finisher März 25, 2024 · bearbeitet März 25, 2024 von finisher vor einer Stunde von dev: Kommt ganz auf das Ziel und Ergebnis an. Wie war nochmal das Gewinnwachstum + Dividenden die letzten 24 Jahre von Sixt und welches Gewinnwachstum erwartest Du die nächsten 10 Jahre und warum? Wie war der MaxDD des Gewinns pro Aktie bereinigt um einmalige Sondereffekte? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
dev März 25, 2024 · bearbeitet März 25, 2024 von dev vor 26 Minuten von finisher: Wie war nochmal das Gewinnwachstum + Dividenden die letzten 24 Jahre von Sixt und welches Gewinnwachstum erwartest Du die nächsten 10 Jahre und warum? Wie war in den der MaxDD des Gewinn pro Aktie bereinigt um einmalige Sondereffekte? Es ist ein Problem, wenn man sich nur ein Jahr herauspickt, deshalb 2 Zeiträume: 1998 ( ATH ) > 2022 Konzerngewinn ver 12,8 facht. 2001 ( min* ) > 2022 Konzerngewinn ver 31 facht * 2020 negativer Konzertgewinn, sonst immer höher ( MaxDD Gewinn somit -100% ) Zahlen 2023 kommen am 8.3.24 Für 1998 gab es 0,81 EUR Dividende ( 100% vom Gewinn ) für 2023 wird es 3,92 geben, allerdings gab es Gratisaktien und Kapitalerhöhungen ( Bezugsrechte ). 1999 gab es 22,14 Mio Aktien, 2023 46,94 Mio, somit habe ich jetzt doppelt so viele Aktien wie 2001. Somit stieg die Dividende pro Aktie von 0,81 > ( 2x 3,92) um 9,5% p.a. - allerdings gab es Ausfall bis Sonderdividenden. Weil sie in Europa schon Marktführer sind, dürften die langfristigen Wachstumsaussichten geringer werden, aktuell rollen sie ihr Geschäftsmodell gerade in den USA und weitere Länder aus. Ich kalkuliere mit >10% p.a. Gewinnwachstum über die nächsten Jahre und min 30% des Gewinns wird ausgeschüttet. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
finisher März 25, 2024 vor 32 Minuten von dev: * 2020 negativer Konzertgewinn, sonst immer höher ( MaxDD Gewinn somit -100% ) Bei Sixt würde ich zur Risikobewertung gerne zwei Rezession nehmen. Wie war den der prozentuale Gewinneinbruch 2008 und 2009? Da gab es keine Lockdowns, aber die Leute hatten wenig Geld zum Reisen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Hicks&Hudson März 25, 2024 · bearbeitet März 25, 2024 von Hicks&Hudson vor einer Stunde von Rick_q: Auch hier: Man sollte schon die Performance vergleichen, Kurs+Dividende Klick Nur nochmal eine Frage zum Nasdaq100 dort: Kann es sein, dass das nur der Kursindex ist? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
dev März 25, 2024 vor 5 Minuten von finisher: Bei Sixt würde ich zur Risikobewertung gerne zwei Rezession nehmen. Wie war den der prozentuale Gewinneinbruch 2008 und 2009? Da gab es keine Lockdowns, aber die Leute hatten wenig Geld zum Reisen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Rick_q März 25, 2024 vor 36 Minuten von Hicks&Hudson: Nur nochmal eine Frage zum Nasdaq100 dort: Kann es sein, dass das nur der Kursindex ist? Die Charts in meinem Link beinhalten Dividenden bzw. Ausschüttungen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Hicks&Hudson März 25, 2024 · bearbeitet März 25, 2024 von Hicks&Hudson vor 9 Minuten von Rick_q: Die Charts in meinem Link beinhalten Dividenden bzw. Ausschüttungen. Bei Aktien und Fonds ja, bei Indizes nein, wenn der Kursindex gewählt wird. Habe es selbst schon herausgefunden. Es ist der Kursindex ohne Dividenden. Das macht beim Nasdaq100 zwar nicht sehr viel aus, aber auch da sollten wir Dividenden/Ausschüttungen berücksichtigen (siehe Nasdaq100-ETF in grün oben im Link). Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
