Buy and hold meets Optionshandel

[pete1]

Hi,

 

ich bin Pete, 38, wohnhaft in Frankfurt am Main und arbeite in der Finanzbranche. Gerne möchte ich meine beiden Portfolios hier vorstellen, da ich auch gerne andere Threads durchlese. Es handelt sich um ein Aktien- und Optionsportfolio, welche getrennt gehandelt werden.

 

Beim Aktienportfolio wird mehr oder weniger ausschließlich Buy and Hold umgesetzt, Ausnahmen bestätigen hier aber die Regel. Im Optionsportfolio werden zumeist Short-Strategien gehandelt, mit dem Ziel der Generierung von Stillhalterprämien. Gehandelt werden Basiswerte aller Art mit Fokus auf Märkte mit hoher Volatilität. Zumeist sind es Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe und Währungen. Die Laufzeit der jeweiligen Optionstrades liegt meisten zwischen 4 - 12 Wochen, um einen schnellen Einfluss des Thetas zu erhalten. In der Regel werden folgende Strategien gehandelt: Short Put, Short Call, Short Straddle, Short Strangle, Iron Condor und (Broken Wing) Butterflys. Hedging findet in der Regel in den Optionsmärkten des S&P 500 statt, da hierbei das Volatilitätsverhalten besonders vorteilhaft ist. Weitere Hedgingbausteine werden mit VIX Futures und Futures auf den S&P 500 umgesetzt. 

 

Mein aktuelles Aktienportfolio, zuletzt aktualisiert am 06.11.2022:

 

 

Viel Spaß und immer ein gutes Händchen!

 

Best,

[pete1]

Nach dem Hexensabbat am 16.07. wurden von mir folgende Trades aufgesetzt. 

 

- SOLD FRE zum AUG 20´21/44,5€ Put; Prämie war 1,19€ je Kontrakt 

- SOLD GOLD zum AUG 20´21/21,50$ Call; Prämie war 0,49$ je Kontrakt 

- SOLD LHA zum AUG 20´21/10€ Call; Prämie war 0,24€ je Kontrakt 

- SOLD RDSA zum AUG 20´21/16€ Call; Prämie war 0,51€ je Kontrakt 

- SOLD UNA zum AUG 20´21/51€ Call; Prämie war 0,88€ je Kontrakt 

 

Die Höhe der Optionsprämie ist von vielen verschiedenen Faktoren abhängig. Die Optionspreise haben sich seit der Eröffnung der Trades relativ stark verändert. 

 

Die jeweiligen Optionen haben alle das Laufzeitende 20.08.2021. 

[Quailman]

Guten Morgen,

Danke, dass du dein Portfolio mit uns teilst und viel Erfolg!

 

Wäre es ggf. nicht besser, wenn du dein Aktienportfolio in einer EXCEL Datei oder Portfolio Performance o.ä. darstellst? Mir sind z.B. nicht alle aktuellen Kurse deiner Aktien bekannt und so ist die Entwicklung der Einzelpositionen schwerer nachzuhalten. Zudem wäre auch der Einstiegszeitpunkt ganz interessant.

 

LG

[pete1]

Ein kleines Update zu meinen offenen Trades, inklusive deren Entwicklungen (per 2021/08/11 - 17 Uhr) und meinen Gedanken dazu. 

 

- SOLD FRE zum AUG 20´21/44,5€ Put; Prämie war 1,19€ je Kontrakt (+80%)

Für den Moment steht die Aktie bei 45,23€. Somit befinden sich die verkauften Puts aus dem Geld. Zum jetzigen Stand verfallen die Optionen wertlos. Die Prämien ist dann vollständig verdient worden. Meine Erwartung ist irgendwo eingetreten, auch wenn ich gerne weitere Fresenius-Aktien zu 44,5€ kaufen würde. Ggf. gehe ich nochmals aggressiver in den Markt, um erneut Prämie einzunehmen. Eine entsprechende Andienung zum Strike wird dann wahrscheinlicher. 

 

- SOLD GOLD zum AUG 20´21/21,50$ Call; Prämie war 0,49$ je Kontrakt (+83%)

Die Aktie von Barrick Gold steht aktuell bei 20,44$. Die verkauften Calls sind aktuell aus dem Geld, die Prämie wäre somit vollständig verdient. Die Erwartung ist eingetreten, gebe die Aktien im Zweifel aber auch gerne zu 21,5$ ab. Hierbei gehe ich mit weiteren Calls nicht aggressiver vor, da ich die Aktien nur zu 21,5$ abgeben würde. Viel eher möchte ich bei einem weiteren Preisverfall die Position über verkaufte Puts erweitern. 

 

- SOLD LHA zum AUG 20´21/10€ Call; Prämie war 0,24€ je Kontrakt (+91%)

Die Aktie steht bei 9,4€. Die verkauften Calls verfallen zum aktuellen Zeitpunkt wertlos. Die weitere Vorgehensweise ist analog dieser von Barrick Gold. 

 

- SOLD RDSA zum AUG 20´21/16€ Call; Prämie war 0,51€ je Kontrakt (-243%)

Die Aktie ist seit dem Verkauf meiner Call-Optionen auf 17,71€ angestiegen. Somit sind die Calls im Geld und ich werde die Aktien in knapp zwei Wochen zu 16€ verkaufen (müssen). Meine Erwartung ist irgendwo eingetreten, auf der anderen Seite aber nicht. Ich bin von steigenden Kursen bei Shell ausgegangen, allerdings nicht in dieser Geschwindigkeit. Da ich meine Position in Shell sowieso verkleinern wollte, liefere ich die Aktien gerne. Mit etwas mehr Sitzfleisch hätte ich die Aktien mit mehr Kursgewinn verkauft. Die Prämie von 3,2% auf einen Monat hin war allerdings sehr nett. Wie ich mit RDSA weiterhin verbleibe ist noch nicht klar. Es ist allerdings eine tolle Aktie für den Verkauf von Optionskontrakten. 

 

- SOLD UNA zum AUG 20´21/51€ Call; Prämie war 0,88€ je Kontrakt (+96%)

Die Aktie steht aktuell bei 48,88€. Somit sind die verkauften Calls aus dem Geld. Die Prämie wurde somit zum aktuellen Stand vollständig verdient. Die weitere Vorgehensweise ist analog zu Barrick Gold und Lufthansa. 

 

Die Anregungen zur Verbesserung dieses Fadens sind notiert und werden mit der Zeit eingearbeitet. 

