armerTor Posted July 27, 2008 Hi, es wundert mich, dass noch keiner auf die Idee kam, Geox mit Tod's ( die Luxus-Schuhe mit den Noppen ) zu vergleichen. Beides italienische Firmen mit ähnlichen Kennzahlen und Ertragskraft. Tod's ist sogar etwas günstiger ( KGV, KUV, KBV... ) bewertet und hat eine etwas höhere Dividendenrendite. Was mir an Tod's besser gefällt: die Firma generiert ihre Umsätze im Luxusbereich ( ein Paar Tod's-Schuhe kosten das 2-3 fache von einem Paar Geox ) - die Geox-Schuhe würde ich preislich in der gehobenen Mittelklasse ansiedeln, welche bei flauer Konjunktur mehr von Umsatzeinbussen betroffen sein könnte, als das obere Luxussegment. Ertragsschätzungen für Tod's wurden von Analysten schon nach unten angepasst - vielleicht wissen die Geox-Experten hierzu auch etwas? Davon abgesehen finde ich die Geox-Schuhe nicht prickelnder als Timberland, Mexx, Loyds, Converse, usw - ist aber Geschmackssache.... Share this post Link to post
Stairway Posted July 27, 2008 Hi, es wundert mich, dass noch keiner auf die Idee kam, Geox mit Tod's ( die Luxus-Schuhe mit den Noppen ) zu vergleichen. Beides italienische Firmen mit ähnlichen Kennzahlen und Ertragskraft. Tod's ist sogar etwas günstiger ( KGV, KUV, KBV... ) bewertet und hat eine etwas höhere Dividendenrendite. Was mir an Tod's besser gefällt: die Firma generiert ihre Umsätze im Luxusbereich ( ein Paar Tod's-Schuhe kosten das 2-3 fache von einem Paar Geox ) - die Geox-Schuhe würde ich preislich in der gehobenen Mittelklasse ansiedeln, welche bei flauer Konjunktur mehr von Umsatzeinbussen betroffen sein könnte, als das obere Luxussegment. Ertragsschätzungen für Tod's wurden von Analysten schon nach unten angepasst - vielleicht wissen die Geox-Experten hierzu auch etwas? Davon abgesehen finde ich die Geox-Schuhe nicht prickelnder als Timberland, Mexx, Loyds, Converse, usw - ist aber Geschmackssache.... Kannst dazu vll. ein Thread eröffnen ? Hört sich interessant an. Share this post Link to post
obalaa Posted July 27, 2008 am dienstag gibts zahlen zum ersten halbjahr! dies dürfte auch der drund dafür sein das die aktie in denn letzten wochen ganz gut läuft. im chat sieht man aber auch ein schönes gap. das stört mich im moment ein wenig. es könnte sein das die aktie es gap zumacht wenn die zahlen negativ aufgenommen werden. warten wirs mal ab.... vor denn zahlen steige ich aufjedenfall nicht ein. Share this post Link to post
Sapine Posted July 28, 2008 Die in diesem Thread angefangene Diskussion um die Methode der DCF-Bewertung geht hier weiter --> Link Share this post Link to post
Matze_Le Posted July 29, 2008 Das gefällt mir ÜBERHAUPT nicht: Nicht, dass der gute Herr Polegato einen Interessenskonflikt hat; Geox delisting being studied by investment banks - report MILAN (Thomson Financial) - Several investment banks are working on the possibility of delisting Geox SpA (News/Aktienkurs) on behalf of the company's chairman Mario Moretti Polegato, who owns 71 percent of the shoe and apparel group, the daily MF said without citing a source. The move comes after Geox's share price fell nearly 60 percent in the last eight months, it added. philip.webster@thomsonreuters.com pw/ra Share this post Link to post
Thomas Belser Posted July 29, 2008 Soeben wurden die Zahlen veröffentlicht! Download hier: http://www.geox.biz/comunicati/cs_29_7_2008_39_E.pdf Kurze Zusammenfassung: GEOX: SALES UP 21% AT CONSTANT EXCHANGE RATES TO EURO 464.1 MILLION - EBITDA: Euro 118.3 million, +5% (25.5% margin) - EBIT: Euro 106.1 million, +4% (22.9% margin) - Net Income: Euro 78.0 million, +13% (16.8% margin) - Positive net financial position: Euro 58.9 million (Euro 106.8 million FY2007) - +19% growth of the Fall/Winter 2008 orders backlog Share this post Link to post
