5,4% Irland EO-Treasury Bonds 2009(25)

[Fleisch]

aber schlagen die nicht im Falle einer Insolvenz auch auf die "Hauptadresse" durch ? Ähnlich wie bei der IKB bzw. KfW und ihren Engagements ?

[Zinsen]

Irland nur noch A. Vorher AA- nach S&P.

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2010-11/18645656-s-p-senkt-rating-fuer-irland-009.htm

[Torman]

aber schlagen die nicht im Falle einer Insolvenz auch auf die "Hauptadresse" durch ? Ähnlich wie bei der IKB bzw. KfW und ihren Engagements ?

Was hat ein Kredit, den eine deutsche Bank an eine irische Zweckgesellschaft einer französischen Bank vergibt, mit Irland zu tun?

[Perdox]

Weiß jemand zufällig bis wann die Garantien der EU gehen sollen? Gibt es schon Vereinbarungen, darüber wie man Anleger mit ins Rettungspaket mit einbeziehen will? Wer von Euch ist denn hier investiert?

[Fleisch]

Ich habe vlt. auch gerade falsch den Gedankengang bei der Bilanzierung im Kopf. Wenn eine Bank über ein Zweckgesellschaft verfügt und diese Kredite mit hohen Risiken begibt, so schlägt das doch (oder sollte?) auf die Bilanz der Bank durchschlagen.

 

Falls ich hier gerade falsch unterwegs bin, bitte ich um Korrektur.

[Zinsen]

Zunächst bis Juni 13, aber mit einer expliziten Erweiterungsklausel. Aber ab Juni 13 möchte man wohl imo schon noch was ändern.

Mein Link

Auf Details gehen, dort gibt es in der der pdf auch die ISIN.

Eigentlich alle in Deutschland handelbar.

[Perdox]

IE0031256328 dann dürfte diese Anleihe hier ziemlich interessant sein oder vertue ich mich da...?! sind immerhin für die kurze Laufzeit über 6% Rendite. Und mit Garantie ist das ganze auch noch sicher. Zieht die nicht haben wir eh andere Probleme als die Anleihe

 

Bezeichnung 5,000% Irland EO-Treasury Bonds 2002(13)

WKN 841174

ISIN IE0031256328

Kürzel/RIC DE841174=F

Reuters-Kategorie Anleihe (börsengehandelt)

Wertpapiergruppe Ausl.Staats-/Komm.-Anl.

Wertpapierart "SV, Anl.,Obl. ö.Pf.d.E."

Segment Freiverkehr

Emittent IRELAND, REPUBLIC OF/-

Sitz des Emittenten Irland

Emissionsdatum 31.01.2002

Laufzeitende 18.04.2013

Emissionskurs 98,76

Rückzahlungskurs 100,00

Emissionsvolumen 6.027.517.002 EUR

Kupon 5,000%

Kuponart fixer Kupon

Zinstermin 18.04.2011

Zinsperiode Ganzjährig

Kl. handelb. Einheit 0

Depotwährung Euro (EUR)

Abrechnungswährung Euro (EUR)

Letztes Rating A+

Rating Agentur Fitch

Rating Datum 06.10.2010

 

Rendite p.a. 6,091%

Stückzinsen 3,096

Duration 2,234

Modif. Duration 2,070

Konvexität 6,399

Basis Point Value -0,020

 

 

 

IE00B5S94L21 für etwas mehr als 1 Jahr 5,32% ist auch nicht zu verachten...

 

Bezeichnung 3,900% Irland EO-Treasury Bonds 2009(12)

WKN A0T7C7

ISIN IE00B5S94L21

Kürzel/RIC DEA0T7C7=F

Reuters-Kategorie Anleihe (börsengehandelt)

Wertpapiergruppe Ausl.Staats-/Komm.-Anl.

Wertpapierart "SV, Anl.,Obl. ö.Pf.d.E."

Segment Freiverkehr

Emittent IRELAND, REPUBLIC OF/-

Sitz des Emittenten Irland

Emissionsdatum 04.03.2009

Laufzeitende 05.03.2012

Emissionskurs 99,694

Rückzahlungskurs 100,00

Emissionsvolumen 5.545.000.000 EUR

Kupon 3,900%

Kuponart fixer Kupon

Zinstermin 05.03.2011

Zinsperiode Ganzjährig

Kl. handelb. Einheit 0

Depotwährung Euro (EUR)

Abrechnungswährung Euro (EUR)

Letztes Rating A+

Rating Agentur Fitch

Rating Datum 06.10.2010

 

Rendite p.a. 5,320%

Stückzinsen 2,885

Duration 1,222

Modif. Duration 1,134

Konvexität 2,634

Basis Point Value -0,011

 

hat sich jemand getraut? :-

[Zinsen]

Zu früh, im Dezember, wenn das Budget gescheitert ist, aber vor dem 15.

