Bester ETF für EM Bonds

[Gast231208]

vor 20 Minuten von Rubberduck:

Wo wäre denn Argentinien drin? Und mit welchem Prozentsatz? 

Also in meinem ETF sind es "stolze" 2,7% Argentinien-Anteil   https://www.de.vanguard/professionell/anlageprodukte/etf/anleihen/9664/usd-emerging-markets-government-bond-ucits-etf-usd-distributing 

 

vor 20 Minuten von Rubberduck:

Ich sehe eher das Problem, dass der USD seinen Höhenflug hinter sich hat. Der könnte durchaus noch 10-20% gegenüber EUR abwerten.

Das wäre die Kupons von 2-3 Jahren. Muss man nicht haben.

Mit deiner Annahme gilt das aber dann allgemein für alle USD-Anleihen - oder habe ich da einen Denkfehler?

 

Meine Meinung:

Wer in seinem Depot HY-Schwellenländer-$-Anleihen hat, wird hoffentlich einen wohlüberlegten Grund dafür haben.

Wer rein passiv unterwegs ist, sollte daher an seiner Assetallokation festhalten (gerade wenn es schlecht läuft)

Daher: Rebalancen bei einer definierte Abweichung und nicht die einmal gewählte Strategie nach kurzer Zeit verwerfen.

[Rubberduck]

vor 7 Minuten von pillendreher:

Mit deiner Annahme gilt das aber dann allgemein für alle USD-Anleihen - oder habe ich da einen Denkfehler?

 

Ja. Das wäre kein exklusives EM-Bond-Problem.

vor 10 Minuten von pillendreher:

Also in meinem ETF sind es "stolze" 2,7% Argentinien-Anteil   https://www.de.vanguard/professionell/anlageprodukte/etf/anleihen/9664/usd-emerging-markets-government-bond-ucits-etf-usd-distributing 

 

Okay. War mir nicht klar. 

[Fondsanleger1966]

vor 16 Stunden von turbohx:

Beim High-Yield-Bond-Faden läuft ja bereits die Diskussion wieder etwas.

Wie sieht es denn hier bei den EM-Bonds aus, sind es denn "Nachkaufpreise", oder ist der Bodensatz noch nicht erreicht bzw. die Ausfallgefahr (u.a. Argentinien) noch nicht ausreichend eingepreist?

Wie wird es hier gesehen, gibt es wieder eine Tendenz zu steigendem Interesse einer Beimischung, anstelle der üblich All-World-Ergänzungsspielereien (Regionengewichtung, Immobilien, Rohstoffe etc.)? Leitzinssteigerungen (und Kursverluste) sind ja noch absehbar. 

Ich habe schon vor einigen Monaten nachgekauft (bei einer damals zweistelligen Durchschnittsrendite in dem aktiven Fonds mit höherem EM-HY-Anteil). Inzwischen ist die Durchschnittsrendite ca 2 %pkte gesunken. Dafür notiert der USD nicht mehr ganz so hoch.

[turbohx]

Vielen Dank für die Antworten.

Bleibe eher unschlüssig und damit vorerst an der Seitenlinie.

[Moneycruncher]

Am 17.1.2023 um 19:05 von Schwachzocker:

Ich denke nicht, dass Ausfallrisiken ausreichend eingepreist sind.

Ich denke, dass Ausfallrisiken ausreichend eingepreist sind.

Am 17.1.2023 um 19:05 von Schwachzocker:

Nein, nicht "anstelle". Wir nehmen den zusätzlich als Beimischung zu den Beimischungen.

Wenn man aber zu viele Beimischungen beimischt, sind es keine Beimischungen mehr, weil es ja dann nur noch Beimischungen gibt.

Am 17.1.2023 um 19:05 von Schwachzocker:

Ja, aber zum Glück weiß das niemand.

Außer natürlich die fleißigen Leser des WPF!

[DST]

Inzwischen ist die YTM wieder auf einem Niveau auf dem EM-Bonds als Aktien-Alternative bzw. -Ergänzung auch für mich als Rendite-Jäger wieder interessant werden. Die große Frage ist mit welcher Strategie man am besten investiert. Langweilig wie der Vanguard ETF nach Marktkapitalisierung oder eher etwas risikoreicher. Prinzipiell glaube ich, dass ein höheres Risiko langfristig zu einer höheren Rendite führt. Auf der anderen Seite ist der Vanguard so günstig, dass man bereits einen sicheren Vorteil hat.

 

Wir könnten ja mal die zur verfügung stehenden ETFs nach Strategie, Laufzeit, YTM, Rating und TER/TD einordnen. Wer hat Zeit und Muße den Anfang zu machen? Mit etwas Schwarmintelligenz sollte sich der Aufwand in Grenzen halten.

[Stoxx]

Am 19.4.2020 um 10:02 von Bärenbulle:

Ja ich habe den Vanguard USD Emerging Markets Government Bond UCITS ETF genommen, wg. TD und Breite.

 

 

 

 

 

 

Auf Platz 2 würde ich den UBS ETF (LU) Bloomberg Barclays USD Emerging Markets Sovereign UCITS ETF (USD) A-dis sehen. Der hat auch eine tolle TD und Marktbreite. Aber eine hohe XLM. Ich wechsle EM auch gerne mal aus wenn die Spreads zu eng werden, daher wäre das für mich bei EM schon auch ein wichtiges Argument. Leider sind hier nicht alle Daten in der Morningstar-DB vorhanden:

 

 

 

 

 

Platz 3 der Klassiker: iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF USD (Dist)

 

 

 

 

Auch gut als Ergänzung zu den "Souvereigns" sind "Corporate Bonds": iShares J.P. Morgan $ EM Corp Bond UCITS ETF USD (Dist):

 

Ist das -nach wie vor- Dein Ranking oder hat sich daran mittlerweile etwas geändert?

Ist bald 3 Jahre her...