des Investment-Grade nach oben angepasst wird.

Selbst für einen erstrangigen Bond inzwischen etwas wenig Rendite. Ist heute in mein Limit gelaufen und zu gutem Kurs weggegangen.

 

Verkauf    DELL    Bond 6.02 06/15/26 USU2526DAD13 BAA3/BBB-   @112.9000    USD    SMART YtM 3.75%

 

 

 

 

[sw23456]

Kauf NordLB T2 NLB8B3 200k USD zu 92,65 gestern in Frankfurt. Grund: Wenn die Genehmigung der EU-Kommission da ist, steigt das Papier über 100. Das Risiko, dass die Genehmigung versagt wird, schätze ich auf 1%. Die NLB8B3 ist nach wie vor total unterbewertet im Vergleich zu den anderen T2 der NordLB

[Cai Shen]

Am 24.1.2019 um 22:07 von Cai Shen:

Kauf Monsanto  MON Bond 4.2 07/15/34 61166WAN1 BAA1/BBB   @82.33 USD  YtM 5.95

Standen tagelang mit Limit zum Verkauf, heute hat jemand zugeschlagen.
Sowohl CY als auch Endfälligkeitsrendite sind mir zum Halten inzwischen zu gering, Kursgewinn ordentlich - viel höher wird's kaum gehen, Bayer / Monsanto nicht gerade mein Buy&Hold Favorit.

 

Verkauf Monsanto MON Bond 4.2 07/15/34 61166WAN1 WR/BBB  96.1630  USD  YtM 4.5

[Alf_BB]

Ein kleiner Kauf (bei IB):

Geo Group Inc 6% 15.04.2026 ISIN US36162JAB26 zu 77,25%

Das ist sowas von unethisch dass ich nicht widerstehen konnte 

 

Zitat

GEO Group ist ein amerikanisches Unternehmen mit Sitz in Boca Raton, Florida, das sich auf den Betrieb und die Leitung von privaten Gefängnissen und psychiatrischen Einrichtungen spezialisiert hat.

 

[kublai]

...hänge mich dran.Ist schon mein 2 Gefängnisding nach CXW. War damals eine Empfehlung von Cai. Damit ist mein (Un-)Ethik Level jetzt am Anschlag...

[Cai Shen]

Am 21.8.2019 um 23:05 von Cai Shen:

General Electric ( für den Vorwurf der massiven Bilanzfälschung relativ unbeeindruckt in den Kursen)

 

Käufe

GE    Bond 5.45 04/15/23 36966R6H4 BAA1/BBB+  103.7000  USD       YtM 4.3

 

Heute mit Limit von einem freundlichen Investor abgenommen. War eine Miniposition und hat auch nur einen Quartalsfuffi plus Zinsen eingebracht - immerhin.

 

Verkauf  GE    Bond 5.45 04/15/23 36966R6H4 BAA1/BBB+   106.394  USD   YtM  3.5

[Nachdenklich]

.

[habibi_bb]

vor 17 Stunden von Alf_BB:

Ein kleiner Kauf (bei IB):

Geo Group Inc 6% 15.04.2026 ISIN US36162JAB26 zu 77,25%

Das ist sowas von unethisch dass ich nicht widerstehen konnte 

 

 

Wo habt Ihr die gekauft? Bei Flatex und Consors geht es nicht wegen Zielmarktabweichung.