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ProfitlichSchmidlin Fonds UI

  • DE000A1W9A28
551 posts in this topic

Posted · Edited by DrFaustus

Toni hat schon recht.

iShares Core MSCI World in EUR: YTD +3,0%

iShares Aggregated Bond Fund (EUR hedged): YTD -2,4%

 

Jetzt kannst du jede beliebige Kombination nehmen zwischen 0% Renten/100% Aktien und 100% Renten / 0% Aktien und in keiner sieht der Fonds gut aus.

 

Und auch der Durchschitt der Morningstar Kategorie "Mischfonds EUR aggresiv Global" lag per 30.09. rund 1% vor dem Fonds. Per 31.10. gibt es noch keine Zahl.

Soviel zum Thema "alle Mischfonds".

 

Aber man sollte bei der Diskussion natürlich den Homebias zumindest beachten, auch wenn es als Entschuldigung nicht taugt, weil vermutlich im umgekehrten Fall (Europa läuft stärker als USA) der Manager sich die Lorbeeren der Outperformance auch selbst einstecken würde.

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Zitat

der Fonds (WKN: Factsheet AK R / AK I) konnte seit Auflage Anfang 2014 ein Plus von 21,2 % erzielen. Im November 2018 ist ein Zuwachs von 0,2 % auszuweisen (YTD: - 4,5 %). Zum Stichtag waren 70,8 % in Aktien, 24,9 % in Anleihen, -0,2 % in Derivaten und 4,5 % in Kasse investiert. 

Im zurückliegenden Monat schichteten wir nach guter Kursentwicklung unsere Innogy Aktien von der nicht angedienten in die tiefer notierende angediente Gattung teilweise um. Wir nutzen außerdem das hohe Volatilitätsniveau für Nachkäufe und den Aufbau einer neuen Beteiligung. Im November weiteten sich die High-Yield-Spreads erstmals in diesem Jahr merklich aus. In diesem Umfeld bauten wir wieder erste Positionen bei Hybridanleihen von Finanzinstituten auf, die nun teilweise zweistellige Renditen bis zur Kündigung erwarten lassen. 

Unter dem Titel Duden: Nachhaltig = sich auf längere Zeit stark auswirkend gehen wir in einem neuen Blogbeitrag darauf ein, in wie fern wir ESG-Kriterien beim Investieren berücksichtigen.

Auch 2019 werden wir wieder am Fondskongress in Mannheim teilnehmen. Gerne stehen wir Ihnen bei dieser Gelegenheit am 30. und 31. Januar für Einzelgespräche zur Verfügung. Bei Interesse bitten wir Sie mit Terminanfragen möglichst zeitnah auf uns zuzukommen.  

ProfitlichSchmidlin_Fonds_UI_I_2018_11.pdf

 

ProfitlichSchmidlin_Fonds_UI_R_2018_11.pdf

 

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Posted · Edited by Kaffeetasse

21% seit Auflage 2014... sorry, das ist mehr als mager. Was sicher ist, sind nur hohe Gebühren und Kosten. Kein mündiger Anleger braucht sowas.

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vor 13 Minuten schrieb Kaffeetasse:

21% seit Auflage 2014... sorry, das ist mehr als mager. Was sicher ist, sind nur hohe Gebühren und Kosten. Kein mündiger Anleger braucht sowas.

 

Ist immer noch besser als der DAX oder Carmignac Patrimoine. Aber in die investiert ja auch keiner.

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vor 8 Stunden schrieb Ramstein:

 

Ist immer noch besser als der DAX oder Carmignac Patrimoine. Aber in die investiert ja auch keiner.

Schönrednerei ist man von Dir eher nicht gewohnt.Bin baff erstaunt.

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vor 21 Stunden schrieb Kaffeetasse:

21% seit Auflage 2014... sorry, das ist mehr als mager. Was sicher ist, sind nur hohe Gebühren und Kosten. Kein mündiger Anleger braucht sowas.

 

vor 12 Stunden schrieb troi65:

Schönrednerei ist man von Dir eher nicht gewohnt.Bin baff erstaunt.

