Kezboard 5. Februar 2. Update: Nachkauf Wolters Kluwer (ISIN NL0000395903) @70,60 EUR - Aufstockung auf 3/4 Positionsgröße. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Schildkröte 21. Februar Am 4.2.2026 um 19:34 von Kezboard: Erstkauf T. Rowe Price (ISIN US74144T1088) @96,74 USD (1/4 Positionsgröße) Danke für das Update. Die Aktie hatte ich vor langer Zeit mal auf der Watchlist und habe sie mir nun mal wieder angesehen. In den letzten Jahren haben sich die Ergebnisse seitwärts bewegt und der Kurs ist deutlich gesunken. Was ist Dein Investment Case? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Kezboard 21. Februar · bearbeitet 21. Februar von Kezboard Typo vor 7 Stunden von Schildkröte: Was ist Dein Investment Case? Hallo Schildkröte, gerne will ich dir antworten: das Unternehmen ist schon seit längerer Zeit auf meiner Watchlist und dabei qualitativ mit eines der am höchsten bewerteten. Es gibt kaum Kritikpunkte. Tendenziell sind solche Unternehmen immer überdurchschnittlich teuer und nur ganz selten billig zu haben. Ich gebe dir recht, seit der Spitze in Umsatz und Gewinn im Jahr 2021 gab es einen leichten Rücksetzer, m.E. hat sich das Unternehmen aber gefangen und wieder auf einen langfristigen Wachstumskurs begeben. Langfristige Schulden sind weiterhin nicht vorhanden, der Free Cash Flow ist stark und der Gewinn je Aktie in den letzten 3 Jahren auch wieder auf Wachstumskurs. Bei EPS von 10 Dollar und dem momentanen Kurs von 95 Dollar ist die Aktie historisch günstig. Die earnings yield kratzt fast an den 12%: Man sieht die starke Ertragskraft auch schön im Wachstum der Dividende. Wenn man die Sonderdividende aus 2021 weglässt, ist hier für die nächsten Jahre weiterhin Potenzial für Wachstum vorhanden. Ich habe diverse Bewertungsverfahren bemüht und komme auf faire Werte von 350, 180 und 110 USD. Die Wahrheit wird wohl irgendwo in der Mitte liegen. Zumindest kann ich mit einer gewissen Margin of Safety und einer aktuellen Dividendenrendite von 5,3% bei dem Titel nachts gut schlafen. Über irgendwelche KI-Disruptionen mache ich mir keine Sorgen. Aufgrund des jüngsten Kaufes ist die Aktie nach wie vor auf meiner Kaufliste, aber etwas nach hinten gerückt. Ich würde aber beizeiten meine Position gerne ausbauen. Sollte die Aktie weiter fallen, würde ich mich natürlich über bessere Einstiegskurse freuen Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Schildkröte 21. Februar Danke für Deine ausführliche Antwort und viel Erfolg mit dem Investment. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Kezboard 23. Februar Es wird immer billiger Nachkauf Novo Nordisk (ISIN DK0062498333) @34,00 EUR - Aufstockung auf volle Positionsgröße. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Kezboard 23. Februar Anleihe vorfällig gekündigt, daher Aufstockung Pool (ISIN US73278L1052) auf halbe Positionsgröße @219,245 USD. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Kezboard 27. März · bearbeitet 27. März von Kezboard Heute folgender Erstkauf: Pandora A/S Navne-Aktier (ISIN DK0060252690) @62,30 EUR (1/8 Positionsgröße) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Kezboard 8. April · bearbeitet 8. April von Kezboard Update per 31.03.2026 Turbulente Börsenzeiten ... da lohnt sich mal wieder ein Blick ins Depot. Der Umbau hin zu einem höheren Aktienanteil schreitet unaufhörlich voran. Schauen wir mal, wie es zum Quartalsultimo im Depot aussieht: Mit dem Ablauf der Haltefrist wurde der VL-Anteil im Depot (UniGlobal) verkauft und liegt erstmal außerhalb des Depots (=Mittelabfluss). Die Position wird aber weiterhin bespart und sollte in den nächsten Jahren wieder steigen. Kurz- bis mittelfristig ist auch ein Mittelzufluss geplant; vermutlich hälftig Richtung S-Broker und ING. Die Performance für dieses Jahr ist bislang eher enttäuschend, bietet auf der anderen Seite aber auch weiterhin