[pete1]

Ein aktueller Status Quo, da ich nochmals mit einigen Trades in den Markt gegangen bin. Der zeitliche Verfall aller Optionskontrakte ist der 20.08.2021

 

Am 11.8.2021 um 17:28 von pete1:

- SOLD FRE zum AUG 20´21/44,5€ Put; Prämie war 1,19€ je Kontrakt (+80%)

Aktuell mit +96% weit aus dem Geld. Dieser Kontrakt wird zu einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit morgen wertlos verfallen.

 

Am 11.8.2021 um 17:28 von pete1:

- SOLD GOLD zum AUG 20´21/21,50$ Call; Prämie war 0,49$ je Kontrakt (+83%)

Aktuell mit +98% weit aus dem Geld. Kontrakt wird morgen sehr wahrscheinlich wertlos verfallen. 

 

Am 11.8.2021 um 17:28 von pete1:

- SOLD LHA zum AUG 20´21/10€ Call; Prämie war 0,24€ je Kontrakt (+91%)

Aktuell mit +99%. Rest siehe Barrick Gold und Fresenius. 

 

Am 11.8.2021 um 17:28 von pete1:

- SOLD RDSA zum AUG 20´21/16€ Call; Prämie war 0,51€ je Kontrakt (-243%)

Kurz nach meinem letzten Post wurden die von mir verkauften Calls durch den Käufer gezogen, um die Dividendenberechtigung zu erhalten. Unglücklich für mich, ist mir schon einmal passiert gewesen. Ändert in meinem Trade allerdings nichts, da ich die Aktien ohnehin (morgen) zu 16€ verkaufen hätte müssen. Lediglich waren die Calls nicht dividendenberechtigt, was eine zusätzlich nette Sache gewesen wäre. 

 

Am 11.8.2021 um 17:28 von pete1:

- SOLD UNA zum AUG 20´21/51€ Call; Prämie war 0,88€ je Kontrakt (+96%)

 Aktuell mit +99%. Rest siehe Barrick Gold und Fresenius. 

 

Neu in den Markt bin ich allerdings schon vor einigen Tagen gegangen. Ebenfalls Verfall zum Hexensabbat morgen. 

 

- SOLD FRE zum AUG 20´21/46,5€ Put; Prämie war 0,58€ je Kontrakt (Aktuell: +23%)

Die Aktie ist zum aktuellen Zeitpunkt wieder zum Strike gefallen. Das ist auf den Rückgang heute zurückzuführen. Der Trade war schon deutlich positiver gestanden. Da ich auf einen morgigen Rebounce setze, halte ich die Position bis zum Verfall. Im Zweifel kaufe ich gerne weitere Fresenius Aktien in mein Portfolio zu. Mit verkauften Calls fühle ich mich ohnehin wohler, auch wenn ich zu jederzeit reagieren kann, wenn etwas deutlich gegen meine Erwartungshaltung laufen sollte oder der Markt unerwartet (sehr stark) kippt. 

 

- SOLD RDSA zum AUG 20´21/17,4€ Call; Prämie war 0,19€ je Kontrakt (Aktuell: +98%) und gleichzeitig SOLD RDSA zum AUG 20´21/17,4€ Put; Prämie war 0,24€ je Kontrakt (-305%)

Da meine verkauften Calls (frühzeitig) gezogen wurden, habe ich mich für die Eröffnung von Short Straddles entschieden. Es werden sowohl Puts als auch Calls zum gleichen Strike und gleicher Restlaufzeit (Verfall morgen) verkauft. Idealzustand im Sinne der Prämie ist, dass die Aktien morgen exakt bei 17,4€ schließt und beide Optionen verfallen. Dies ist per se sehr unrealistisch, allerdings nicht unmöglich. Trotz des unwahrscheinlichen Charakters des Verfalls beider verkauften Optionsstrategien, passt diese aktuell trotzdem sehr gut in meine Erwartungshaltung. Sinkt die Aktie, kaufe ich zu. Steigt die Aktie, baue ich meinen Bestand weiter ab. 

 

Da die Aktie gefallen ist, sind die Calls deutlich aus dem Geld und werden morgen vermutlich wertlos verfallen. Anders sieht dies bei den verkauften Puts aus, die nun deutlich im Geld sind. Die Folge wird sein, dass ich morgen Abend weitere Aktien zu 17,4€ erwerben werde. Dadurch habe ich zusätzliche Möglichkeiten, weitere Calls bspw. auf den nächstfolgenden Hexensabbat  zu verkaufen. 

 

[pete1]

Mein aktueller Depotüberblick mit Renditeangaben (nur Aktienanteil, Optionshandel ist nicht mit berücksichtigt) meines Brokers per 19.08.2021:

 

- Abott Laboratories: Einstand zu 74,44$ (+65%)

- Adidas: Einstand zu 206,01€ (+46%)

- Airbus: Einstand zu 58,82€ (+88%)

- Allianz: Einstand zu 120,96€ (+63%)

- AT&T: Einstand zu 31,56$ (-12%)

- Barrick Gold: Einstand zu 21,50$ (-10%)

- BASF: Einstand zu 48,514€ (+36%)

- Cisco: Einstand zu 39,11$ (+39%)

- Diageo: Einstand zu 27,84€ (+49%)

- Deutsche Post: Einstand zu 24,096€ (+145%)

- Fresenius: Einstand zu 40,30€ (+14%)

- Lufthansa: Einstand zu 12,35€ (-28%)

- LVMH: Einstand zu 311,82€ (+99%)

- Mastercard: Einstand zu 233,14$ (+53%)

- McDonalds: Einstand zu 179,91$ (+31%)

- 3M: Einstand zu 171,54$ (+14%)

- Microsoft: Einstand zu 148,74$ (+95%)

- Nike: Einstand zu 64,51$ (+159%)

- Pepsi: Einstand zu 124,00$ (+26%)

- Paypal: Einstand zu 231,72$ (+15%)

- Royal Dutch Shell: Einstand zu 15,397€ (+8%)

- Salesforce: Einstand zu 207,97$ (+20%)

- SAP: Einstand zu 101,05€ (+23%)

- TUI: Einstand zu 5,10€ (-29%)

- Unilever: Einstand zu 50,50€ (-5%)

- Visa: Einstand zu 171,45$ (+34%)

 

Rendite seit Auferlegung: 65,22%. 

Rendite ytd: 20,04%. 

[pete1]

Am 19.8.2021 um 11:03 von pete1:

Der zeitliche Verfall aller Optionskontrakte ist der 20.08.2021

Alle Optionstrades sind wertlos verfallen außer 1.) SOLD FRE zum AUG 20´21/46,5€ Put sowie 2.) SOLD RDSA zum AUG 20´21/17,4€ Put, welche beide über Zukäufe in mein Portfolio gewandert sind. 