finisher März 25, 2024 · bearbeitet März 26, 2024 von finisher vor 15 Stunden von dev: Danke für die Tabelle. Gewinneinbruch 2008 -34,22% Gewinneinbruch 2009 -83,09% Gewinneinbruch 2020 -114,2% Jetzt weiß ich wieder, warum ich in meiner Stockpicker Zeit nie die Sixt Aktie gekauft habe. Es gibt unzählige andere börsengehandelte Unternehmen, die ein weniger zyklisches Geschäftsmodell haben. Wenn ich stabile Dividendenerträge haben möchte, dann würde ich mir niemals Unternehmen kaufen, wo es so offensichtlich ist, dass der ganze Gewinn innerhalb kürzester Zeit komplett wegbrechen kann. Ich weiß Du hast Sixt schon sehr lange und damals hast Du Dich vielleicht weniger als heute ausgekannt? Inzwischen hast Du ja dieses Buffett Buch gelesen. Steht da drin man soll Unternehmen kaufen, wo die Gewinne stark schwanken? Ich denke kaum. Von Sixt mal abgesehen, weil es Altbestand ist, warum kaufst Du jetzt immer noch Zykliker, wie z.B. BMW? Mangel an Alternativen? Klar, wenn Du immer nur in Deutschland suchst, findest Du fast nur zyklische Unternehmen. Komm mir aber bitte nicht wieder mit Währungsrisiko. Bei Sixt und BMW hast Du durch das Geschäft im Ausland auch ein Währungsrisiko. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
herbert_21 März 27, 2024 Zykliker sind ja etwas spezielles. Vor einigen JAhren (war es Ende 2021, ich kann mich nicht erinnern) hat mir @dev mal BMW zum Kauf empfohlen, Zitat BMW-Aktie leichter: BMW verliert nach gestrichener Kaufempfehlung durch Analysten Analyst Philippe Houchois vom Investmenthaus Jefferies strich seine Kaufempfehlung für die Papiere des Münchner Autobauers. Die volle Ausschüttung der freien Barmittel sei bereits eingepreist, was bei Konkurrent Mercedes-Benz nicht der Fall sei. Die Papiere des Stuttgarter Konkurrenten notierten auf Tradegate zuletzt mit plus 0,1 Prozent. BMW-Papiere würden gegenwärtig mit dem 10,3-fachen des freien Cashflows gehandelt, Mercedes-Benz nur mit dem 8,4-fachen, rechnete Houchois aus. Keiner der herkömmlichen Autobauer habe den Wandel der Branche zur Elektromobilität bislang so gut gemeistert wie BMW, lobte der Experte. Die Position von BMW werde am Markt aber inzwischen auch nicht mehr verkannt. /ajx/ag/mis FRANKFURT (dpa-AFX) | zitiert nach: finanzen.at vom 27.3.2024 Jeffries hat BMW Zitat auf "Hold" abgestuft und das Kursziel auf 110 Euro belassen. Keiner der klassischen Autobauer habe den Wandel in der Branche bisher besser gemeistert als BMW, schrieb Analyst Philippe Houchois in einer am Mittwoch vorliegenden Studie. Die sogenannte "Neue Klasse" werde im kommenden Jahr die dritte Elektrofahrzeuge-Generation des Konzerns einläuten, während die meisten Wettbewerber noch an ihrer zweiten arbeiteten. Allerdings preise die Aktie bereits die vollständige Ausschüttung des Barmittelzuflusses ein, was bei Konkurrent Mercedes-Benz nicht der Fall sei. | Quelle: finanzen.at vom 26.3.2024 Meine Fragen: Können 8% Dividende lügen? Drängt sich hier ein Einstieg / Nachkauf auf? Ist die Stimmung was die deutsche Konjunktur betrifft schlechter, als es die Zahlen hergeben? Schulden bei BMW Deutlich zu sehen, wie sich durch die guten Margen das Eigenkapital in den letzten Jahren verbessert hat. Was will uns der Markt damit also sagen? Auslassungen über die nicht statt findenden Umstieg zu BEVs sind hier fehl am Platz. Zahlen, Zahlen, Zahlen und was alleine zählt: Wie ist der Ausblick? "Mit der Neuen Klasse entwickelt die BMW Group eine fundamental neue rein elektrische Architektur für das Modellportfolio der Marke BMW. Die Neue Klasse verbindet die erfolgreiche Tradition der Marke mit einem technologischen