S&P 500

[XYZ99]

Top insider trading diese Woche: alles rot. Ein einziger einsamer Mohikaner, der was gekauft hat. Surreal.

[Antonia]

... Eigentlich muss man jetzt dem Markt konsequent den Rücken kehren und aus möglichst grosser Distanz die Sache nur gelegentlich ansehen....

 

Manchmal ist es auch gut, einfach mal der Börse den Rücken zu kehren - und einfach das Leben genießen. Es wird Sommer.

[helios]

hi,

die 50 Tagelinie wird wohl mit dem Schlusskurs gerissen - mir ist zwar nicht klar warum die Kurse weltweit einbrechen, es iss aba soo

[Dagobert]

hi,

die 50 Tagelinie wird wohl mit dem Schlusskurs gerissen - mir ist zwar nicht klar warum die Kurse weltweit einbrechen, es iss aba soo

 

schau auf den Kalender, dann wird plötzlich alles ganz deutlich.......

[helios]

sell in may und fahr in urlaub :-

 

mich überrascht die geringe gegenwehr, einfach so werden wichtige charttechnische marken aufgegeben - als ob die finanzkrise zurückkäme und noch gnadenloser zuschlagen würde....

 

vermutlich sind die tv-übertragungen nicht ganz unschuldig.

in usa werden die akteure derzeit von ausschussmitgliedern befragt - irgentwie scheint das thema noch lange nicht durch zu sein - mit den auswirkungen kommen die staaten bis jetzt noch nicht klar

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Geithner, Paulson to address meltdown probe

Meltdown probe hears from bailout architects Paulson, Geithner on 'shadow banking'

 

"Many more Americans would be without their homes, their jobs, their businesses, their savings and their way of life," he said in testimony prepared for that hearing.

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http://finance.yahoo.com/news/Geithner-Paulson-to-address-apf-383173240.html?x=0&sec=topStories&pos=1&asset=&ccode=

[XYZ99]

Jesse: PLUNGE! 1987 Style - Sudden Drop in US Stocks Driven by Program Trading and a Ponzi Market Structure

 

This was highly reminiscent of the 1987 crash driven by a flawed market structure. The entire rally off the February lows resembled a low volume Ponzi scheme, and had formed a huge air pocket under prices.

 

As so many have pointed out, this rally was driven by the Banks and the hedge funds. There was and still ia deep shortage of legitimate buying at these price levels. This was machine driven speculation enabled by the lack of reform in a system riddled with corruption, from the bottom to the top.

 

.... this is one broken market, and the plunge was no accident, but the consequence of corruption, neglect, and obscenely ineffective governance.

 

Lovely day for a Guinness. And perhaps a wee drop of Jameson's.

Prost, Jesse!

[XYZ99]

evil speculator: Black Thursday

 

Bubble TV talks about a bad trade WTF what bad trade takes out the Dow by 1000 handles? And IF that is the case then the market is broken. Now theyre peddling market drops on Greek worries what they werent worried about that in the past few months? While we kept going up and up and up?

 

Those idiots know nothing turn that shit off. This is exactly what Tyler and yours truly have been warning about for months now. HFT trading gone amok. Once all the machines turn into sell mode there is no bottom period.

[XYZ99]

The Triumph of the Stupidly Optimistic

 

How many jobs are there where being wrongly optimistic for ages gets you promoted? I offer you ... equity analysts, who have, on average, overestimated S&P 500 earnings by 2x for a generation. ...

 

Graphik: folge link

[XYZ99]

Global Macro's Raoul Pal: Here's Why A Crash Is Coming In Two Days-To-Two Weeks

 

Raoul Pal, who writes Global Macro Investor newsletter, and whose bio cites stints at GLD and Goldman Sachs, is out with a very specific crash call. In his latest note he calls for a big move down in just two days to two weeks.

 

That's refreshingly specific!

 

So what's the reason?

 

It's all about what he sees as an archetypal crash pattern -- a sharp decline followed by a failed rally followed by a collapse. .....

[Dagobert]

Global Macro's Raoul Pal: Here's Why A Crash Is Coming In Two Days-To-Two Weeks

 

Raoul Pal, who writes Global Macro Investor newsletter, and whose bio cites stints at GLD and Goldman Sachs, is out with a very specific crash call. In his latest note he calls for a big move down in just two days to two weeks.

 

That's refreshingly specific!

 

So what's the reason?

 

It's all about what he sees as an archetypal crash pattern -- a sharp decline followed by a failed rally followed by a collapse. .....

 

der S&P 500 hat heute seinen SMA 200 zeitweise nach unten durchkreuzt, falls das beim Schlußkurs auch so sein wird gilt: Rette sich wer kann..... :'(

[XYZ99]

Nichts spräche dagegen, dass er auch diesmal wieder abprallt. Mit einem viel schwächeren bounce, freilich.