gute Einstiegszeitpunkte in den ein oder anderen Titel. Die Verluste liegen auch dieses Mal nicht an Währungsverlusten - der USD-Anteil im Depot hat massiv gelitten: Auf der erfreulichen Seite finden sich dieses Mal die Ausschüttungen, insbesondere an Dividenden. Sie steigen im März stark an. Unter anderem ausgeschüttet haben GWW, AFL, MKTX, RHI, HSY, FDS, POOL, TROW, ROST und UNP. Daneben gab es noch Kuponzahlungen von GPN, JWN (2x), LEA, CNC, SUN und CCK. Ebenfalls flossen erstmals in diesem Jahr Zinsen, die aber zu vernachlässigen sind. So sieht es demnach aus: Aktuelle Käufe im April: Nachkauf GIS (ISIN US3703341046) @36,48 USD; Aufstockung auf 3/8 Positionsgröße Nachkauf NKE (ISIN US6541061031) @43,18 USD; Aufstockung auf 1/2 Positionsgröße Nachkauf TROW (ISIN US74144T1088) @90,91 USD; Aufstockung auf 1/2 Positionsgröße Nachkauf MKTX (ISIN US57060D1081) @177,13 USD; Aufstockung auf 3/4 Positionsgröße Fazit und Ausblick: Weitere Nach- bzw. Neukäufe sind durchaus möglich, insbesondere vor dem Hintergrund neuer Kapitalzuflüsse. Der Anleihenanteil soll weiterhin erstmal zurückgebaut werden, es sei denn, es bieten sich attraktive Wiederanlagemöglichkeiten für fällige Anleihen an. Weiterhin steht bei den Anleihen ggf. ein Strategiewechsel an - weg von eher kurzen Laufzeiten hin zu eher mittleren Laufzeiten - dafür dann mit höheren Beträgen. Im Moment ist mir das alles etwas zu kleinteilig. Momentan sind das aber erstmal nur Vorüberlegungen. Es bleibt also - wie immer - spannend. Bis demnächst dann! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Schildkröte 9. April Zitat Mit dem Ablauf der Haltefrist wurde der VL-Anteil im Depot (UniGlobal) verkauft und liegt erstmal außerhalb des Depots (=Mittelabfluss). Die Position wird aber weiterhin bespart und sollte in den nächsten Jahren wieder steigen. Danke für das Update. Ich hoffe Du hattest ein schönes Osterfest. Warum ist der Fonds denn nicht mehr Bestandteil vom Depot, obwohl Du ihn weiterhin besparst? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Kezboard 9. April vor einer Stunde von Schildkröte: Danke für das Update. Ich hoffe Du hattest ein schönes Osterfest. Warum ist der Fonds denn nicht mehr Bestandteil vom Depot, obwohl Du ihn weiterhin besparst? Danke, das hatte ich in der Tat. Ich hoffe, dich hat der Osterhase auch reichlich bedacht Vielleicht habe ich mich nicht ganz deutlich ausgedrückt: der Verkaufserlös ist auf mein Kontokorrentkonto gegangen, das nicht Teil des Depots ist. Ergo fand ein Mittelabfluss statt. Macht aber nichts, da ich ja demnächst eh wieder einen Mittelzufluss plane. Der UniGlobal wird jetzt wieder ganz normal die nächsten 7 Jahre im Rahmen meiner VL bespart und startet natürlich wieder bei 0. Sorry für die Unklarheit ... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Schildkröte 9. April Danke für Deine Antwort. Jetzt habe ich es verstanden. Das freut mich. Wir hatten ein schönes Osterwochenende in Heidelberg. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Kezboard 2. Juli · bearbeitet 2. Juli von Kezboard Update per 30.06.2026 Hallo zusammen - es wird mal wieder Zeit für das quartalsmäßige Update. Bevor ich anfange, muss ich einen kleinen Fauxpas gestehen. Im Februar hatte ich ja Novo Nordisk nachgekauft, in Portfolio Performance das ganze allerdings als Kauf von Diageo verbucht. Das habe ich nachträglich korrigiert - Diageo ist entsprechend niedriger im Depot vertreten und Novo Nordisk dadurch zu meiner größten Position geworden. Auf die Performance hat es leider auch Auswirkungen, allerdings zu meinen Gunsten. Falls ihr euch wundert: ich bin zu faul, meinen Post zum Stand vom 31.03. zu korrigieren Was ist sonst noch geschehen? Im Mai gab es einen Mittelzufluss auf das ING-Konto - für den S Broker ist auch noch ein Zufluss geplant. Damit sollen vor allem europäische Titel ausgebaut werden im Vergleich