Quantensprung in die Zukunft. Starten wird die Neue Klasse im volumenstarken Kern der Marke BMW mit einem Sports Activity Vehicle und einer Limousine im heutigen BMW 3er Segment. Insgesamt soll in den ersten 24 Monaten die Produktion von mindestens sechs Modellen der Neuen Klasse im weltweiten Produktionsnetz der BMW Group anlaufen." | BMW Homepage, Transformation Der DAX ist auf Allzeithoch. Lohnt sich ein Einstieg in diesen Zykliker noch? Neue Klasse: https://www.bmwgroup.com/de/news/allgemein/2023/neueklasse.html Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
dev März 27, 2024 vor 6 Stunden von herbert_21: Meine Fragen: Können 8% Dividende lügen? Ja, denn du kannst nicht rechnen, es soll 6.00/6.02 EUR geben. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Hauerli April 3, 2024 · bearbeitet April 3, 2024 von Hauerli Am 27.3.2024 um 11:40 von herbert_21: Starten wird die Neue Klasse im volumenstarken Kern der Marke BMW mit einem Sports Activity Vehicle und einer Limousine im heutigen BMW 3er Segment. Insgesamt soll in den ersten 24 Monaten die Produktion von mindestens sechs Modellen der Neuen Klasse im weltweiten Produktionsnetz der BMW Group anlaufen." | BMW Homepage, Transformation Die hohen Schulden aus der Bilanz resultieren aus den Tochterfirmen der OEM (Banken) . Banken haben einen hohen Anteil an Fremdkapitalfinanzierung daher sieht es aus als ob die Unternehmen hoch verschuldet sind, ist aber eigtl nicht der Fall. Die Frage die du dir stellen musst ist doch lediglich ob die Strategie die BMW fährt (flexibles Produktangebot im gleichen Werk, Umstellung auf direkt Vertrieb) und die neuen Produkte (Neue Klasse) konkurrenzfähig oder nicht. Die Zahlen zeigen dass die Strategie derzeit voll auf geht da die Vertriebszahlen passen obwohl man an den Rabattschlachten nicht teil nimmt. ( https://www.bimmertoday.de/2024/04/03/q1-2024-bmw-steigert-us-absatz-auch-dank-elektroautos/ ) Nun stellt sich die Frage ob die "Neue Klasse" auch das kann was BMW verspricht denn wenn das der Fall wäre wäre es "State-of-the-Art" im Elektrosegment und be den Angaben ist BMW historisch bedingt eher immer konservativ. Auch wenn ich mir die Ebit Marge ansehe und das mit den anderen Fahrzeugherstellern vergleiche sehe ich BMW sehr sehr gut aufgestellt im Automobilsektor. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Hicks&Hudson April 11, 2024 Am 25.3.2024 um 12:16 von dev: Am 25.3.2024 um 12:03 von Hicks&Hudson: Nächstes Update Ende März oder? Anfang April. Wo bleibt das Update? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Puppi 13. Juni · bearbeitet 13. Juni von Puppi vor 1 Stunde von stagflation: So schlecht sieht es doch gar nicht aus. Das Blog beginnt am 4.9.2018. Damals war der Sixt Vz Kurs: 70. Heute ist er 55. Wenn man die Dividenden mit einrechnet, dürfte die Rendite bei +/- 0 liegen. Ich bin beeindruckt von deiner Schätzung! Laut Daten von Ariva (inkl. Dividenden) liegst du damit ziemlich gut . Der heilige Gral hat in diesen gut 6,5 Jahren knapp 100% gemacht. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
