The Kraft Heinz Company (KHC)

[Dividenden-Pirat]

Link

 

Laut Börse Online, besorgt sich Kraft aktuell Geld via Anleihen für eine wahrscheinlich - größere Übernahme - 

 

Es wird spekuliert über Campbell Soup oder PepsiCo.

 

Bei Kraft ist Mr. Buffet involviert ob er dann nicht lieber auf Coca Cola als Übernahme setzen würde wobei er mit PepsiCo. ein starkes Unternehmen gebündelt hätte.

 

 

[Waldschrat]

Pepsico hat eine Markkapitalisierung von ca. 140 Mrd. Euro und Coca Cola von ca. 170 Mrd. Euro. Ich vermute mal, dass Du die von der Liste streichen kannst.

[Dividenden-Pirat]

vor 24 Minuten schrieb Waldschrat:

Pepsico hat eine Markkapitalisierung von ca. 140 Mrd. Euro und Coca Cola von ca. 170 Mrd. Euro. Ich vermute mal, dass Du die von der Liste streichen kannst.

 

Wieso? Kraft wollte auch Unilever für 143 mrd.$ kaufen.

 

Quelle

[egbert02]

"Die zur Finanzierung von Übernahmen notwendigen Mittel besorgt sich Kraft Heinz auf dem Kapitalmarkt. In den vergangenen Wochen emittierte das Unternehmen mehrere Anleihen im Gesamtvolumen von drei Milliarden Dollar." (https://www.boerse-online.de/nachrichten/anleihen/kraft-heinz-anleihe-mehr-als-nur-ketchup-1027393044)

 

Na, da müssen sie aber noch etliche Anleihen emittieren, wenn sie darüber eine Übernahme stemmen wollen... (ja, ich weiß, das ist gewiss nicht die einzige Finanzquelle, aber irgendwie passen die beiden Aussagen für mich so nicht zusammen)

[iblokkit]

Überzeugender Quartalsbericht

[Dividenden-Pirat]

Keine Dividendenerhöhung? Link

 

Wird da etwa Cash gespart für eine Übernahme?

[Warlock]

Die Zahlen waren solide. Im Branchenvergleich ist die Aktie mitlerweile eher günstig. Auf dem jetzigen Kursniveau müsste es eine Kaufgelegenheit sein...

 

"Eigentlich" kann ja nix schief gehen. Buffet ist größter Aktionär und im Bereich unzyklische Konsumgüter landet er ja eigentlich immer Treffer.

[Albanest]

vor 27 Minuten schrieb Warlock:

Im Branchenvergleich ist die Aktie mitlerweile eher günstig. Auf dem jetzigen Kursniveau müsste es eine Kaufgelegenheit sein...

Bin deiner Meinung. Hatte die Schwäche schon Anfang Mai ausgenutzt und zu 46€ aufgestockt. Ist schon beachtlich, wenn man bedenkt, wo die Aktie kurstechnisch herkommt und was in 2017 mit dem Aktienkurs passiert ist. Ist halt kein Investment mit sexappeal wie FAANG.

 

 

 

 

[schinderhannes]

Ich habe am Dienstag ebenfalls mal ein paar Stücke eingesammelt.

General Mills hat ordentlich auf die Mütze bekommen, da sehe ich auch gute Gelegenheiten langfristig. Da ich dort aber schon seit Jahren dabei bin, darfs nochmal Kraft sein.

Die alte Kraft Foods (vor Mondelez Abspaltung) hatte ich eigentlich für die Ewigkeit gekauft, aber um Steuern wg. Spinoff zu vermeiden, hab ich seinerzeit verkauft.

KraftHeinz war einfach deutlich zu teuer die vergangenen Monate/Jahre. 

Ich bin gespannt wie man sich M&A-technisch aufstellt.

 

[Stockinvestor]

Undervalued Dividend Growth Stock of the Week

 

Jason Fiber kalkuliert mit dem Dividend-Discount-Model (DDM) und kommt auf einen fairen Wert von 66,25 USD bei 2,50 USD Dividende, 6 % Wachstum und einer Discount-Rate von 10 %, wobei die beiden Analystenhäuser Morningstar auf einen fairen Wert von 62 USD und CFRA auf 63 USD kommen.

Ich würde das langfriste Wachstum für einen Nahrungsmittelhersteller noch etwas konservativer bei 5 % ansetzen. Nach dem DDM würde man so auf einen fairen Wert von 52,50 USD bei einer gewünschten Rendite von 10 % kommen.

[iblokkit]

Ich dachte eigentlich in diesem Jahr würde noch etwas spannendes passieren...

[Warlock]

Am 18.10.2018 um 15:25 schrieb iblokkit:

Ich dachte eigentlich in diesem Jahr würde noch etwas spannendes passieren...

Bedenke wer da die Mehrheit hält. Ich denke auf Schnellschüsse wird man lange warten können. Wenn was kommt dann nur wenn alles passt. Sonst wird man lieber abwarten, man hat die Aktienmehrheit, genug Kapital und der Laden läuft rentabel, da besteht kein Grund zur Eile. Und an kurzfristigen Gewinnen ist auch keiner interessiert.