 

Das war keine Schönredner, das war eine Reaktion auf den m. E. völlig unnötigen Beitrag von @Kaffeetasse

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Eine simple Meinungsäußerung mehr im WPF...wat soll's. ^_^

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Posted · Edited by Toni

Kurze Zwischenbilanz:

 

Seit Auflage hat der Fonds nun also eine Rendite von ca. 112 / 98 = 14,2% erzielt...

Da wage ich ja gar nicht, die jährliche Managementgebühren zu subtrahieren, denn

dann wird wohl nicht mehr viel übrig bleiben...

 

CA886CE6-2861-40BB-9D17-812647D1B5D4.jpeg

 

Oder habe ich da falsch gerechnet?

 

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vor 22 Minuten schrieb Toni:

Seit Auflage hat der Fonds nun also eine Rendite von ca. 112 / 98 = 14,2% erzielt...

Da wage ich ja gar nicht, die jährliche Managementgebühren zu subtrahieren, denn

dann wird wohl nicht mehr viel übrig bleiben...

Was für Managementgebühren willst du an wen bezahlen?

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Posted · Edited by Toni

vor 34 Minuten schrieb bondholder:

Was für Managementgebühren willst du an wen bezahlen?

Zumindest gibt es doch den Ausgabeaufschlag und andere Kostenfallen....d.h. der

Chart Ansicht ist ja nicht aussagekräftig was die gesamten Kosten für den Anleger

anbelangt, Stichwort Total Expense Ratio...

 

Versteckte Kosten

 

Oder?

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vor 3 Minuten schrieb Toni:

Zumindest gibt es doch den Ausgabeaufschlag uns andere Kostenfallen....

Möchtest du uns bitte erhellen, welche Kostenfallen das sein so?

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Posted · Edited by pillendreher

vor einer Stunde schrieb Toni:

Kurze Zwischenbilanz:

 

Seit Auflage hat der Fonds nun also eine Rendite von ca. 112 / 98 = 14,2% erzielt...

Da wage ich ja gar nicht, die jährliche Managementgebühren zu subtrahieren, denn

dann wird wohl nicht mehr viel übrig bleiben...

Oder habe ich da falsch gerechnet?

 

Was haben dir die beiden Jungs hier im WPF angetan, dass du genau diesen Fonds immer rauspickst? Darf das sagen, da ich in dem Fonds nicht investiert bin und sie hier im Forum vor meiner Zeit aktiv waren.

Auch der Berkshire-Fonds hatte schon ganz andere Durststrecken, z.B. 2002 bis 2012: 0% niente, nada, nix auf 10 Jahre (habe natürlich extra diesen Zeitraum gewählt)

 

 

vor 21 Minuten schrieb Toni:

Zumindest gibt es doch den Ausgabeaufschlag uns andere Kostenfallen....d.h. der

Chart Ansicht ist ja nicht aussagekräftig was die gesamten Kosten für den Anleger

anbelangt, Stichwort Total Expense Ratio...

 

Versteckte Kosten

 

Oder?

 

Ausgabeaufschlag ja ,der kommt noch hinzu, die restlichen Kosten sind im Kurs enthalten, egal ob Fonds oder ETFs.

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vor 3 Minuten schrieb pillendreher:

Was haben dir die beiden Jungs hier im WPF angetan, dass du genau diesen Fonds immer rauspickst?

Liegt daran, daß ich nur diesen Fonds ab und zu mal mit meiner eigenen Performance als Anleger vergleiche.

Ich will den beiden ja nicht zu sehr "auf den Schlips treten", aber ich hatte mir von den beiden mehr erhofft.

Aber wie schon weiter oben gesagt, muß man die langfristige Performance beurteilen, und die kennen wir ja noch nicht.

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vor 9 Stunden schrieb pillendreher:

Was haben dir die beiden Jungs hier im WPF angetan, dass du genau diesen Fonds immer rauspickst? Darf das sagen, da ich in dem Fonds nicht investiert bin und sie hier im Forum vor meiner Zeit aktiv waren.

Auch der Berkshire-Fonds hatte schon ganz andere Durststrecken, z.B. 2002 bis 2012: 0% niente, nada, nix auf 10 Jahre (habe natürlich extra diesen Zeitraum gewählt)

 

 

 

Ausgabeaufschlag ja ,der kommt noch hinzu, die restlichen Kosten sind im Kurs enthalten, egal ob Fonds oder ETFs.