[Perdox]

Zu früh, im Dezember, wenn das Budget gescheitert ist, aber vor dem 15.

 

hmm das kann schon gut sein...

[Archimedes]

London - In der Nacht auf Mittwoch hatte Irlands Regierung ihren radikalen Sparkurs abgesegnet - doch das Vertrauen der Märkte konnte auch diese Maßnahme nicht zurückbringen. Die Rating-Agentur Fitch stufte die Kreditwürdigkeit des finanzschwachen Euro-Staats nun deutlich herab. Die langfristige Bonität sinkt um drei Noten von "A+" auf "BBB+", wie Fitch am Donnerstag in London mitteilte.

...

http://www.spiegel.d...,733781,00.html

[Zinsen]

Ein paar Anekdoten- oder wie die Zentralbank Irlands Geld druckt:

http://ftalphaville.ft.com/blog/2011/01/24/466731/buiter-on-europes-secret-liquidity-operations/

 

The numbers above, in our view, once again highlight the insufficiency of theIrish IMF/EU support package to put an end to the problems of the Irish sovereign and banking system. The Irish banks are still awaiting substantial restructuring. After first running out of access to private capital without a sovereign guarantee, then running out of access to private capital even with an Irish sovereign guarantee, they now seem to have run out of eligible collateral to obtain funding even from the ECB and appear to be left with few funding options. Meanwhile, the level of official financing through the Eurosystem and the ELA continues to increase and deposit flight continues unabated. ELA now accounts for 27% of total Eurosystem-plus-CBI financing of Irish financial institutions, and ELA alone now already accounts for 2.5% of the total balance sheet of the consolidated Eurosystem  already larger than the 1.6% share of the CBI in ECB capital.

 

Inzwischen schätzungsweise 49 Mrd.; zum Vergleich: Die griechische Zentralbank hat so um 2,5 Mrd, die portugiesische ca. 1 Mrd. über diese "regionalen Liquiditätsfenster" verliehen.

[Zinsen]

Fine Gael hat (Überraschung, Überraschung) gewonnen:

http://www.stern.de/news2/aktuell/opposition-siegt-bei-parlamentswahl-in-irland-1658023.html

 

Die haben im Wahlkampf im übrigen gefordert, auch senior bonds umzuschulden; sollte man vielleicht im Hinterkopf behalten.

[Superhirn]

Fine Gael hat (Überraschung, Überraschung) gewonnen:

http://www.stern.de/news2/aktuell/opposition-siegt-bei-parlamentswahl-in-irland-1658023.html

 

Die haben im Wahlkampf im übrigen gefordert, auch senior bonds umzuschulden; sollte man vielleicht im Hinterkopf behalten.

 

Ja, aber mehr nicht. Das war das übliche Wahlkampfgewäsch.

[Zinsen]

Wird man sehen...

[Stairway]

Wird man sehen...

 

Wir sind uns aber einig, dass ab dem Tag, andem Senior-Bonds umgeschuldet werden, das irische Bankensystem komplett hinüber ist ?

[Zinsen]

Ist es das nicht längst? S.o. ELA; die 49 Mrd. mögen auf den ersten Blick nicht so wild erscheinen, aber wenn man das auf Deutschland übertragen würde, wären das um die 800 Mrd.; außerdem, aber, hej, das ist jetzt reine Spekulation, passen diese beiden Zahlen ziemlich gut zusammen:

 

Banks using guarantee to access ECB loans

 

IRISH BANKS are issuing bonds to themselves under the Government guarantee to borrow cheaply from the European Central Bank and to avoid drawing more heavily on emergency lending from the Irish Central Bank.

 

Four banks issued bonds worth €17 billion to themselves last month under the Government’s extended guarantee, the Eligible Liabilities Guarantee, to use as collateral to borrow from the ECB.

 

http://www.irishtimes.com/newspaper/finance/2011/0217/1224290024749.html

 

Use of the standing facilities (Figures as at 28/02/2011, EUR millions)

Use of the marginal lending facility: 16,322

http://www.ecb.int/mopo/implement/sf/html/index.en.html

 

edit: Nebenbei hat die Anglo-Irish nach Aussage des Vorstandes seit der Verstaatlichung in '09 kein Neugeschäft getätigt und inzwischen sind auch die Einlagen ausgelagert, so dass man sie vielleicht in eine wirkliche Insolvenz schicken könnte.