[markymark]

Momentan werte ich das noch als normale Korrektur in einem Bullenmarkt. Erst bei einem deutlichen Unterschreiten der 200Tage Linie und des Februartiefs wirds richtig kritisch.

[XYZ99]

Shanghai ist das Menetekel, welches man hier beachten sollte.

 

An sich wäre das Auftitschen auf die 200er ein gutes Signal zu Kauf, sofern man längerfristig an einen steigenden Markt glauben kann. Aber dafür hätte man den Augiasstall des Kreditmülls gründlich ausräumen müssen. Dann wäre alles ok. Aber mit den tollen Maßnahmen mit denen zB die deutsche Regierung gerade so glänzt, provoziert man nur weitere Tiefs.

[markymark]

Shanghai ist das Menetekel, welches man hier beachten sollte.

 

An sich wäre das Auftitschen auf die 200er ein gutes Signal zu Kauf, sofern man längerfristig an einen steigenden Markt glauben kann. Aber dafür hätte man den Augiasstall des Kreditmülls gründlich ausräumen müssen. Dann wäre alles ok. Aber mit den tollen Maßnahmen mit denen zB die deutsche Regierung gerade so glänzt, provoziert man nur weitere Tiefs.

 

Soviel zum Thema "Stabilisieren"! Klasse....

 

Selbst ein kurzfristiges Unterschreiten dieser Linie um den ein oder zwei Prozent bedeutet noch nicht unbedingt einen Bäremarkt.

[Dagobert]

 

Selbst ein kurzfristiges Unterschreiten dieser Linie um den ein oder zwei Prozent bedeutet noch nicht unbedingt einen Bäremarkt.

 

Wenn man an die Relevanz historischer Daten glaubt dann sollte man auch auf die Dauer der Unterschreitung achten. Notiert der Index länger als eine Woche unterhalb des 200-Tagesdurchschnitts dann sollten die Alarmglocken schrillen. Alternativ bzw. zusätzlich ist ein Absturz von mehr als 4-5% unterhalb des SMA 200 ebenfalls ein signifikantes Signal. Zumindest in der Vergangenheit war das so.

[XYZ99]

Dow Theorist Richard Russell: Sell Everything Liquid, You Won't Recognize America By The End Of The Year

 

Just as for years I asked, cajoled, insisted, threatened, demanded,

that my subscribers buy gold, I am now insisting, demanding, begging

my subscribers to get OUT of stocks (including C and BYD, but not

including golds) and get into cash or gold (bullion if possible). If

the two Averages (Industrials/Transport) violate their May 7 lows, I see a major crash as the

outcome. Pul - leeze, get out of stocks now, and I don't give a damn

whether you have paper losses or paper profits!

 

....there's a HARD RAIN coming.

[Antonia]

@xyz Woher bekommst du nur immer diese Untergangspropheten?

 

Nur der Vollstänigkeit halber auch mal etwas Positives:

Ifo-Index hellt sich weiter auf

 

Der vom Ifo-Institut ermittelte Index zur Weltwirtschaft zeigt sich besonders freundlich und notiert auf einem so hohen Niveau wie zuletzt 2007. "Das Wirtschaftsklima hat sich erneut vor allem in Asien kräftig verbessert", sagte Hans-Werner Sinn. Doch auch in Nordamerika notiere der Index inzwischen leicht über seinem langjährigen Durchschnitt.

 

Auch hinsichtlich des weiteren Geschäftsverlaufs in den nächsten sechs Monaten sind die Befragungsteilnehmer erneut optimistischer als im Vormonat. Die deutsche Wirtschaft schaltet einen Gang höher ,sagte Herr Sinn, Präsident des ifo Instituts für Wirtschaftsforschung an der Univresität München.

[XYZ99]

In the week following the flash crash, domestic equity funds saw a whopping $8.6 billion in outflows. As a result, the YTD outflow is over $9 billion, so in essence after almost going back to breakeven before May 6, equity funds are now once again solidly in the red, even as Primary Dealers and HFTs continue to play "hot potato market" with each other.

Whopping $9 Billion In Equity Fund Outflows Following Flash Crash

 

"hot potato market" - lol

[Roter Franz]

In the week following the flash crash, domestic equity funds saw a whopping $8.6 billion in outflows. As a result, the YTD outflow is over $9 billion, so in essence after almost going back to breakeven before May 6, equity funds are now once again solidly in the red, even as Primary Dealers and HFTs continue to play "hot potato market" with each other.

Whopping $9 Billion In Equity Fund Outflows Following Flash Crash

 

"hot potato market" - lol

 

Kann zwar ganz gut Englisch, verstehe aber den Sinn des "hot potato matket" nicht.

 

Gehts mal auf deutsch.?

 

Bin sicher nicht der einzige mit Verständnisschwierigkeiten.