Es ist ja so, dass viele hier die beiden noch kennen und persönlich und/oder fachlich sehr schätzen.

Des Wegen treffen Ihre Berichte auch immer auf großes Interesse, jedenfalls bei sehr vielen mir persönlich bekannten Foristi im WPF und Bondboard.

Die Beiden haben ja auch oft tolle Ideen, nur leider gehen diese im Fonds durch die Streuung immer einwenig unter.

(Da haben wir Privatanleger deutliche Vorteile, wenn wir mal einen "Schwerpunkt" im Depot setzen.)

Von daher ist da immer eine gewisse Ernüchterung wenn man die Fondsergebnisse sieht. Deshalb bin ich (leider) nicht mehr investiert.

Nichts desto trotz wünsche ich den beiden (mehr) Erfolg! 

 

 

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Am 23.12.2018 um 16:56 schrieb pillendreher:

 

Ausgabeaufschlag ja ,der kommt noch hinzu, 

Nicht bei der Insti-Variante.

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vor 17 Minuten schrieb Akaman:

Nicht bei der Insti-Variante.

 

Übrigens auch nicht bei A1W9A2 - Ausgabeaufschlag kam man sich sparen, wenn Kauf über einen Vermittler erfolgt.

https://www.fondsdiscount.de/fonds/de000a1w9a28/

 

 

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der Fonds (WKN: Factsheet AK R / AK I) konnte seit Auflage Anfang 2014 ein Plus von 16,9 % erzielen. Im Dezember 2018 ist ein Rückgang von 3,5 % auszuweisen (YTD: - 7,9 %). Zum Stichtag waren 71,4 % in Aktien, 26,8 % in Anleihen, -0,4 % in Derivaten und 2,2 % in Kasse investiert. 

Das volatilie Umfeld im Dezember nutzten wir zur Aufstockung von Bestandspositionen und zum Kauf neuer Einzeltitel. Bei den Anleihen ergaben sich durch eine weitere Ausweitung der Risiko-Spreads nun auch vermehrt Chancen bei Unternehmensanleihen.

ProfitlichSchmidlin_Fonds_UI_I_2018_12.pdf

 

ProfitlichSchmidlin_Fonds_UI_R_2018_12.pdf

 

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der Fonds (WKN: Factsheet AK R / AK I) konnte seit Auflage Anfang 2014 ein Plus von 23,5 % erzielen. Im Januar 2019 ist ein Zuwachs von 5,6 % auszuweisen (YTD: + 5,6 %). Zum Stichtag waren 69,2 % in Aktien, 26,0 % in Anleihen, -0,2 % in Derivaten und 5,0 % in Kasse investiert. 

Der Jahresstart war von starken Kurssteigerungen an den Aktienmärkten geprägt. Wir veräußerten unsere verbliebenen Ahlsell Aktien im Rahmen des Übernahmeangebots und bauten unsere Position in ausgewählten Tier-1-Anleihen von Banken aus. 

ProfitlichSchmidlin_Fonds_UI_I_2019_01.pdf

 

ProfitlichSchmidlin_Fonds_UI_R_2019_01.pdf

 

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der Fonds (WKN: Factsheet AK R / AK I) konnte seit Auflage Anfang 2014 ein Plus von 27,5 % erzielen. Im Februar 2019 ist ein Zuwachs von 3,3 % auszuweisen (YTD: +9,1 %). Zum Stichtag waren 68,7 % in Aktien, 26,3 % in Anleihen, -0,1 % in Derivaten und 5,1 % in Kasse investiert. 

Im Februar bauten wir selektiv einzelne Anleihepositionen im Bereich von Hybrid- und Unternehmensanleihen weiter aus. Die meisten Unternehmen im Fonds berichteten im Februar Zahlen für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2018. Die Entwicklung bei den wesentlichen Beteiligungen lang über oder im Rahmen unserer Erwartungen. 