dev 14. Juni · bearbeitet 14. Juni von dev Manchmal liegt er vorn und manchmal liegt er hinten. ( Ist A1JJTD noch der heilige Gral? ) ( Chart ohne Dividenden ) Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Bast 14. Juni · bearbeitet 14. Juni von Bast vor 1 Stunde von dev: ( Ist A1JJTD noch der heilige Gral? ) Schnell korrigieren, bevor der Scheiterhaufen vorbereitet ist! Der A1JJTD ist weder von Vanguard noch verteilt er Gratisgeld (weil thesaurierend). Du meinst den A1JX52. Von der Performance her ist es schnuppe. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Puppi 14. Juni · bearbeitet 14. Juni von Puppi vor 4 Stunden von dev: Chart ohne Dividenden Ist das sinnvoll, den SPDR ACWI IMI inklusive Ausschüttungen mit Sixt Vz ohne Dividenden zu vergleichen? Nimm doch für Sixt bitte einen Chart inklusive Dividenden, damit es in passender Vergleich ist. Du bist doch der, der immer sagt, dass Kurse egal sind...wieso bist du dann der, der einen reinen Kurschart postet? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
dev 14. Juni Gerade eben von Puppi: Ist das sinnvoll? Nimm doch für Sixt bitte einen Chart inklusive Dividenden, damit es in fairer Vergleich ist. Du bist doch der, der immer sagt, dass Kurse egal sind...wieso bist du dann der, der einen reinen Kurschart postet? Wenn du es anders machen willst, hindere ich dich nicht daran. Allerdings reinvestiere ich die Dividenden nicht in Sixt, deshalb macht es für mich keinen Sinn die Bruttodividenden in den Chart zu packen. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Puppi 14. Juni · bearbeitet 14. Juni von Puppi vor 11 Minuten von dev: Allerdings reinvestiere ich die Dividenden nicht in Sixt, deshalb macht es für mich keinen Sinn die Bruttodividenden in den Chart zu packen. Also ähnlich wie die Gral-Jünger mit ihren Winterreifen, die sie von den Ausschüttungen kaufen ? Verstehe... Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Puppi 14. Juni · bearbeitet 14. Juni von Puppi vor 34 Minuten von dev: Wenn du es anders machen willst, hindere ich dich nicht daran. Die letzten zehn Jahre: Die letzten fünf Jahre: Die letzten drei Jahre: Seit deiner letzten Depotaktualisierung (ab 2024): Alles inklusive Dividenden (für die, die es als sinnvoll erachten, diese zu berücksichtigen). Quelle: ariva.de Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Puppi 14. Juni vor 6 Minuten von W.Heisenberg: @Puppi du vergleichst EUR mit USD Upps...stimmt...danke, dass du es gemerkt hast. Ich ändere es oben Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Barqu 14. Juni · bearbeitet 14. Juni von Barqu On 3/24/2024 at 10:48 PM, dev said: 2022 hatte der DAX eine Jahresrendite von -12,17% und 2023 20,31% Wenn am 1.1.2022 1 EUR investiert wurde, ist davon am 31.12.2022 nur noch 0,8783 übrig und am 31.12.2023 1,0567. 1,0567^(1/2)= 2,80% p.a. Gibt es auch hier ein Update? Ich finde es bemerkenswert, wie du mit vermeintlich mehr Erfahrung / Wissen so viel schlechter abschneidest als zu Beginn. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
dev 14. Juni vor 12 Minuten von Barqu: Gibt es auch hier ein Update? Ich finde es bemerkenswert, wie du mit vermeintlich mehr Erfahrung / Wissen so viel schlechter abschneidest als zu Beginn. Ja, soeben. Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
Puppi 14. Juni · bearbeitet 14. Juni von Puppi vor 24 Minuten von dev: Ja, soeben. Ich danke dir vor 38 Minuten von Barqu: Ich finde es bemerkenswert, wie du mit vermeintlich mehr Erfahrung / Wissen so viel schlechter abschneidest als zu Beginn. Ich will nix verschreien und nein (auch wenn einige das denken)...ich habe keine Schadenfreude gegenüber dev, weil ich ihn menschlich sogar sehr respektiere. Die Entwicklung hier über die Jahre macht auf mich allerdings ziemlich genau den Eindruck, den man von vielen langjährigen Stock Picker Depots oder auch aktiven Fonds hat. Sie können recht lange prima laufen, bis sich das immense Risiko irgendwann verwirklicht. @dev Ich nehme an, du hältst weiter an Sixt fest oder? Diesen Beitrag teilen Link zum Beitrag