 

Am Freitag habe ich bereits neue Optionstrades aufgesetzt. Das sind im konkreten folgenden zwei Laufzeiten:

 

- SOLD FRE 17SEP21 46.0 C, Prämie: 1,21 € je Kontrakt // Fühle mich mit verkauften Calls in der aktuellen Marktlage sehr gut. Profitiere durch potentiell fallende Kurse. 

- SOLD RDSA 17SEP21 16.5 C, Prämie: 0,41 € je Kontrakt // Analog siehe verkaufte Calls (FRE 17SEP21 46.0 C) 

- SOLD GOLD 17SEP21 19.0 P, Prämie: 0,59 $ je Kontrakt // Potentiell strategischer Aufbau weiterer Aktien. Grund: Negativ korrelierender Aspekt zu anderen Depotwerten. 

 

- SOLD LHA 17DEC21 7.2 P, Prämie: 0,30 € je Kontrakt // Strategisch längerlaufende Puts verkauft zur Sicherung eines potentiellen Aktienkaufs zu 7,2€ je Aktie. 

- SOLD LHA 17DEC21 9.0 C, Prämie: 0,53 € je Kontrakt // Über die verkauften Calls potentiell strategischer Abbau von Positionen. 

- SOLD RDSA 17DEC21 13.0 P, Prämie: 0,86 € je Kontrakt (bereits vor einigen Monaten eröffnet) // Potentiell strategischer Aufbau von Positionen. Aktuell sehr weit aus dem Geld (+75%)

 

Weitere Optionstrades zu diesen (oder anderen Laufzeiten) kommen möglicherweise in den nächsten Tagen noch hinzu. 

 

Performance laut Broker inkl. Optionen ytd: 23,99%.

 

Keine Vergleichsindizes, aber evtl. ganz interessant (laut Broker). MSCI EAFE ytd: 10,38%; Vanguard Total World ytd: 13,22%; S&P500 ytd: 18,25%; Nasdaq ytd: 14,68%

[No.Skill]

Ah Danke interessant was du hier machst .

23 % ist ja schon ganz ordentlich. Weiterhin viel Erfolg.

 

Grüße No.Skill 

[pete1]

Anbei ein aktueller Auszug diverser Rendite- und Risikokennzahlen meines Portfolios (Aktien sowie Optionshandel). 

 

[pete1]

Ein aktueller Überblick meiner offenen Optionstrades

 

Am 23.8.2021 um 12:04 von pete1:

- SOLD FRE 17SEP21 46.0 C, Prämie: 1,21 € je Kontrakt // Fühle mich mit verkauften Calls in der aktuellen Marktlage sehr gut. Profitiere durch potentiell fallende Kurse. 

Aktuell steht der Trade bei +89%. Erwartung ist stand heute eingetreten. Ich gehe auch davon aus, dass die Optionen wertlos verfallen werden. 

Am 23.8.2021 um 12:04 von pete1:

- SOLD RDSA 17SEP21 16.5 C, Prämie: 0,41 € je Kontrakt // Analog siehe verkaufte Calls (FRE 17SEP21 46.0 C) 

Der Trade steht aktuell bei -33% und ist somit im Geld. Ich gehe davon aus, dass die Aktie nochmals zurückläuft und die Optionen ggf. wertlos verfallen. Alternativ soll die Position in Shell verringert werden.

Am 23.8.2021 um 12:04 von pete1:

- SOLD GOLD 17SEP21 19.0 P, Prämie: 0,59 $ je Kontrakt // Potentiell strategischer Aufbau weiterer Aktien. Grund: Negativ korrelierender Aspekt zu anderen Depotwerten. 

Aktuell steht der Trade ebenfalls bei +89%. Wertloser Verfall der Optionskontrakte erwartet. Ggf. eröffne ich kurzlaufende Short Calls at the money mit gleicher Laufzeit. 

Am 23.8.2021 um 12:04 von pete1:

- SOLD LHA 17DEC21 7.2 P, Prämie: 0,30 € je Kontrakt // Strategisch längerlaufende Puts verkauft zur Sicherung eines potentiellen Aktienkaufs zu 7,2€ je Aktie. 

- SOLD LHA 17DEC21 9.0 C, Prämie: 0,53 € je Kontrakt // Über die verkauften Calls potentiell strategischer Abbau von Positionen. 

Da die Aktie bei 8,35€ notiert, verfallen (zum aktuellen Zeitpunkt) alle Optionstrades wertlos. Da die Laufzeit noch relativ lange ist, entwickeln sich die Optionen noch nicht allzu aggressiv. Der Short Put Trade liegt aktuell bei -9% und der Trade der Short Calls bei +21%.

Am 23.8.2021 um 12:04 von pete1:

- SOLD RDSA 17DEC21 13.0 P, Prämie: 0,86 € je Kontrakt (bereits vor einigen Monaten eröffnet) // Potentiell strategischer Aufbau von Positionen. Aktuell sehr weit aus dem Geld (+75%)

Aktuell bei +89%. Diese Optionen werden ziemlich sicher wertlos verfallen. Ich werde sie nicht vorher schließen, da ich mir im Zweifelsfall den Kauf zu 13€ je Aktie offenhalten möchte. 

[pete1]

Am 5.9.2021 um 22:18 von pete1:

- SOLD FRE 17SEP21 46.0 C, Prämie: 1,21 € je Kontrakt

Aktuell +100%. 

Am 5.9.2021 um 22:18 von pete1:

- SOLD RDSA 17SEP21 16.5 C, Prämie: 0,41 € je Kontrakt

Aktuell +9%. 

Am 5.9.2021 um 22:18 von pete1:

- SOLD GOLD 17SEP21 19.0 P, Prämie: 0,59 $ je Kontrakt

Aktuell +76%. 

Am 5.9.2021 um 22:18 von pete1:

- SOLD LHA 17DEC21 7.2 P, Prämie: 0,30 € je Kontrakt

Aktuell -20%. 

Am 5.9.2021 um 22:18 von pete1:

- SOLD LHA 17DEC21 9.0 C, Prämie: 0,53 € je Kontrakt

Aktuell +48%. 

Am 5.9.2021 um 22:18 von pete1:

- SOLD RDSA 17DEC21 13.0 P, Prämie: 0,86 € je Kontrakt

Aktuell +82%. 