[XYZ99]

Der vom Ifo-Institut ermittelte Index zur Weltwirtschaft zeigt sich besonders freundlich und notiert auf einem so hohen Niveau wie zuletzt 2007. "Das Wirtschaftsklima hat sich erneut vor allem in Asien kräftig verbessert", sagte Hans-Werner Sinn. Doch auch in Nordamerika notiere der Index inzwischen leicht über seinem langjährigen Durchschnitt.....

Schnell einen Blick auf das Top-Insidertrading (nach Vol) in USA...... und schnell ist ganz klar, wie mit dem Geldbeutel abgestimmt wird.... (das Votum fällt praktisch einstimmig aus....)

 

... Kann zwar ganz gut Englisch, verstehe aber den Sinn des "hot potato matket" nicht.

...

Das ist das Herumreichen der sprichwörtlich heißen Kartoffel, die niemand behalten will. Man könnte diesen Markt auch als den "die-Reise-nach-Jerusalem-Markt" bezeichnen. Wenn die Musik aufhört, dann heisst es den Stuhl schnell zu ergattern (d.h. seine Aktien zu verscheuern, bevor man auf dem überteuerten Kram hocken bleibt).

[Roter Franz]

Der vom Ifo-Institut ermittelte Index zur Weltwirtschaft zeigt sich besonders freundlich und notiert auf einem so hohen Niveau wie zuletzt 2007. "Das Wirtschaftsklima hat sich erneut vor allem in Asien kräftig verbessert", sagte Hans-Werner Sinn. Doch auch in Nordamerika notiere der Index inzwischen leicht über seinem langjährigen Durchschnitt.....

Schnell einen Blick auf das Top-Insidertrading (nach Vol) in USA...... und schnell ist ganz klar, wie mit dem Geldbeutel abgestimmt wird.... (das Votum fällt praktisch einstimmig aus....)

 

... Kann zwar ganz gut Englisch, verstehe aber den Sinn des "hot potato matket" nicht.

...

Das ist das Herumreichen der sprichwörtlich heißen Kartoffel, die niemand behalten will. Man könnte diesen Markt auch als den "die-Reise-nach-Jerusalem-Markt" bezeichnen. Wenn die Musik aufhört, dann heisst es den Stuhl schnell zu ergattern (d.h. seine Aktien zu verscheuern, bevor man auf dem überteuerten Kram hocken bleibt).

 

Verstanden.

[DON]

 

Selbst ein kurzfristiges Unterschreiten dieser Linie um den ein oder zwei Prozent bedeutet noch nicht unbedingt einen Bäremarkt.

 

Wenn man an die Relevanz historischer Daten glaubt dann sollte man auch auf die Dauer der Unterschreitung achten. Notiert der Index länger als eine Woche unterhalb des 200-Tagesdurchschnitts dann sollten die Alarmglocken schrillen. Alternativ bzw. zusätzlich ist ein Absturz von mehr als 4-5% unterhalb des SMA 200 ebenfalls ein signifikantes Signal. Zumindest in der Vergangenheit war das so.

 

Schau dir mal den Dow von 2004-2005 an. Da notierte der Index sechs mal signifikant unter der 200er Linie. Hätte nur Verluste gebracht.

[XYZ99]

Man sollte auf das "Todeskreuz" achten: wenn der 50-Tagesdurchschnitt unter den 200-Tagesdurchschnitt fällt!

[pauku1]

Die Put-Call-Ratio (letzter Datenpunkt heute) :-

 

[XYZ99]

Die Put-Call-Ratio (letzter Datenpunkt heute) :-

Ist das die "Total Put/Call Ratio",die heute mit 1,37 angegeben wird?

 

Dieses hohe Verhältnis wird von den Index Options (auf Indizes) dominiert, mit 1,545,958 calls und 2,985,075 puts (fast 2).

 

Die Equity Options (auf individ. Aktien) haben 1,591,057 calls, aber nur 1,302,425 puts ..... (0,82)

 

Index und Equity Options passen also nicht unbedingt zueinander. Wie wichtig sollen beide Anteile sein?

 

Historically index options have a skew toward more put buying. This is because of the index put option hedging done by portfolio managers - this is also why the total put/call ratio is not the ideal ratio (it is polluted by this hedging volume). Recall that the idea of contrarian sentiment analysis is to measure the pulse of the speculative option crowd, who, on balance, is wrong. We should therefore be looking at the equity-only ratio for a purer measure of the speculative trader. In addition, the critical threshold levels should be dynamic, chosen from the previous 52-week highs and lows of the series, adjusting for trends in the data.

John Summa, Forecasting Market Direction with Put/Call Ratios

 

Kann man das für beide Anteile auflösen? Das jetzige Verhältnis 0,82 für Equity Options scheint (wie das für den Index auch) hoch zu sein....?