Offensiv/Defensiv-Portfolio

[Glory_Days]

Am 20.8.2025 um 11:39 von Stoxx:

@Glory_DaysWie stehst Du grundsätzlich zu Entnahmestrategien, hast Du da ein favorisiertes Modell?

Unter Ungewissheit zukünftiger Renditen besteht die optimale Entnahmestragie hinsichtlich der Maximierung einer "Safe Withdrawal Rate" bzw. der Minimierung des erwarteten Sequence-of-Returns-Risikos darin, die absolute Entnahmehöhe von der Entwicklung des True Total Wealths abhängig zu machen. Das True Total Wealth meint dabei eine gesamthafte Vermögensbetrachtung und umfasst das heutige liquide Vermögen + den Barwert aller zukünftig zu erwartenden Einkünfte.

Damit wird automatisch bei schlechter Marktentwicklung (und damit einer Verringerung des True Total Wealths) weniger entnommen und bei einer guten Marktentwicklung (und damit einer Erhöhung des True Total Wealths) mehr entnommen - was rational ist, zumindest solange nicht mehr entnommen wird als konsumptiv überhaupt benötigt wird. Die Schwankungsbreite der absoluten Entnahmehöhe durch diese Flexibilisierung kann vom Anleger durch die Asset Allokation gesteuert werden, d.h. je geringer der risikoreiche Anteil gemessen am True Total Wealth, desto geringer wird diese ausfallen.
 

Siehe diesen und folgende Beiträge im verlinkten Thread:

[Glory_Days]

Am 31.12.2024 um 01:43 von Glory_Days:

Ein weiteres Jahr neigt sich dem Ende entgegen. Zeit für einen Blick auf die Jahresrenditen 2024 des OD-Portfolios in EUR:

• Kalenderjahr 2024 (01.01.2024 - 31.12.2024) (USA / World / World ESG):
  • OD-Portfolio (Krypto): +37,82% / +35,21% / +33,72% (*Kryptobörsen sind noch geöffnet)
  • OD-Portfolio (Offensiv): +31,57% / +28,90% / +27,34%
  • OD-Portfolio (Defensiv): +26,14% / +22,46% / +20,12%
  • OD-Portfolio (Equal Weight): +26,72% / +24,33% / +22,85%

• Vergleich mit gängigen Aktienindizes + ARERO:

  • NASDAQ-100 (EQQX): +33,87%

  • S&P 500 (SXR8): +32,32%

  • MSCI World (EUNL): +25,93%

  • MSCI EM (EUNM): +14,09%

  • MSCI ACWI (IUSQ): +24,53%

  • FTSE All-World (VWCE): +24,41%

  • ARERO-Der Weltfonds: +11,52%

Kalenderjahr 2024 (01.01.2024 - 31.12.2024) (USA / World / World ESG):

• NASDAQ-100 (EQQX / N1ES): +33,87% / ESG: +33,55%
• Information Technology (QDVE / XDWT / WELU): +46,12% / +41,11% / +38,64%
• Consumer Staples (2B7D / XDWS / WELW): +21,83% / +12,56% / +9,48%
• Utilities (2B7A / XDWU / WELD): +29,83 / +19,82% / +10,09%
• Health Care (QDVG / XDWH / WELG): +8,47% / +7,44% / +7,51%
• Gold (EWG2): +34,60% (*Handelsplatz Stuttgart)
• Rohstoffe (EN4C): +9,93%
• Bitcoin (BTC): +131,70% (*Bitstamp Currencies)
• Ethereum (ETH): +55,55% (*Bitstamp Currencies)

Zwischenstand der Wette über den Zeitraum 18.03.2022 - 18.03.2042 mit @Puppi (der natürlich noch wenig aussagekräftig ist):

• Zeitraum 18.03.2022 - 31.12.2024:
  • OD-Defensiv (US): +34,44%
  • OD-Defensiv (World): +30,44%
  • MSCI ACWI (IUSQ): +34,32%

Aus Zeitgründen gibt es die Jahresrenditen des OD-Portfolios  in EUR schon heute, wohlwissend dass das Handelsjahr noch nicht vollständig abgeschlossen ist:

• Kalenderjahr 2025 (01.01.2025 - 26.12.2025) (USA / World / World ESG):
  • OD-Portfolio (Krypto):  +6,67% / +7,51% / +7,72% (*Kryptobörsen sind noch geöffnet)
  • OD-Portfolio (Offensiv): +10,99% / +11,82% / +12,02%
  • OD-Portfolio (Defensiv): +10,66% / +12,72% / +13,13%
  • OD-Portfolio (Equal Weight): +13,66% / +14,78% / +15,02%

• Vergleich mit gängigen Aktienindizes + ARERO:

  • NASDAQ-100 (EQQX): +6,97%

  • S&P 500 (SXR8): +4,44%

  • MSCI World (EUNL): +7,55%

  • MSCI EM (EUNM): +17,42%

  • MSCI ACWI (IUSQ): +8,49%

  • FTSE All-World (VWCE): +8,61%

  • ARERO-Der Weltfonds: +8,88%

Kalenderjahr 2025 (01.01.2025 - 26.12.2025) (USA / World / World ESG):

• NASDAQ-100 (EQQX / N1ES): +6,97% / ESG: +8,07%
• Information Technology (QDVE / XDWT / WELU): +9,50% / +9,10% / +9,19%
• Consumer Staples (2B7D / XDWS / WELW): -8,84% / -4,13% / -7,48%
• Utilities (2B7A / XDWU / WELD): +2,01% / +10,55% / +17,65%
• Health Care (QDVG / XDWH / WELG): +1,13 / +1,91% / +0,82%
• Gold (EWG2): +52,38% (*Handelsplatz Stuttgart)
• Rohstoffe (EN4C): -4,06%
• Bitcoin (BTC): -16,66% (*Bitstamp Currencies)
• Ethereum (ETH): -21,79% (*Bitstamp Currencies)

Zwischenstand der Wette über den Zeitraum 18.03.2022 - 18.03.2042 mit @Puppi (der natürlich noch wenig aussagekräftig ist):

• Zeitraum 18.03.2022 - 26.12.2025:
  • OD-Defensiv (US): +49,76%
  • OD-Defensiv (World): +48,30%
  • MSCI ACWI (IUSQ): +45,72%

[Puppi]

Danke für das Update! 

vor 7 Minuten von Glory_Days:

Zwischenstand der Wette über den Zeitraum 18.03.2022 - 18.03.2042 mit @Puppi (der natürlich noch wenig aussagekräftig ist):

• Zeitraum 18.03.2022 - 26.12.2025:
  • OD-Defensiv (US): +49,76%
  • OD-Defensiv (World): +48,30%
  • MSCI ACWI (IUSQ): +45,72%

Gold hat mir einen Punch versetzt! 

[Glory_Days]

vor 11 Minuten von Puppi:

Danke für das Update! 

Gold hat mir einen Punch versetzt! 

Gold war in diesem Jahr renditemäßig relativ zu allen anderen Anlageklassen extrem stark. Interessant auch, wie stark unterschiedlich die Renditen von Gold und Rohstoffen in diesem Jahr ausgefallen sind - umso mehr angesichts dessen, dass der Rohstoff-ETF aktuell selbst ~10% Gold hält.

[Puppi]

vor 12 Minuten von Glory_Days:

umso mehr angesichts dessen, dass der Rohstoff-ETF aktuell selbst ~10% Gold hält.

Gold-Future oder?

Ich habe mich aber mit der unterschiedlichen Entwicklung von Gold vs Gold-Future nicht beschäftigt. 

[Glory_Days]

vor 8 Minuten von Puppi:

Gold-Future oder?

Ich habe mich aber mit der unterschiedlichen Entwicklung von Gold vs Gold-Future nicht beschäftigt. 

Ja, das sind aktuell GCG6 Futures (Feb 2026) im Fonds. Die Rendite Spot vs. Future hatten wir doch bereits hier diskutiert:

[Puppi]

vor 4 Minuten von Glory_Days:

Die Rendite Spot vs. Future hatten wir doch bereits hier diskutiert:

Richtig.

Ich meinte nur, dass ich die Performance der beiden Sachen für die letzte Zeit nicht verglichen habe.

[Glory_Days]

vor 4 Stunden von Puppi:

Richtig.

Ich meinte nur, dass ich die Performance der beiden Sachen für die letzte Zeit nicht verglichen habe.

Wenn ich gerade richtig gerechnet habe, dürfte es auf Jahressicht fast 1-1 gewesen zu sein.