[Stoiker]

Nachbörslich -10%

 

https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-11-01/kraft-heinz-shares-sink-as-higher-costs-weight-down-results

[feymo211283]

Heute Chance genutzt um nachzukaufen, so dass ich nun eine volle Position KH im Depot habe.

[iblokkit]

http://www.krupainvestments.com/content/uploads/2018/11/kgikgi-releases-open-letter-to-kraft-heinz-board-members-and-shareholders5-11-2018-1.pdf

[Warlock]

vor 14 Stunden schrieb iblokkit:

http://www.krupainvestments.com/content/uploads/2018/11/kgikgi-releases-open-letter-to-kraft-heinz-board-members-and-shareholders5-11-2018-1.pdf

Also zu 80 USD das Stück würde ich mich auszahlen lassen.

[DAX43]

warum  sollten Buffett und 3G 80 USD zahlen, wenn sie die Aktien über die Börse für 52 USD bekommen ? 

 

Auch meine Geduld wird bei Kraft Heinz ganz schön auf die Probe gestellt. Aber solange eine gute Dividende gezahlt wird, bleibe ich an Bord. Ich halte es auch nicht für völlig ausgeschlossen, dass Kraft Heinz eine schlechte Buffett Investition ist, die spätestens nach seinem Ausscheiden korrigiert wird. 

 

Da müsste in den nächsten Wochen oder Monaten schon ein riesen Knaller von Kraft Heinz kommen, um das Vertrauen der Anleger zu stärken. Eine Übernahme von Pepsi wäre genial...….wird aber wohl ein Traum bleiben.

[Warlock]

vor 22 Stunden schrieb DAX43:

warum  sollten Buffett und 3G 80 USD zahlen, wenn sie die Aktien über die Börse für 52 USD bekommen ? 

 

Auch meine Geduld wird bei Kraft Heinz ganz schön auf die Probe gestellt. Aber solange eine gute Dividende gezahlt wird, bleibe ich an Bord. Ich halte es auch nicht für völlig ausgeschlossen, dass Kraft Heinz eine schlechte Buffett Investition ist, die spätestens nach seinem Ausscheiden korrigiert wird. 

 

Da müsste in den nächsten Wochen oder Monaten schon ein riesen Knaller von Kraft Heinz kommen, um das Vertrauen der Anleger zu stärken. Eine Übernahme von Pepsi wäre genial...….wird aber wohl ein Traum bleiben.

 

Übernahme wohl kaum, vielleicht findet man einen Fusionspartner. Pepsi macht ja viel mit Knabbereien, ob die Produktportfolios gut passen kann ich nicht sagen.

 

Aber egal das Kerngeschäft von Kraft Heinz muss wieder auf einen soliden Wachstumspfad, sonst bringt auch eine Hochzeit nix.

[iblokkit]

Also es wird wohl auf schnellwachsende und gesunde Marken gesetzt, die übernommen werden. Das gefällt mir und ist ein Schritt in die richtige Richtung 

 

https://www.businesswire.com/news/home/20181129005543/en/

[juliusjr]

Warum ist bei kraft heinz der operating cash flow so niedrig im Vergleich zum enterprice value? Ich dachte der wäre ähnlich hoch wie das ebit? Warum der Unterschied?

[boersenschwein]

vor 14 Stunden schrieb juliusjr:

Warum ist bei kraft heinz der operating cash flow so niedrig im Vergleich zum enterprice value? Ich dachte der wäre ähnlich hoch wie das ebit? Warum der Unterschied?

 

Meinst Du EV/EBIT  vs  EV/opCf  ?

Welche Zahlenwerte hast Du für den Vergleich heran gezogen (bzw von wo? Annual Report, Seite)?

 

 

[juliusjr]

Zb bei yahoo. Da steht operativer cash flow. Bei zb generall mills is das ca das ebit. Bei kraft heinz ist es letztes jahr viel und dieses jahr wieder sehr wenig...  

[boersenschwein]

 

 

Beachte bei beiden benannten auf der Yahoo Financials  beim CF den Punkt "Adjustments To Net Income" und zusätzlich bei Income den Punkt "Income Tax Expense".

Hier lässt sich das "Steuergeschenk" erkennen, was auch zu der erheblichen Abweichung bei KHC alleine betrachtet zum Vorjahr führt.

 

 

[juliusjr]

Wenn also der operative cashflow nur 2,5 oder 2,8 milliarden betragen würde, dann wär das doch viel zu wenig im Verhältnis zum EV von 89milliarden. Zinsen sind ja noch nicht abgezogen soweit ich das sehe. Oder stimmt die yahoo seite nicht? Bzw das ebit muss doch höher sein oder?

[boersenschwein]

 die "Changes In Accounts Receivables" (Forderungen LuL)  tragen auch noch stark dazu bei.

 

 

Auch gibt es eine Abweichung bei der Yahoo Darstellung und den Zahlen aus dem Jahresbericht.

siehe Operating Income 2016