 

Neu eröffnet: 

- SOLD NDX1 (Nordex SE) 17SEP21 16.2 P, Prämie: 0,86 € je Kontrakt // Relativ nahe am Geld verkauft gehabt. Durch den Drop danach ins Geld gelaufen. Aktuell -185%. Aktie lasse ich einbuchen.

- SOLD NDX1 (Nordex SE) 17SEP21 16.2 C, Prämie: 0,19 € je Kontrakt // Relativ nahe am Geld verkauft gehabt. Nach dem Drop aus dem Geld gelaufen. Aktuell +76%. Wertloser Verfall erwartet.

 

Im Aktienportfolio habe ich Diageo zu 40,30€ und Airbus zu 117,13€ verkauft. Verkäufe waren jeweils in den letzten beiden Wochen. Zudem habe ich einige Trailing Stop Loss Order platziert, um auszusteigen, falls der Markt schnell (stärker) kippen sollte. 

 

Performance ytd:

Portfolio: +19,76% // Vanguard Total World Index: +15,36% // S&P500: +18,70%

[pete1]

Moin Moin an das WPF,

 

durch den großen Hexensabbat gestern, ist in meinem Portfolio doch einiges passiert. 

 

Da die verkauften Calls von Shell im Geld waren, kam es (zunächst) zu einem Verkauf der Aktien. Der Bestand war zu diesem Zeitpunkt bei 0. Da ich die Aktie aber weiterhin halten möchte, hatte ich kurzfristige Puts ATM verkauft, um diese wieder eingebucht zu bekommen. So kam es dann auch. 

 

Des Weiteren wurden mir erstmals Nordex Aktien sowie weitere Papiere von Barrick Gold eingebucht. Die Short Puts auf Basis beider Unternehmen waren zum gestrigen Verfall im Geld. 

 

Die verkauften Puts auf Lufthansa zum Dezember Verfall habe ich mit einem Verlust von rund 3% zurückgekauft. Das Risiko nach unten hinweg ist doch deutlich höher als zunächst eingeschätzt, weshalb ich hier Vorsicht walten lassen möchte. 

 

Ich konnte bereits einige Neupositionierungen umsetzen, jedoch noch nicht alle. Ich werde mich hierzu die Tage melden. 

[pete1]

Schönen guten Abend liebes Forum. 

 

folgend meine aktuellen Positionen inkl. Wertentwicklung seit Kauf. Alle Positionen sind bereits am Freitag aufgemacht worden. Lediglich der Short Put auf Shell liegt nach wie vor im Depot mit der Hoffnung auf Ausführung .

 

- SOLD DPW 15OCT21 60.0 C - Aktuell: +56%

- SOLD NDX1 15OCT21 16.0 C - Aktuell: +29%

- SOLD RDSA 15OCT21 17.4 C - Aktuell: +32%

 

- SOLD LHA 17DEC21 9.0 C - Aktuell: +6%

- SOLD RDSA 17DEC21 13.0 P - Aktuell: +81%

 

Die Seite der Short Calls ist aktuell die richtige für mich. Das Risiko nach unten hinweg ist weiterhin sehr hoch, wie man heute schon ansatzweise sehen konnte. Wie bereits vor einigen Tagen angesprochen habe ich Stops auf meine Aktienpositionen in den Markt gelegt. Ich gehe hier von Ausführungen in den nächsten Tagen aus, sollte das Sentiment so bleiben oder sich weiter verschlechtern. 

 

In den nächsten Tagen möchte meine aktuellen Aktienpositionen etwas übersichtlicher mit PP darstellen und hier veröffentlichen. 

 

Best !

[No.Skill]

Oh da bin ich gespannt potvolio Performance ist echt ein feines Programm 

 

Grüße No.Skill

[pete1]

Anbei nun die Übersicht meines Portfolios per Excel. Da Interactive Brokers die Nr. 1 im internationale Brokerage ist, vertraue ich voll und ganz auf die Ergebnisse und Auswertungen. Deswegen habe ich mich dann doch gegen PP entschieden. 

 

Beigefügt sind zudem zwei Charts meines Portfolios jeweils gegen den Vanguard Total World. 

 

 

 

[pete1]

Ein aktueller Übersicht meiner Positionen. 

 

- SOLD DPW 15OCT21 60.0 C - Aktuell: +94% // Vom deutlichen Rückgang der dt. Post profitiert. Hier werde ich vermutlich nochmals tätig werden, zum gleichen Verfall. 

- SOLD NDX1 15OCT21 16.0 C - Aktuell: -16% // Nordex ist von dem allg. Rückgang etwas verschont, da das Momentum (sehr gute UN-News) sehr stark ist. 

- SOLD RDSA 15OCT21 17.4 C - Aktuell: -326% // Durch den Anstieg des Ölpreis ist die Option stark ins Geld gelaufen. Ich werde meine Positionsgröße durch die Calls abbauen. 

 

Neu eröffnet:

- SOLD TTE 15OCT21 41,5 P - Aktuell: -1% // Total profitiert ebenfalls stark vom Ölpreis. Dadurch starkes Momentum entwickelt. Ich werde mir diese Aktien andienen lassen. 

 

Es hat weitere Verkäufe meiner Aktienpositionen gegeben. 

 

- Lufthansa: Ich habe mich mit sehr kurzlaufenden Calls von allen Aktien getrennt. Ich konnte durch die Optionen zwar sehr viel Geld verdienen, allerdings waren mir durch meinen rel. hohen Einstiegskurs mittlerweile die Hände gebunden. Zudem hatte ich alle Bezugsrechte im Handel zu 2,55€/Stück veräußert. 

 

- Nike: Veräußert über ein Verkauf per Limit. Die Aktie ist enorm gelaufen. Aus meiner Sicht deutlich überbewertet, insbesondere bei den aktuellen Risiken. 

 

- Adidas: Analog zu Nike. Die Kursentwicklungen waren allerdings etwas überschaubarer. 

 

Für BASF, Pepsi und 3M habe ich Limite zum Verkauf in den Markt gelegt. Es werden noch weitere Absicherungen von Einzelwerten folgen, um einem stärkeren Verfall an den Gesamtmärkten entgegenzuwirken. 

[No.Skill]

Vielen Dank, hab dir 5 Sterne gegeben .

 

Grüße und weiter viel Erfolg, No.Skill

[Wuppi]

vor 16 Stunden von pete1:

Es hat weitere Verkäufe meiner Aktienpositionen gegeben. 