[Zinsen]

Und die Spaßvögel von der Insel:

 

The legislation will give the Central Bank the power to take control of banks, appoint managers to run them and fire directors, staff or consultants, and to move their deposits and loans to other banks.

 

http://www.irishtimes.com/newspaper/finance/2011/0301/1224291079986.html

 

die machen mit Stamokap jetzt Butter bei die Fische...

[Zinsen]

THE EUROPEAN Central Bank (ECB) is working on an emergency plan to deepen its support for Irelands ailing financial system with a new scheme to provide banks with more than 60 billion in medium-term liquidity loans.[...]

 

Amid signs last night that the stress test results are likely to be worse than previously anticipated in official circles, The Irish Times learned that the ECBs powerful governing council is developing a new intervention to prop up the Irish banks.

 

The plan would see the ECB replace a short-term funding scheme known as the Exceptional Liquidity Assistance (ELA) programme with a new medium-term liquidity facility, tailor-made for the Irish banks. Banks use liquidity to fund their day-to-day operations.

 

This means the full ELA deployment of some 60 billion in short-term bank liquidity will be replaced. Furthermore, the new facility would include in reserve significant additional money in case of any further deterioration in the liquidity position of the banks after the stress tests.

 

...the new initiative would be directly run by the ECB governing council for the Eurosystem.

 

http://www.irishtimes.com/newspaper/frontpage/2011/0326/1224293138407.html

[Zinsen]

Die Hoffnung auf ein Sonderprogramm der Europäischen Zentralbank für die irischen Kreditinstitute wurde enttäuscht. Das lässt Anleger auch um die Banken in anderen klammen Euro-Ländern fürchten. Die Risikoprämien auf Staatsanleihen schnellen in die Höhe.

 

http://www.ftd.de/finanzen/maerkte/:zwist-in-der-ezb-streit-ueber-suechtige-banken-verschreckt-bond-maerkte/60033482.html#utm_source=rss2&utm_medium=rss_feed&utm_campaign=/

 

War anscheinend doch Wunschdenken der Iren. Aber diese ELA entwickelt sich schon dynamisch: Inzwischen ist man bei 70 Mrd. angekommen und dazu noch dieser Fuzzikettenbrief von17 Mrd.

Ansonsten soll es demnächst nur noch 2 Banken in Irland geben (EBS zu AIB; BoI; ILP?) und diese sollen in '13 eine loan-to-deposit-ratio von 122% haben. Die Vorzeigebank ILP hat derzeit eine von 249%. Alles easy.

[Zinsen]

Stamokap goes its ways:

Nama says it may begin lending to property buyers

 

Speaking at the launch of the new Society of Chartered Surveyors Ireland in Dublin today, Mr Daly said he wanted to begin talks with Bank of Ireland and Allied Irish Banks immediately on the provisions of mortgage financing. He said the agency had resources while the banks need liquidity for home loans and there is a need to be "creative" in terms of providing mortgages.

http://www.irishtimes.com/newspaper/breaking/2011/0412/breaking14.html

 

Währenddessen sind die economical animals wieder auf dem Sprung:

Customer deposits at AIB have fallen by about €13 billion from the beginning of the year, and the bank said today it will increase the size of its planned capital-raising to €6.6 billion.

 

Mr Daly said the agency has set a deadline for the end of this month for 145 debtors with a combined debt of about €34 billion to submit business plans. He said it will take enforcement action if they fail to meet the deadline or take the process seriously.

http://www.irishtimes.com/newspaper/breaking/2010/1119/breaking43.html?via=rel

 

Aber dafür sind die Renten sicher:

The Government has secured a High Court order allowing it to pump a further €3.7 billion of State cash into Allied Irish Banks from the National Pension Reserve Fund in a move that effectively nationalises the bank.

 

http://www.irishtimes.com/newspaper/breaking/2010/1223/breaking12.html?via=rel

 

 

Hier ist auch schon Nachfrage für Meldung 1:

INBS mortgages of €2bn to be run down or sold off

http://www.irishtimes.com/newspaper/finance/2011/0412/1224294481619.html

 

 

 

Fetter Film, nebenbei, sollte man gesehen haben, Scorsese rulez, seitdem Kubrick nicht mehr da ist.

[Zinsen]

Ireland's dirty little secret - tracker mortgages

 

Tracker mortgages are typically about 1% above the European Central Bank rate and are Ireland's dirty little secret few own up to having them because their mortgages are rock bottom while everyone else on a variable rate is suffering. And that doesn't make nice dinner party conversation when poverty and debt is so in vogue.