zu den eher stark vertretenen US-Titeln. Daneben habe ich einen neuen Posten im Depot aufgenommen: im Juni habe ich die Genossenschaftsanteile an meiner lokalen Volks- und Raiffeisenbank auf das Maximum aufgestockt und würde ab dem nächsten Jahr die Dividende (lag für dieses Jahr bei 4%, allerdings noch nicht auf die vollen Anteile) ausweisen. Im Wert steigen werden sie wohl eher nicht Ansonsten ist das Depot auf einem ATH und durch die Konzentration auf Dividenden bei einem niedrigeren Anleihenanteil war auch die Ausschüttung im Juni die zweithöchste ever. So kann es gerne weitergehen. Aber nun zum Depot: Insgesamt eine sehr erfreuliche Entwicklung für das laufende Jahr. An der Spitze stehen auch weiterhin die ersten x-Bagger, wobei es gerade bei einigen Neulingen im Depot (Pandora, Puuilo, T Rowe Price) aktuell sehr gut läuft. Am Ende der Liste stehen neben dem nach wie vor mahnenden Totalausfall BBBY dann eher potenzielle Nachkaufkandidaten: Neues ATH auch im USD-Depot: Hier sieht man auch sehr schön, wie sich so langsam die Umschichtung von Anleihen Richtung Aktien auswirkt. Den Cash-Anteil versuche ich generell so gering wie möglich zu halten - ab und an werden sporadisch auch Anleihen gekauft. Generell plane ich, meine Anleihen auf weniger, dafür größere Positionen aufzuteilen, weil es doch immer relativ aufwändig ist, zurüclgezahlte Anleihen zu reinvestieren. Eine Übersicht über den aktuellen Bestand an Anleihen findet ihr hier: Die Konzentration liegt weiterhin auf kurz- bis mittelfristig laufende Anleihen im niedrigen Investment-/oberen Speculative-Grade (BAA1/BBB+ bis BA3/BB-). YTM so >4-5%. Ausgeschüttet wurde im Juni wie gesagt auch wieder reichlich. Dividenden gab es von AFL, GWW, MKTX, Diageo, HSY, RHI, CMG, SEIC, Wolters Kluwer, FDS, TROW, ROST und UNP. Daneben Kuponzahlungen von CDW, PTEN, SPR, CNC, EIX und. FAIRIC. Fazit und Ausblick: Die steigenden Dividendenzahlungen machen natürlich Vorfreude auf mehr und zeigen wiederum, dass ein Fokus auf Dividendentitel langfristig doch mehr Rendite bringt als ein hoher Anleihenanteil. Allerdings habe ich im USD-Depot bereits einen recht hohen Aktienanteil und befinde mich recht nahe an der Threshold-Linie von 25%, die, wie ich gerade bemerke, in meiner Grafik bei 35% eingezeichnet ist Dann also Kommando zurück - noch habe ich ein wenig Luft, meinen Aktienanteil auszubauen, wobei ich weiter steigenden Aktienkursen prinzipiell weiterhin skeptisch gegenüber bin. Eigentlich habe ich ja in den letzten Monaten nur die "Lumpen" aufgesammelt, die keiner mehr haben wollte. Von daher sehe ich bei den meisten derzeit von mir gehaltenen Titeln nicht mehr sooo viel an Abwärtspotenziel und würde mich eher freuen, wenn ich bei weiterhin tiefen oder sinkenden Kursen den ein oder anderen Kandidaten günstig einsammeln kann. Spätestens bei 75% Aktienquote im Depot soll dann aber erstmal Feierabend sein und eine Mindestreserve von 25% in Cash und Anleihen vorgehalten werden, um sie beim nächsten "Regimewechsel" wieder gewinnbringend investieren zu können, in Extremszenarien ja ggf. beschränkt auf Pump. Ansonsten habe ich einige Nebenkriegschauplätze, die ich ggf. an anderer Stelle hier in meinem Musterdepot oder im Forum vorstellen würde, wenn ich etwas Repräsentables zum vorstellen habe. Von daher, gehabt euch wohl und seid mir weiterhin gewogen. Hol di fuchtig! Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Kezboard 8. Juli Nach wie vor hohe Liquidität sucht Anlagemöglichkeiten. Daher bereits am Montag getätigt: Nachkauf Equasens (ISIN FR0012882389) @34,10 EUR (1/8 Positionsgröße) Erstkauf Relx (ISIN GB00B2B0DG97) @27,74 EUR (1/8 Positionsgröße) Ziel: Ausbau der bislang unterrepräsentierten europäischen Titel ggü. den amerikanischen Titeln, um mittelfristig auf die angestrebte Ziel-Allokation zu kommen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