 

- Lufthansa: Ich habe mich mit sehr kurzlaufenden Calls von allen Aktien getrennt. Ich konnte durch die Optionen zwar sehr viel Geld verdienen, allerdings waren mir durch meinen rel. hohen Einstiegskurs mittlerweile die Hände gebunden. Zudem hatte ich alle Bezugsrechte im Handel zu 2,55€/Stück veräußert. 

 

- Nike: Veräußert über ein Verkauf per Limit. Die Aktie ist enorm gelaufen. Aus meiner Sicht deutlich überbewertet, insbesondere bei den aktuellen Risiken. 

 

- Adidas: Analog zu Nike. Die Kursentwicklungen waren allerdings etwas überschaubarer. 

 

Für BASF, Pepsi und 3M habe ich Limite zum Verkauf in den Markt gelegt. Es werden noch weitere Absicherungen von Einzelwerten folgen, um einem stärkeren Verfall an den Gesamtmärkten entgegenzuwirken. 

Das entspricht aber nicht ganz dem Threadtitel "Buy-and-Hold" oder welche Strategie fährst du hier? Das Aktien über einen langen Zeitraum immer einmal über- oder auch unterbewertet sind gehört beim B&H ja dazu. So ist es starkes Market-Timing mit vermutlich einer großen Portion Glück (was natürlich völlig legitim ist, aber nach so kurzer Zeit bei dir - Käufe waren laut Tabelle ja alle zwischen 2019/2020 - doch schon sehr kurzes "halten") 

[pete1]

Am 29.9.2021 um 12:35 von No.Skill:

Vielen Dank, hab dir 5 Sterne gegeben .

Vielen Dank. Das freut mich sehr!

 

vor 23 Stunden von Wuppi:

Das entspricht aber nicht ganz dem Threadtitel "Buy-and-Hold" oder welche Strategie fährst du hier?

Dazu muss ich etwas ausholen. Ich nutze den Beitrag mal um etwas Licht ins Dunkle zu bekommen. Schon mal besten Dank hierfür. 

 

Grundsätzlich gesagt bin ich ganz klassischer Buy and Hold Anleger. Nachdem ich 2008 mit quasi 100% Cash in die Aktienmärkte eingestiegen war, betrieb ich Buy and Hold bis in das vierte Quartal 2017. Es kamen Verkäufe zustande, die an einer Hand abzuzählen sind. Nach meinem Verkauf von nahezu allen Positionen und einer Gesamtperformance von rund 245% in nichtmal 10 Jahren hatte ich wenig Fantasie für nahezu jeden Titel. 

 

Den Widereinstieg fand ich nach rund 1,5 Jahren in einige Titel. Relativ aggressiv habe ich dann Titel im März/April 2020 hinzugekauft, da ich die beiden time-outs im S&P500 als eindeutige Kaufsignale gedeutet habe. Alle Paniksignale haben ihren Zweck erfüllt. Seit meinem Wiedereinstieg bis heute ist das Portfolio mit +29,1% in 2019, +28,2% in 2020 und 16% ytd in 2021 wieder kräftig gewachsen. Ich sehe wieder einige parallelen zu den Zeiten nach 2007-2009. Warum ich jetzt einige Titel verkaufe (und für mich trotzdem buy and hold betreibe), hat insbesondere zwei Gründe.

 

Der erste und deutlich wichtigere Faktor ist das mittlerweile siebenstellige Portfolio. Die Risiken sind, vor allem absoluter Natur, deutlich höher als vor fast 15 Jahren. Deswegen soll die Gesamtstrategie des Portfolios angepasst werden. Nicht über die Aktienquote, sondern vielmehr über die Strategie. Das Downsize-Risiko ist mittlerweile deutlich wichtiger geworden, als der Ertrag selbst. 

Der zweite Grund ist die bessere Umsetzung des Optionshandels, den ich seit 2019 mit in mein Portfolio eingebaut habe. Durch das Verkaufen von Optionen bin ich im Bereich 30-45 Tage Restlaufzeit unterwegs. Durch diese Zeit bekomme ich den maximalen Einfluss des Thetas auf meine Optionstrades. Die Erträge aus dem Optionshandel alleine in diesem Jahr sind bereits im mittleren fünfstelligen Bereich. Dieser Ertrag zeigt mir, dass meine Strategie über gedeckte Verkäufe von Optionen überaus erfolgreich ist. Dass diese Kurzfristigkeit nur bedingt etwas mit Buy and Hold zu tun hat, ist natürlich absolut richtig. Allerdings veroptioniere ich nur bestimmte Teile meines Portfolios. Andere Positionen wie bspw. LVMH oder Microsoft veroptioniere ich nicht, obwohl ich mit diesen noch weitere Optionserträge generieren könnte.  

 

Ich freue mich grundsätzlich immer über einen guten Austausch in diesem Thread und hoffe, dass ich das Ganze etwas besser darstellen konnte.

[NicoBLN]

Interessanter Ansatz, der Erfolg gibt dir scheinbar recht. Glückwunsch.

Die regelmäßige Übersicht finde ich auch gut. So bekommt man als Leser neben dem Options-Kauf-Verkauf-Thread noch weiteren Input (ich müsste einfach mal auch meine Trades posten...)

 

Zitat

Allerdings veroptioniere ich nur bestimmte Teile meines Portfolios. Andere Positionen wie bspw. LVMH oder Microsoft veroptioniere ich nicht, obwohl ich mit diesen noch weitere Optionserträge generieren könnte.  

Wie entscheidest du welchen Bestand du veroptionierst?

 

[pete1]

Ein aktueller Überblick meiner Optionstrades: 

 

- SOLD DPW 15OCT21 60.0 C -  Aktuell: +98% // Es wird ein wertloser Verfall erwartet. Deshalb kam es zu folgendem erneuten Trade zum gleichen Verfall, aber tieferem Strike.

- SOLD DPW 15OCT21 54.0 C - Aktuell: +27% // Auch mein neu eröffneter Trade lief aus dem Geld, da die Aktie weiter gefallen war. Ein weiterer wertloser Verfall scheint durch möglich. 

- SOLD NDX1 15OCT21 16.0 C - Aktuell: +95% // Es wird ein wertloser Verfall erwartet. Die Aktie von Nordex ist trotz einiger großvolumiger Aufträge weiterhin gefallen. Sell the good news....

- SOLD RDSA 15OCT21 17.4 C - Aktuell: -574% // Die Ausübung der Optionen sind beschlossene Sache. Der Ölpreis treibt weiterhin an, zu meinen Ungunsten. Positionsabbau ist angesagt. 

- SOLD RDSA 17DEC21 13.0 P - Aktuell: +92% // Die Hoffnung auf eine Ausübung stirbt bekanntlich zuletzt. 