 

Bank of Ireland revealed today that 62% of its 161,000 mortgage accounts are on tracker rates. So maybe it should be a bit more concerned.

 

Banks are paying 5% or more for finance and won't see returns on trackers for years. Even if the ECB rate goes up four or five times between now and the end of 2012, the base rate will still be less than 2.5% - half of the banks' financing costs.

 

http://www.guardian.co.uk/business/ireland-business-blog-with-lisa-ocarroll/2011/apr/14/irelands-dirty-little-secret-tracker-mortgages

 

homeowners with tracker mortgages, about 55pc of all mortgages,

 

Unfortunately, the much-trumpeted stress tests, which were conducted by US consultancy BlackRock Solutions, don't provide much room for comfort on the likely future behaviour of tracker mortgages as interest rates rise. The 88-page report published by the Central Bank on the stress-test results, which revealed that the Irish banks stand to lose up to 16.3bn on their Irish mortgage books in a worst-case scenario, doesn't mention tracker mortgages once.

 

That is an absolutely incredible omission. It's almost as if the Department of Finance and the Central Bank were hoping that the problem of tracker mortgages might somehow resolve itself over the next few years without any need for intervention on their part.

 

That's the sort of thing that often happens in fairytales but, sadly, rarely if ever in real life.

 

One can only conclude that BlackRock's estimates of likely mortgage losses make no provision for any write-down of tracker mortgages. That's hardly sensible. Before last week's interest rate increase someone switching from a tracker mortgage charging 1pc over the official ECB rate to a standard variable rate 30-year homeloan with either AIB or Bank of Ireland would need a 17.75pc reduction in the amount which they owed to keep their monthly repayments unchanged. For a 35-year mortgage the write-down necessary to keep monthly repayments unchanged rises to 20pc.

 

http://www.independent.ie/business/irish/no-fairytale-ending-for-tracker-mortgages-2615035.html

 

Na dann...

[vanity]

Da hat jemand den (Wieder)Einstieg gewagt

 

 

 

 

aber wie die Igel

[BondWurzel]

Irland senkt Wachstumsprognose

30.04.2011 | 09:38

 

Euro-Krisenland Irland rechnet für 2011 mit einem wesentlich niedrigeren Wirtschaftswachstum als bisher. Das Haushaltsloch schätzt das Land nun grösser ein.

 

 

Das irische Finanzministerium hat am Freitag die BIP-Wachstumsprognose für 2011 auf 0,8 Prozent gesenkt. Bisher waren 1,7 Prozent in Aussicht gestellt worden. Für 2012 geht das Ministerium von einem Plus von 2,5 Prozent aus. Bisher waren es 3,2 Prozent gewesen.

 

Auch das Haushaltsloch schätzt Irland nun höher ein. Das Haushaltsdefizit werde 2011 bei 10,0 Prozent der Wirtschaftsleistung liegen, kündigte das Finanzministerium an. Zuletzt hatte es mit einem Fehlbetrag von 9,4 Prozent gerechnet.

 

Trotz des Schuldenbergs will das Land bis 2015 die Obergrenze der EU für das Defizit von 3,0 Prozent einhalten.

 

Die Regierung passt sich mit ihren neuen Erwartungen den Aussagen von Wirtschaftsexperten an. Der Internationale Währungsfonds (IWF) ist noch pessimistischer bezüglich der Wirtschaftsentwicklung des Inselstaates im laufenden Jahr: Er rechnet lediglich mit einem BIP-Plus von 0,5 Prozent. Die EU-Kommission geht von 0,9 Prozent aus.

[Zinsen]

Govt to target senior Anglo bondholders

 

Minister for Finance Michael Noonan has said the Government will seek to impose losses on senior bondholders in Anglo Irish Bank.

 

He said around €3.5bn of senior unsecured, unguaranteed bonds issued by Anglo Irish Bank and Irish Nationwide Building Society should have losses imposed on them.

 

The minister said he had discussed the issue with the IMF, which supported the strategy.

 

He said these banks are no longer normal entities and are more like warehouses for bad debts.

http://www.rte.ie/news/2011/0615/banks.html

[Zinsen]

INBS merges with Anglo Irish

http://www.irishtimes.com/newspaper/breaking/2011/0701/breaking20.html

 

The plan sets out in detail how the two institutions' loan books will be resolved over the ten year period. To ensure that the assets are managed in a way consistent with the resolution of both institutions, several commitments have been put in place, for instance a commitment that the merged Anglo Irish Bank and INBS entity cannot enter into new activities.

http://europa.eu/rapid/pressReleasesAction.do?reference=IP/11/801&format=HTML&aged=0&language=EN&guiLanguage=en