obalaa Posted July 29, 2008 Soeben wurden die Zahlen veröffentlicht! Download hier: http://www.geox.biz/comunicati/cs_29_7_2008_39_E.pdf Kurze Zusammenfassung: GEOX: SALES UP 21% AT CONSTANT EXCHANGE RATES TO EURO 464.1 MILLION - EBITDA: Euro 118.3 million, +5% (25.5% margin) - EBIT: Euro 106.1 million, +4% (22.9% margin) - Net Income: Euro 78.0 million, +13% (16.8% margin) - Positive net financial position: Euro 58.9 million (Euro 106.8 million FY2007) - +19% growth of the Fall/Winter 2008 orders backlog zumindest keine negative überraschung! Wachstum bleibt stabil.ich bin eingestiegen! Share this post Link to post
Matze_Le Posted July 29, 2008 · Edited July 29, 2008 by Matze_Le Ich bin am meisten auf Nachrichten über das Delisting gespannt; Das wäre echt schade, da ich Geox für die Zukunft recht viel zutraue; Und unter 12-15 lasse ich mich zum jetztigen Zeitpunkt sicher nicht raussqueezen; Share this post Link to post
obalaa Posted July 29, 2008 Ich bin am meisten auf Nachrichten über das Delisting gespannt; Das wäre echt schade, da ich Geox für die Zukunft recht viel zutraue; Und unter 12-15 lasse ich mich zum jetztigen Zeitpunkt sicher nicht raussqueezen; was beudetet denn ein delisting für die aktionäare und warum wird das durchgeführt? Share this post Link to post
Stairway Posted July 29, 2008 Das Unternehmen kauft sich quasi selbst zurück und ist wieder privat. Google mal nach going private. Noch etwas ausführlicher: MILAN (Thomson Financial) - Geox SpA (News/Aktienkurs) said that first-half sales rose 19.6 percent to 464.1 million euros, and that the order book for its autumn/winter collections are up 19.0 percent from the previous year. At constant currency rates, sales rose 21.0 percent year-on-year, it added. The company said that sales of shoes rose 16.8 percent to 432.3 million euros and apparel sales jumped 80.5 percent to 31.2 million euros. Other revenues slipped to 0.6 million euros from 0.9 million euros. The gross operating profit rose to 261.2 million euros from 222.8 million euros, but the margin on sales slipped to 56.6 percent from 57.4 percent. EBITDA rose 5.0 percent to 118.3 million euros and EBIT increased 4 percent to 106.1 million euros. EBITDA and EBIT were affected by higher costs due to the opening and running of directly-operated stores, which amounted to 183 at the end of June compared with 145 at the end of December. Net profits increased 13.0 percent to 78.0 million euros, lifted by a lower tax rate of 25.1 percent against 31.5 percent a year earlier thanks to a fiscal reform in Italy. The free cash flow narrowed to 6.9 million euros in the first half from 41.1 million euros a year earlier, mainly due to higher investments. At the end of June, Geox had 58.9 million euros in net cash. Share this post Link to post
obalaa Posted July 29, 2008 Das Unternehmen kauft sich quasi selbst zurück und ist wieder privat. Google mal nach going private. Noch etwas ausführlicher: okay das dachte ich mir schon. nun was amcht man in so einem fall wenn man aktien besitzt? müssten die normalerweise nicht ein gutes angebot machen? Share this post Link to post
Matze_Le Posted July 29, 2008 Das ist im Grunde der spannende Punkt; Um ein Delisting zu erreichen, muss der Eigentümer glaube ich 95% der Anteile haben; Ob er sie zu diesem Preis bekommt ist eine sehr gute Frage; Von mir nicht; Share this post Link to post
obalaa Posted July 29, 2008 Das ist im Grunde der spannende Punkt; Um ein Delisting zu erreichen, muss der Eigentümer glaube ich 95% der Anteile haben; Ob er sie zu diesem Preis bekommt ist eine sehr gute Frage; Von mir nicht; okay! dann lag ich mit meiner vermutung vollkommen richtig. der kurs wird also mit hoher warscheinlichkeit weiter steigen! Share this post Link to post
Stairway Posted July 29, 2008 Langsam, langsam, solche Gerüchte gibt es oft. Eine Kursgarantie wegen des Delisting gibt es sicherlich nicht. Aber die Aktie an sich ist sehr gut. Share this post Link to post
IefTina Posted July 29, 2008 okay! dann lag ich mit meiner vermutung vollkommen richtig. der kurs wird also mit hoher warscheinlichkeit weiter steigen! Wenn er zurückkaufen möchte, wäre sein Interesse ein geringer kurs. Sollte das Delisting seine Absicht sein, dann wäre das natürlich ein tolles Statement - 'der Kuchen ist klasse und ich möchte ihn weder teilen noch mir reinreden lassen'. Share this post Link to post