- SOLD TTE 15OCT21 41,5 P -  Aktuell: +75% // Zum aktuellen Zeitpunkt werden die Optionen wertlos verfallen. Hier profitiere ich wiederum eindeutig vom steigenden Ölpreis. 

 

Neu eröffnet mit einem alten Bekannten:

 

- SOLD LHA 15OCT21 6.1 P - Aktuell: -28% // Ich gehe hier von einer Ausübung aus, da die Aktie aktuell unter dem Strike notiert. Die Aktien nehme ich zu diesem Kurs immer gerne...  

 

Am 30.9.2021 um 15:07 von NicoBLN:

Wie entscheidest du welchen Bestand du veroptionierst?

Das hat viel mit meiner persönlichen Einschätzung zum jeweiligen Unternehmen zu tun. Eine LVMH oder MSFT sehe ich nach wie vor als eindeutige Outperformer zu den jeweiligen Indizes. Auch Salesforce, Cisco, Paypal, Visa, Mastercard, SAP oder Abbott Laboratories gehören für mich hier dazu. Eine McD würde ich auch nur ungerne abgeben, das Geschäftsmodell ist doch extrem krisenfest. Ebenso eine Allianz aus mehr oder weniger gleichen Gründen, aber eben anders. 

[pete1]

Nach dem gestrigen Hexensabbat gibt es wieder ein aktueller Status Quo. 

 

Am 5.10.2021 um 22:56 von pete1:

- SOLD DPW 15OCT21 60.0 C -  Aktuell: +98% // Es wird ein wertloser Verfall erwartet. Deshalb kam es zu folgendem erneuten Trade zum gleichen Verfall, aber tieferem Strike.

- SOLD DPW 15OCT21 54.0 C - Aktuell: +27% // Auch mein neu eröffneter Trade lief aus dem Geld, da die Aktie weiter gefallen war. Ein weiterer wertloser Verfall scheint durch möglich. 

Beide sind per gestern wertlos verfallen. Auch mein kurzfristig eröffneter Trade mit dem Strike bei 53€ verfiel wertlos. Ich werde weiterhin Calls verkaufen. Lief extrem gut bei der deutschen Post. 

 

Am 5.10.2021 um 22:56 von pete1:

- SOLD NDX1 15OCT21 16.0 C - Aktuell: +95% // Es wird ein wertloser Verfall erwartet. Die Aktie von Nordex ist trotz einiger großvolumiger Aufträge weiterhin gefallen. Sell the good news....

Wie erwartet, wertlos verfallen. 

 

Am 5.10.2021 um 22:56 von pete1:

- SOLD RDSA 15OCT21 17.4 C - Aktuell: -574% // Die Ausübung der Optionen sind beschlossene Sache. Der Ölpreis treibt weiterhin an, zu meinen Ungunsten. Positionsabbau ist angesagt. 

Wie erwartet tief im Geld gewesen. Für mich erstmal egal, da ich meinen Bestand hiermit auf Null abgebaut habe. Allerdings echt ärgerlich, da die Aktie in einem Monat gefühlt 25% gemacht hat. Da ich auf meinen Einstand Calls verkauft habe, entstand hier quasi ein entgangener Gewinn. Unlucky...

 

Am 5.10.2021 um 22:56 von pete1:

- SOLD TTE 15OCT21 41,5 P -  Aktuell: +75% // Zum aktuellen Zeitpunkt werden die Optionen wertlos verfallen. Hier profitiere ich wiederum eindeutig vom steigenden Ölpreis. 

Trade ging wunderbar auf. Option verfiel wertlos. 

 

Am 5.10.2021 um 22:56 von pete1:

- SOLD LHA 15OCT21 6.1 P - Aktuell: -28% // Ich gehe hier von einer Ausübung aus, da die Aktie aktuell unter dem Strike notiert. Die Aktien nehme ich zu diesem Kurs immer gerne...  

Die Option war leicht im Geld. Mit nichtmal 1% im Minus bekam ich die Aktien eingebucht. 

 

Aus Zeitgründen wurden die Short Puts auf einen Emerging Markets ETF (mit dem Ticker EEM) nicht dokumentiert. Die verkauften Puts verfielen gestern ebenfalls wertlos. 

 

Meine Watchlist ist zurzeit relativ lang. Am mit Abstand spannendsten finde ich zurzeit  Morphosys und Alibaba. Ansonsten werde ich in den nächsten Monaten wieder mehr mit ETFs machen, da doch einige Vorteile auf der Hand liegen. Meine Einzelwerte behalte ich natürlich trotzdem, abgesehen von kleineren Anpassungen. Eine aktualisierte Portfolioübersicht habe ich im Eingangspost eingepflegt. 

 

Zu meinen neuen Optionstrades komme ich in den nächsten Tagen. 

 

Anbei die Übersichten meiner Performance von 20,53% ytd.

 

 

 

 

Weiterhin allen ein gutes Gelingen !

[pete1]

Ein aktueller Überblick meiner Optionstrades zum 21.10.2021: 

 

- SOLD DPW 19NOV21 53.0 C -  Über diese Calls möchte ich gerne meine Bestände bei der Deutschen Post abbauen!

- SOLD LHA 19NOV21 6.1 C - Meine neuen Aktien der Lufthansa möchte gerne ich veroptionieren, um Stillhalterprämien zu generieren. 

- SOLD MOR 19NOV21 38.0 P - Eine der zurzeit spannendsten Aktien am Markt. Würde die Aktien gerne übernehmen. Sehe riesiges Potential. Der Trend wird  wieder drehen

- SOLD NDX1 19NOV21 16.0 C - Analog der Lufthansa möchte ich meine Bestände veroptioneren, um Stillhalterprämien zu generieren. 

- SOLD RDSA 17DEC21 13.0 P - Same procedure.... Still waiting...

- SOLD T 19NOV21 25.0 P - Weiterer Aufbau der Position von AT&T, wenn ich die Aktien denn zu 25$ bekommen sollte. Ziemlich günstige Bewertung für mich.

 

Eröffnung eines Bull Put Spreads auf Teamviewer:

- SOLD TMV 19NOV21 12.0 P -  Finde das Unternehmen spannend. Würde die Aktien durchaus übernehmen wollen. Irgendwann ist auch hier die Talfahrt beendet. 

