Vanguard FTSE Global All-Cap UCITS ETF

[Bigwigster]

Super, das sollte dann hoffentlich ein deutliches Zeichen sein, was man mit einer sehr guten TER erreichen kann und ein Ansporn für den restlichen ETF Markt sein 

[Avendo]

Bin gespannt wann die erste Milliarde geknackt wird und ob es noch diese Woche so weit ist.

[Flapsch]

Hat jemand eigentlich schon herausgefunden, wann Vanguard die Holdings veröffentlichen wird? Beim Rational Reminder geht die Verunsicherung wieder um, dass in den Dokumenten einiges über den Einsatz von Swaps und Zertifikaten steht, aber vielleicht will sich Vanguard nur formell für den Einsatz absichern. Wäre aber spannend, mit wie viel sie starten, so im Vergleich zu anderen jüngeren ETFs. In der Werbung liest man ja nur etwas von 7000, aber ob das am Anfang realistisch ist? Warten wir es ab.

[Gabriele]

 

Quirion packt ihn ins AVD:

https://www.dasinvestment.com/quirion-nutzt-beim-altersvorsorgedepot-zwei-vanguard-etfs/

[AKC]

Erste Milliarde dürfte heute geknackt sein.

[kariya_ANA]

Das erste Gratisgeld kommt: 0.005297 USD

https://www.londonstockexchange.com/news-article/market-news/dividend-declaration/17781430

[Sapine]

Im Finanzfluss Video werden erste Zahlen zur Tracking Differenz genannt. Angaben stammen von Vanguard aber bei der Kürze seit Auflage natürlich mit Vorsicht zu genießen

 

Volumen: 1,7 Mrd.

Tracking Differenz (positiv = besser als sein Index)

[Avendo]

Volumen hat Anfang der Woche die 2 Milliarden € geknackt.

[Jacen]

A42B1M und A42B1N sind jetzt auch bei der DKB sparplanfähig. 

[Puppi]

Am 30.9.2026 um 18:25 von Avendo:

Volumen hat Anfang der Woche die 2 Milliarden € geknackt.

Insgesamt sehe ich heute knapp 2,6 Mrd (davon allein 2,51 auf den Thesaurierer, was mich schon etwas wundert).

Der Spread beim Thesaurierer bewegt sich nun auch teils bei nur 0,03% und selbst der Ausschütter ist kaum teurer.

 

[DonLuigi]

Ich finde es etwas schade, dass Vanguard die Tracking Differenz erst 1 Jahr nach Launch veröffentlichen will. Schließlich wird diese auch beim Vanguard FTSE All-World auf Monats-Basis angezeigt. Dadurch kann man sich bis dahin schwer ein Bild davon machen, wie gut der ETF den Index tracked und es bleiben uns bis dahin nur Vergleiche mit anderen, ähnlichen ETFs:

 

[Puppi]

vor 2 Minuten von DonLuigi:

Ich finde es etwas schade, dass Vanguard die Tracking Differenz erst 1 Jahr nach Launch veröffentlichen will. 

Es würde nichts bringen, weil sie noch nicht aussagekräftig genug ist.

Beim Invesco hatten wir das doch gesehen bzw. auch bei anderen ETFs.

In der Aufbauphase schwankt die TD meist sehr. Egal, was herauskommt - sich auf diese kurze Anfangszeit zu stützen, wäre ein Fehler. Das hat null Aussagekraft für die langfristige Zukunft. Das Sampling haut in der Anfangszeit zu sehr rein.

[Beginner81]

In irgendeinem Video hatte der Kanalbetreiber bei Vanguard nachgefragt, die TD in den ersten Monaten wäre bei 0,0x % gewesen, ich weiß es nicht mehr genau.

[DonLuigi]

vor 4 Minuten von Beginner81:

In irgendeinem Video hatte der Kanalbetreiber bei Vanguard nachgefragt, die TD in den ersten Monaten wäre bei 0,0x % gewesen, ich weiß es nicht mehr genau.

Das war Finanzfluss. Da der ETF aber erst am 20.8. rauskam, kann es nicht mehr als 1 Monat TD gewesen sein

 

Weiß aber nicht, wie zuverlässig solche Aussagen sind. Würd das lieber selbst gern schwarz auf weiß sehen. @Puppihat aber Recht, dass der Anfangs-Zeitraum wenig Aussagekraft hat.

[Nostradamus]

vor 17 Minuten von DonLuigi:

@Puppihat aber Recht, dass der Anfangs-Zeitraum wenig Aussagekraft hat.

Ja, und Finanztip wagt es nicht, eine Empfehlung für solch einen ETF auszusprechen, wenn noch keine mehrjährige Historie dazu vorliegt. Mir scheint das etwas übertrieben zu sein. Vanguard ist ja nicht gerade für schlechte Trackingdifferenzen bekannt. So miserabel wird das wohl nicht werden.

[Sapine]

Bei Minute 4:30 ist in dem Video von der Tracking Differenz die Rede. Die Zahlen stammen demnach aus einem Gespräch mit Vanguard. 

 

 

EDIT: war Minute 4:30 nicht 9

[DonLuigi]

vor 50 Minuten von Nostradamus:

Ja, und Finanztip wagt es nicht, eine Empfehlung für solch einen ETF auszusprechen, wenn noch keine mehrjährige Historie dazu vorliegt. 

Kann uns doch egal sein, was die wann empfehlen oder (noch) nicht. Wenn der ETF genau das abdeckt was du suchst, brauchst du doch nicht deren Segen.