Drella Posted August 6, 2008 · Edited August 6, 2008 by Profi Wenn die Beratung und die Verkaufsstrategie für Sportschuhe in allen Geox shops so ist, wie in unserem in Köln wird das eine Katastrophe. Man hat mir ersthaft geraten meine Sportschuhe bei Runnerspoint, am besten Asics, zu kaufen. Daraufhin habe ich ohne ein weiteres Wort den Laden verlassen... Die Investors Relations Abteilung erhielt soeben dies bezüglich eine Mail von mir. Share this post Link to post
Boersifant Posted August 6, 2008 Wenn die Beratung und die Verkaufsstrategie für Sportschuhe in allen Geox shops so ist, wie in unserem in Köln wird das eine Katastrophe. Man hat mir ersthaft geraten meine Sportschuhe bei Runnerspoint, am besten Asics, zu kaufen. Daraufhin habe ich ohne ein weiteres Wort den Laden verlassen... Wieso? War vermutlich die bestmögliche Beratung. Share this post Link to post
parti Posted August 6, 2008 · Edited August 6, 2008 by parti Wieso? War vermutlich die bestmögliche Beratung. daran hab ich auch gedacht.... man stelle sich nur mal vor wie empört profi wäre, wenn man ihm schlechte schuhe angedreht hätte ps.: asics sind nun mal die besten laufschuhe. diese meinung teilen sehr viele läufer Share this post Link to post
Stairway Posted August 6, 2008 daran hab ich auch gedacht.... man stelle sich nur mal vor wie empört profi wäre, wenn man ihm schlechte schuhe angedreht hätte ps.: asics sind nun mal die besten laufschuhe. diese meinung teilen sehr viele läufer Nike Share this post Link to post
Thomas Belser Posted August 6, 2008 Kann da bezüglich dem Geox-Shop in Frankfurt eigentlich nichts negatives sagen. Man wurde nicht von allen Seiten von Verkäufern belästigt (was mich in Geschäften immer ziemlich nervt), aber wenn man Hilfe brauchte, war sofort einer da, von dem man gut beraten wurde - obwohl der Laden relativ voll war für die Anzahl der Schuhe die darin standen. ;-) Share this post Link to post
Stairway Posted August 6, 2008 Kann da bezüglich dem Geox-Shop in Frankfurt eigentlich nichts negatives sagen. Man wurde nicht von allen Seiten von Verkäufern belästigt (was mich in Geschäften immer ziemlich nervt), aber wenn man Hilfe brauchte, war sofort einer da, von dem man gut beraten wurde - obwohl der Laden relativ voll war für die Anzahl der Schuhe die darin standen. ;-) Wenn die Beratung und die Verkaufsstrategie für Sportschuhe in allen Geox shops so ist,wie in unserem in Köln wird das eine Katastrophe. Man hat mir ersthaft geraten meine Sportschuhe bei Runnerspoint, am besten Asics, zu kaufen. Daraufhin habe ich ohne ein weiteres Wort den Laden verlassen... Die Investors Relations Abteilung erhielt soeben dies bezüglich eine Mail von mir. Das ist halt das Problem des Field-Research - man wird nicht richtig schlau daraus. Aber solche Einschätzungen sind immer hilfreich, denn augenscheinlich sind die Mitarbeiter noch nicht auf die Marke dressiert worden. Share this post Link to post
Matze_Le Posted August 6, 2008 daran hab ich auch gedacht.... man stelle sich nur mal vor wie empört profi wäre, wenn man ihm schlechte schuhe angedreht hätte ps.: asics sind nun mal die besten laufschuhe. diese meinung teilen sehr viele läufer Also soweit ich weiß ist "Brooks" für Läufer das non-plus-ultra; Ich glaube die meisten Marathon-Starter tragen sie zumindest; Share this post Link to post
Toni Posted August 6, 2008 Die Investors Relations Abteilung erhielt soeben dies bezüglich eine Mail von mir. Petze! Share this post Link to post
obalaa Posted August 6, 2008 · Edited August 6, 2008 by obalaa daran hab ich auch gedacht.... man stelle sich nur mal vor wie empört profi wäre, wenn man ihm schlechte schuhe angedreht hätte ps.: asics sind nun mal die besten laufschuhe. diese meinung teilen sehr viele läufer asics ist vielleicht werbe und mainstream sieger...aber die besten sind das sicher nicht. kennst du viele läufer oder wo her weißte das denn schon wieder ^^ Share this post Link to post