- Bought TMV 19NOV21 9.5 P - Absicherung dieser Position über die gekauften Puts. (Kosten: ca. 15% der vereinnahmten Prämie der verkauften Puts)

 

Nun meine Trades auf die marktbreiten ETFs:

- SOLD EEM 19NOV21 52.0 P - Würde gerne einen Anteil der EM in mein Portfolio mit aufnehmen. Allerdings nicht ohne die Einnahme von Stillhalterprämien. Super ETF!

 

Eröffnung folgender Bull Put Spreads:

- SOLD HYG 19NOV21 87.0 P - Spannender ETF, welcher mein Portfolio sehr gut ergänzen würde. Übernehme ich in mein Portfolio, sofern es denn so kommen sollte. 

- Bought HYG 19NOV21 80.0 P - Absicherung dieser Position über die gekauften Puts. (Kosten: ca. 18% der vereinnahmten Prämie der verkauften Puts)

 

- SOLD IYR 19NOV21 106.0 P - Analog des HYG

- Bought IYR 19NOV21 98.0 P - Absicherung dieser Position über die gekauften Puts. (Kosten: ca. 20% der vereinnahmten Prämie der verkauften Puts)

 

- SOLD LQD 19NOV21 133.0 P - Analog des HYG/IYR

- Bought LQD 19NOV21 126.0 P - Absicherung dieser Position über die gekauften Puts. (Kosten: ca. 13% der vereinnahmten Prämie der verkauften Puts)

 

Ich habe die Tage Alibaba Aktien zu 179$ das Stück erworben. Tendenziell mittlere Positionsgröße, um Luft für weitere Zukäufe zu lassen. Klassische Buy and Hold Aktie. 

[pete1]

Ein Überblick zum 04.11.2021

Am 21.10.2021 um 23:06 von pete1:

- SOLD DPW 19NOV21 53.0 C -  Über diese Calls möchte ich gerne meine Bestände bei der Deutschen Post abbauen!

Die deutsche Post ist ordentlich angestiegen. Die Option ist deutlich unter Druck (-574%) gekommen. Die Aktie wird bald abgegeben, trotzdem war das Timing dieses Mal etwas unglücklich. 

Am 21.10.2021 um 23:06 von pete1:

- SOLD LHA 19NOV21 6.1 C - Meine neuen Aktien der Lufthansa möchte gerne ich veroptionieren, um Stillhalterprämien zu generieren. 

Zunächst war die Option deutlich im Plus. Durch die guten Zahlen der LHA ist die Option ins Geld (-120%) gelaufen. Aktie wird bald abgegeben. 

Am 21.10.2021 um 23:06 von pete1:

- SOLD MOR 19NOV21 38.0 P - Eine der zurzeit spannendsten Aktien am Markt. Würde die Aktien gerne übernehmen. Sehe riesiges Potential. Der Trend wird  wieder drehen

Aktuell ist die Option bei +39%. Es wird auf die bald anstehenden Quartalszahlen herauslaufen. Aktie wird abgenommen, sofern ich denn darf. 

Am 21.10.2021 um 23:06 von pete1:

- SOLD NDX1 19NOV21 16.0 C - Analog der Lufthansa möchte ich meine Bestände veroptioneren, um Stillhalterprämien zu generieren. 

Zunächst war auch diese Aktie deutlich im Minus, da die Aktie gestiegen war. Durch zwei negative News ist die Aktie deutlich gefallen, zugunsten meiner Option (+55%). 

Am 21.10.2021 um 23:06 von pete1:

- SOLD RDSA 17DEC21 13.0 P - Same procedure.... Still waiting...

Wurde mir dann doch etwas zu blöd. Habe sie bei +97% zurückgekauft. 

Am 21.10.2021 um 23:06 von pete1:

- SOLD T 19NOV21 25.0 P - Weiterer Aufbau der Position von AT&T, wenn ich die Aktien denn zu 25$ bekommen sollte. Ziemlich günstige Bewertung für mich.

Ich bin gespannt was hieraus wird. Aktuell ist die Option bei +15%, trotzdem ist die Option mittlerweile im Geld.

Am 21.10.2021 um 23:06 von pete1:

- SOLD TMV 19NOV21 12.0 P -  Finde das Unternehmen spannend. Würde die Aktien durchaus übernehmen wollen. Irgendwann ist auch hier die Talfahrt beendet. 

- Bought TMV 19NOV21 9.5 P - Absicherung dieser Position über die gekauften Puts. (Kosten: ca. 15% der vereinnahmten Prämie der verkauften Puts)

Der gekaufte Put ist natürlich weit aus dem Geld (-72%), der verkaufte Put (+78%) ebenfalls. Beide Optionen werden vermutlich wertlos verfallen

Am 21.10.2021 um 23:06 von pete1:

- SOLD EEM 19NOV21 52.0 P - Würde gerne einen Anteil der EM in mein Portfolio mit aufnehmen. Allerdings nicht ohne die Einnahme von Stillhalterprämien. 

Die Option auf den ETF ist aktuell leicht aus dem Geld (-22%). Nehme ich gerne wenn ich ihn kriegen sollte. Wäre eine super Sache. 

Am 21.10.2021 um 23:06 von pete1:

- SOLD HYG 19NOV21 87.0 P - Spannender ETF, welcher mein Portfolio sehr gut ergänzen würde. Übernehme ich in mein Portfolio, sofern es denn so kommen sollte. 

- Bought HYG 19NOV21 80.0 P - Absicherung dieser Position über die gekauften Puts. (Kosten: ca. 18% der vereinnahmten Prämie der verkauften Puts)

Gekaufter Put (-80%) und verkaufter Put (+78%). Beide Optionen werden vermutlich wertlos verfallen. 

Am 21.10.2021 um 23:06 von pete1:

- SOLD IYR 19NOV21 106.0 P - Analog des HYG

- Bought IYR 19NOV21 98.0 P - Absicherung dieser Position über die gekauften Puts. (Kosten: ca. 20% der vereinnahmten Prämie der verkauften Puts)

Analog des BPS auf HYG. Gekaufter Put (-72%) und verkaufter Put (+65%). Beide Optionen werden vermutlich wertlos verfallen. 

Am 21.10.2021 um 23:06 von pete1:

- SOLD LQD 19NOV21 133.0 P - Analog des HYG/IYR

- Bought LQD 19NOV21 126.0 P - Absicherung dieser Position über die gekauften Puts. (Kosten: ca. 13% der vereinnahmten Prämie der verkauften Puts)

Analog des BPS auf HYG. Gekaufter Put (-70%) und verkaufter Put (+68%). Beide Optionen werden vermutlich wertlos verfallen. 

 

Ansonsten noch weitere Trades auf den selben Verfall eröffnet. Die Wahrscheinlichkeit ist sehr hoch ist, dass die Optionen wertlos verfallen werden. Die Prämien waren sehr nett.