 

Ich bleib trotz etwas höherer Kosten persönlich beim FTSE All-World, da ich mir langfristig vom All-Cap keine Mehrrendite, sehr wohl aber höhere Volatilität erwarte.

[Nostradamus]

vor 48 Minuten von DonLuigi:

Kann uns doch egal sein, was die wann empfehlen oder (noch) nicht. Wenn der ETF genau das abdeckt was du suchst, brauchst du doch nicht deren Segen.

Klar, aber einige scheinen ja erstmal abzuwarten, was die Trackingdifferenz so macht.

[Puppi]

vor einer Stunde von DonLuigi:

Ich bleib trotz etwas höherer Kosten persönlich beim FTSE All-World, da ich mir langfristig vom All-Cap keine Mehrrendite, sehr wohl aber höhere Volatilität erwarte.

Kann ich total verstehen. Der All World wird kaum besser/schlechter laufen und die untersten 10% Small Caps sind nicht unbedingt nötig finde ich. Ich vermute aber auch, dass die Vola nicht nennenswert mehr oder weniger schwankt (wen jucken schon 0,...%) mehr oder weniger Volatilität im Bereich von um die 12-15% langfristig? Mich juckt es jedenfalls nicht.

 

Ich sehe eher einen minimalen Vorteil beim All Cap aufgrund der Tatsache, dass die größten Firmen nochmals ein bisschen weniger Gewicht/Klumpen haben, da eben insgesamt noch mehr verteilt wird.

 

Man sieht das, wenn man sich die Top 10 der Unternehmen in den jeweiligen ETFs ansieht:

 

Hier der All World

 

 

und hier der All Cap

 

NVIDIA hat beim All Cap ca. 0,4% weniger. Ist nicht viel, aber immerhin ca. 8% weniger als beim All World.

[DonLuigi]

vor 38 Minuten von Puppi:

Kann ich total verstehen. Der All World wird kaum besser/schlechter laufen und die untersten 10% Small Caps sind nicht unbedingt nötig finde ich. Ich vermute aber auch, dass die Vola nicht nennenswert mehr oder weniger schwankt (wen jucken schon 0,...%) mehr oder weniger Volatilität im Bereich von um die 12-15% langfristig? Mich juckt es jedenfalls nicht.

Ich sehe eher einen minimalen Vorteil beim All Cap aufgrund der Tatsache, dass die größten Firmen nochmals ein bisschen weniger Gewicht/Klumpen haben, da eben insgesamt noch mehr verteilt wird.

Aber genau darum geht's ja - die Top 10 Unternehmen haben nur auf Grund der zusätzlichen 9% Market Cap durch weitere Small Caps ein bisschen weniger Gewicht im ETF. Ob ich jetzt 21,63 oder 23,59% in den Top 10 hab find ich persönlich jetzt nicht so entscheidend, wenn ich von einer generellen Small Cap Exposure (ohne Value tilt) nicht so überzeugt bin. Ich könnte jetzt schreiben, dass die US-Konzentration im All-World ein ganz klein weniger geringer ist... 

Wird jedenfalls spannend zu sehen, wie sich die beiden Indizes das nächste Jahrzehnt im Vergleich schlagen werden. Mit keinem davon macht man meiner Meinung nach langfristig was falsch.

[Barqu]

45 minutes ago, DonLuigi said:

Mit keinem davon macht man meiner Meinung nach langfristig was falsch

Richtig.

Allerdings gibt es m. E. auch keinen rationalen Grund in den teureren, weniger stark diversifizierten ETF zu investieren. Ob die Vorteile des All Cap nun klein, sehr klein, oder winzig sind - es bleibt vorteilhaft. 

Die evtl leicht höheren internen Transaktionskosten dürften noch kleiner sein. 

[DonLuigi]

vor 49 Minuten von Barqu:

Allerdings gibt es m. E. auch keinen rationalen Grund in den teureren, weniger stark diversifizierten ETF zu investieren. Ob die Vorteile des All Cap nun klein, sehr klein, oder winzig sind - es bleibt vorteilhaft. 

2 Gegenargumente meinerseits:

 

1. Tracking Differenz könnte weniger gut ausfallen, falls Vanguard hier weiterhin einen wesentlich geringeren Prozentsatz der Aktien im Index halten sollte (aktuell ca. 64%)

 

2. Bei angenommen ähnlich gutem Tracking würde sich die 0,07% p.a. geringere Gebühr nur dann auszahlen, wenn der Index im Schnitt max. 0,06% p.a. schlechter rentiert als der All-World Index. Gemessen an historischen Daten find ich das nicht selbstverständlich:

 

FTSE All-World vs. FTSE Global All-Cap (2005-2025):

8,94% vs. 8,91% p.a.

Jüngster Zeitraum 2014-2025: 10,37% vs. 10,13% p.a.

 

Aber vermutlich aussagekräftiger, da deutlich länger:

 

MSCI ACWI vs. MSCI ACWI IMI (Mai 1994 - Dezember 2025):

8,52% vs. 8,40% p.a.

 

In beiden Fällen handelt es sich um Gross Total USD Returns der Indizes.

 

Will niemandem den All-Cap schlecht reden, aber die Gebühren sind nicht alles. 

 

Er muss den Index gut tracken und die Small Caps dürfen die Performance nicht allzu negativ beeinflussen, sonst rentiert sich ein Umstieg trotz niedrigerer Gebühr nicht.