ProfitlichSchmidlin_Fonds_UI_I_2019_02.pdf

 

ProfitlichSchmidlin_Fonds_UI_R_2019_02.pdf

 

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der Fonds (WKN: Factsheet AK R / AK I) konnte seit Auflage Anfang 2014 ein Plus von 27,5 % erzielen. Im März 2019 ist ein Zuwachs von 0,0 % auszuweisen (YTD: 9,0 %). Zum Stichtag waren 69,6 % in Aktien, 26,1 % in Anleihen, -0,1 % in Derivaten und 4,4 % in Kasse investiert. 

Im März 2019 realisierten wir vereinzelt Gewinne bei Aktien, Anleihen und aus Stillhaltergeschäften. Im vergangenen Monat veröffentlichte Brenntag positive Geschäftszahlen für das abgelaufene Jahr und setzt seinen Wachstumskurs fort. 

ProfitlichSchmidlin_Fonds_UI_I_2019_03.pdf

 

ProfitlichSchmidlin_Fonds_UI_R_2019_03.pdf

 

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der Fonds (WKN: Factsheet AK R / AK I) konnte seit Auflage Anfang 2014 ein Plus von 31,4 % erzielen. Im April 2019 ist ein Zuwachs von 3,1 % auszuweisen (YTD: +12,4 %). Zum Stichtag waren 63,2 % in Aktien, 25,5 % in Anleihen, -0,1 % in Derivaten und 11,4 % in Kasse investiert. 

Im abgelaufenen Monat nahmen wir nach guter Wertentwicklung Anpassungen bei einigen Kernbeteiligungen vor. Am 8. April wurde der Squeeze-out bei Linde vollzogen. Wir wurden durch eine Barabfindung und Nachbesserungsrechte abgefunden. Unsere Liquidität erhöhte sich dadurch, obwohl wir einen Teil in neuen Aktien Sondersituationen wiederanlegen konnten. Dem Squeeze-out schließt sich nun ein Spruchverfahren an, in dem die Barabfindung gerichtlich überprüft wird. Das Potenzial dieser Linde Nachbesserungsrechte haben wir in einem Blog-Beitrag thematisiert. 

ProfitlichSchmidlin_Fonds_UI_I_2019_04.pdf

 

ProfitlichSchmidlin_Fonds_UI_R_2019_04.pdf

 

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Ist das jetzt das Bayer-Exposure, das den Kurs in den letzten Tagen einbrechen ließ?

 

Bildschirmfoto vom 2019-05-14 09-34-06.png

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"Der Markt" - leg mal den MSCI World oder DAX daneben, schaut ziemlich ähnlich aus (DAX sogar etwas besser als der MSCI World).

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der Fonds (WKN: Factsheet AK R / AK I) konnte seit Auflage Anfang 2014 ein Plus von +25,2 % erzielen. Im Mai 2019 ist ein Rückgang von -4,7 % auszuweisen (YTD: +7,1 %). Zum Stichtag waren 67,6 % in Aktien, 25,8 % in Anleihen, -0,2 % in Derivaten und 6,8 % in Kasse investiert. 

Viele unserer Unternehmen legten im Mai gute Quartalszahlen sowie einen den Erwartungen entsprechenden Ausblick für das Gesamtjahr vor. Ähnlich wie zuvor schon im vierten Quartal 2018 scheinen die Kursrückgänge im Mai vorwiegend mit Sorgen um den Handelsstreit der USA mit seinen Handelspartnern begründet. Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen fiel unter -0,20 %, was einem neuen Allzeittief entspricht. Wir sehen bisher keinen wesentlichen Einfluss auf die Fundamentaldaten der von uns gehaltenen Unternehmen und tätigten Nachkäufe von Portfoliopositionen und bereiteten weitere Käufe durch Stillhaltergeschäften vor. 

Unsere Anlagephilosophie im Bereich Derivate und wie diese zu unserem Value-Stil passt, haben wir in einem neuen Blog-Beitrag mit dem Titel "Derivate und Value Investing: (K)ein Widerspruch?" dargelegt.

Wir besuchten im Mai einige Hauptversammlungen von Unternehmen, die sich aktuell in einem Übernahmeprozess befinden. Hieraus ergibt sich aus unserer Sicht eine attraktive Pipeline an Sondersituationen.

 

ProfitlichSchmidlin_Fonds_UI_I_2019_05.pdf

ProfitlichSchmidlin_Fonds_UI_R_2019_05.pdf

 

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