 

- SOLD ADS 19NOV21 260 P -  Zehner Delta für diesen Trade. Das Theta wird einen enormen Einfluss nehmen. Schätze, dass ich die Adidas Aktie nicht bekommen werde. 

- SOLD DE 19NOV21 322,5 P - Zehner Delta. Siehe Adidas

- SOLD NVDA 19NOV21 245 P - Zehner Delta. Siehe Adidas

- SOLD PYPL 19NOV21 200 P - Zehner Delta. Siehe Adidas

[pete1]

Ein Überblick zum 21.11.2021. 

 

In den letzten Wochen kam es zu einer Überarbeitung meines langfristigen Portfolios. Von Positionen, die nur zur Spekulation gehalten wurden, habe ich mich knallhart getrennt.

• Alle Anteile der TUI und Nordex, welche beide reine Tradingpositionen waren.
• Alle Aktien der Lufthansa, welche ich eigentlich über meine covered Calls abgeben wollte. Da die Aktie stark zurückfiel und meine Calls 90% im Plus waren, habe ich mich für die (manuelle) Schließung beider Positionen entschlossen.
• Wie angedacht habe ich meine Position der deutschen Post über meine Covered Calls abgegeben. 
• Veräußerung der Anteile von Mastercard, da ich mit Paypal und Visa noch zwei andere Kandidaten selber Branche im Portfolio habe. Im Gegenzug wurden die beiden letztgenannten Positionen aufgestockt. Beide Werte sehe ich in der aktuelle Lage als attraktiv bewertet an. 
• Pepsi und Barrick Gold habe ich ebenfalls veräußert. Pepsi ist auf eine Gewinnmitnahme zurückzuführen, bei Barrick Gold möchte ich mich auf eine ETF-Lösung setzen. 

Das frei gewordene Geld habe ich zu einem Teil reinvestiert. 

• Bereits angesprochen hatte die Aufstockung der beiden Titel Visa und Paypal. 
• Cash Secured Put auf AT&T war am Ende der Laufzeit im Geld, weswegen ich die Aktien zu 25$ übernehmen konnte. Die Bewertung ist aktuell rel. günstig, ein Basisinvestment. 
• Neu aufgebaut habe ich eine Position in Stryker, welche ich bereits lange verfolge. Eine Aktie, die sehr gut in meine Strategie passt. Das Unternehmen gefällt mir insgesamt sehr gut. 

In den letzten Wochen habe ich einige Optionstrades gehandelt. 

Am 4.11.2021 um 20:40 von pete1:

- SOLD ADS 19NOV21 260 P -  Zehner Delta für diesen Trade. Das Theta wird einen enormen Einfluss nehmen. Schätze, dass ich die Adidas Aktie nicht bekommen werde. 

- SOLD DE 19NOV21 322,5 P - Zehner Delta. Siehe Adidas

- SOLD NVDA 19NOV21 245 P - Zehner Delta. Siehe Adidas

- SOLD PYPL 19NOV21 200 P - Zehner Delta. Siehe Adidas

Drei Gewinner mit jeweils 50% nach wenigen Tagen geschlossen. Einzig Paypal musste nach unten gerollt werden, welche dann wieder zu einem Gewinner wurde. Somit wurde der doch schon relativ deutliche Verlust etwas minimiert. 

 

Des Weiteren wurden einigen Short Puts bei 10er Delta gehandelt. Unter anderen waren dies Siemens, Alibaba, Becton Dickinson und Home Depot. All dies waren Gewinner, welche mit 50% Gewinn geschlossen wurden. Der Profit pro Tag war in diesen Fällen sehr positiv. 

 

Meine aktuell noch ausstehenden Positionen sind: 

• IWM 17DEC21 217.0 P - Puts auf den Russell 2000 (10er Delta) verkauft. Aktuell bei -39%. 
• TLT 17DEC21 144.0 P - Puts auf die 20y+ US Treasuries (20er Delta) verkauft. Dies wird ebenfalls mit einem ETF abgedeckt. Aktuell bei +20,2%.
• QQQ DEC 363/420 Short Strangle - Eröffnung einiger Short Strangles auf den QQQ, den bekannten ETF auf den Nasdaq, zum 10er Delta. Aktuell bei -15,8%.
• NVDA 17DEC21 270.0 P - Puts auf Nvidia verkauft (10er Delta). Diese Position diese wurde gleichzeitig zu BABA und HD aufgesetzt. Aktuell bei +34,4%.
• PYPL 17DEC21 180.0 P - Puts auf Paypal verkauft (10er Delta). Diese Position ist noch Teil des Rollvorganges, ggf. muss ich nochmals rollen. Aktuell bei -148%.

Zusammenfassung: 

Das Aktienportfolio wurde konsolidiert und entsprechend fokussiert. Der Fokus liegt nicht auf der Minimierung der Gesamtpositionen, sondern viel mehr auf der avisierten Langfristigkeit der Aktien, welche sich im Portfolio befinden. Ich werde zeitnah die Übersicht meines Portfolios im ersten Beitrag aktualisieren. In den letzten Wochen hat das Portfolio gelitten, da einige Titel überproportional an den Märkten abverkauft wurden. Hierbei geht es insbesondere um Alibaba, Visa, Paypal, Fresenius oder auch AT&T. Das zudem der Optionstrade bei Paypal ordentlich in die Hose gegangen war, kam zusätzlich hinzu. Auch der aktuelle Trade auf Paypal sieht aktuell ebenfalls nicht nach einem Gewinner aus. Aufgrund dessen habe ich den Kontakt zum S&P500 etwas verloren. Diese Differenz werde ich vermutlich bis zum Ende des Jahres nicht mehr aufholen können. Aus zwei Gründen ist dies jedoch absolut unrelevant für mich: Zum einen liege ich mit +20% ytd nach wie vor weit über meiner langfristigen annualisierten Renditeerwartung. Zum zweiten habe ich meinen Fokus mehr auf Cashflow mit Optionen verschoben, welches mir stetig Erträge in die Kassen spült. Die Positionsgrößen sind bewusst sehr klein, sodass nahezu nichts wirklich passieren kann, wenn es wieder stark nach unten gehen sollte. Dadurch ist die Partizipation nach oben entsprechend ebenfalls begrenzt. Insgesamt ist dieses Jahr bereits jetzt ein riesiger Erfolg für mich. Selbstverständlich ist mehr Rendite immer besser, allerdings nicht um jeden Preis. 

 

Best,