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Lu99

Kupfer

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nicco
Posted · Edited by nicco

Ergänzung vom 11.3.

Kupfer steigt weiter, Short ist zurzeit zu riskant.

 

Vom Bauchgefühl würde ich sagen: Trendwende

 

COPX_GDX_20210310.PNG.a6b29937a9eaea3b0886597926aa9551.PNG

 

Die COT-Daten gefallen mir nicht. Hohe Spekulation, Open Interest fällt.

 

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reko
Posted · Edited by reko

Ich denke es geht weiter nach oben.

 

2021/03/12 COPPER SEMINAR: 2005 vs 2021 - how miners are facing copper demand acceleration amid supply shortage

"are we back to 2005? .. But the gap between potential demand and supply is even more acute this time"

 

2021/03/12 Copper shortage narrative goes mainstream

"This current price strength is not an irrational aberration, rather we view it as the first leg of a structural bull market in copper,"

 

2021/03/04 Green Revolution Price Tag Hinges on Future of Copper Rally

"Decarbonization accounts for a fifth of copper demand

Global power grid will grow by 48 million kilometers by 2050"

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nicco
Posted

Nickel finde ich von der Forwardkurve interessanter, da die Kurve steigt.  Ich habe zu Nickel kein eigenes "Thema" gefunden.

 

 

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reko
Posted · Edited by reko
vor 36 Minuten von nicco:

Nickel finde ich von der Forwardkurve interessanter, da die Kurve steigt.  Ich habe zu Nickel kein eigenes "Thema" gefunden.

Nickel ist das derzeitig interessanteste Akkumetall und hat weiter eine hohe Nachfrage für Edelstahl.

Nachteilig find ich, dass

Russland und Indonesien nicht so reizvoll für Investitionen sind,

Nickel als Akkumetall auch wieder an Bedeutung verlieren kann.

 

Die Forwardkurve bei Nickel zeigt an, dass akut noch kein Defizit bemerkbar ist aber in Zukunft ev. erwartet wird. Wobei, sehr steil ist die Kurve auch nicht - 5% Anstieg in 5 Jahren.

 

Vale is the nickel king based on 2017 production totals.

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krett
Posted
vor 10 Stunden von reko:

Nickel ist das derzeitig interessanteste Akkumetall und hat weiter eine hohe Nachfrage für Edelstahl.

Nachteilig find ich, dass

Russland und Indonesien nicht so reizvoll für Investitionen sind,

Nickel als Akkumetall auch wieder an Bedeutung verlieren kann.

Ich hab auch ein paar Nickelminer (aber deutlich weniger als Kupfer). Was ich langfristig für problematisch halte ist, dass Nickel (im gesamten Energiewende und Klimakontext) nur in Batterien benötigt wird. Kupfer wird überall gebraucht (Elektromotoren, Klimaanlagen, Batterien, Windturbinen, Photovoltaik, Ladestationen, Netze...). Das macht Kupfer für mich deutlich interessanter. Klar wird Kupfer hier und da z.B. durch Aluminium ersetzt, aber es bleiben noch 20 andere, wachsende, Einsatzzwecke.  Und Nickel versucht man in Batterien ja zunehmend zu ersetzen, eben weil es teuer ist und es nur wenige Produzenten gibt.

 

Nickel ist für mich also nur eine kleine Beimischung zu Kupfer.

 

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daywalker2000
Posted
1 hour ago, krett said:

Was ich langfristig für problematisch halte ist, dass Nickel (im gesamten Energiewende und Klimakontext) nur in Batterien benötigt wird. 

Hat mich selbst interessiert, also mal Google angeworfen - https://en.wikipedia.org/wiki/Nickel#Applications (Daten von 2017)

Quote

The global production of nickel is presently used as follows: 68% in stainless steel; 10% in nonferrous alloys; 9% in electroplating; 7% in alloy steel; 3% in foundries; and 4% other uses (including batteries).

laut https://nickelinstitute.org/about-nickel/stainless-steel/ (Lobby und so, take it with a grain of salt)

 

Quote

NICKEL IS SO IMPORTANT THAT NICKEL-CONTAINING GRADES MAKE UP 75% OF STAINLESS STEEL PRODUCTION.

 

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krett
Posted

Jo, ich schrieb ja auch Nickel im Energiewende-Kontext. Edelstahl gehört für mich nicht dazu ;)

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reko
Posted · Edited by reko

In den nächsten 10 Jahren erwartet der größter Kupferhändler einen Preis von 15 000 $/Tonne (6,82 $/lb Cu)

2021/03/23 Trafigura Sees Green Copper Supercycle Driving Prices to $15,000

a-worker-handles-newly-formed-copper-cat

 

Capstone (Marktkapital.1,25 Mrd. USD, 2 produzierende Minen) hat einen Goldstream am Santo Domingo Projekt für 290 M$ verkauft und die 30% Beteiligung für 120 M$ von Korea Resources zurückgekauft. Hochgerechnet bedeutet das 400 M$ Bewertung für den derzeitigen Projektstand. Capstone plant in Santo Domingo auch Kobalt als Beiprodukt  zu extrahieren.

2021/03/25 Capstone Announces Gold Stream with Wheaton Precious Metals; Enters into a Binding Port Deal, and Consolidates 100% Ownership in Santo Domingo

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reko
Posted · Edited by reko

Heap Leaching hat ja auch das Low Grade Goldmining verändert. Auch Bio Leaching gibt es bei Gold bereits.

Für Kupfer, Nickel u.a. Industriemetalle:

2021/03/29 Temas Resources Signs North American and European Licensing Agreement with MetaLeach™

Zitat

innovative leaching processes AmmLeach®, HyperLeach®, NickeLeach®, and MoReLeach® and others.

.. The Leaching Technologies have the potential to revolutionize the extraction processes for many base metal deposits. Reducing capital and operating costs and/or improving recoveries, and hence enhancing operating margins at the mine site

MetaLeach-Processes-Technical-Overview-10.2020.pdf

 

Ähnlich Jetti Resources mit einer Heap Leach Anlage für Low Grade Sulfiderz in der Pinto Valley Mine

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reko
Posted · Edited by reko

Getrieben vom Glauben an Infrastrukturausgaben oder doch durch akutes Angebotsdefizit? Die Futures sind in Backwardation.

2021/04/29 Copper price tops $10,000 a tonne for first time in ten years

Zitat

Prices rose as much as 1.3% to $10,008 a tonne on the London Metal Exchange, before slipping back to trade near unchanged. The metal hit a record $10,190 in February 2011.

..

While almost all agree copper’s longer-term future is bright, there is much less consensus on how much the price of the metal will shine in the next few years.

A monthly poll conducted by FocusEconomics shows wide disparities in forecast prices

image-46.png

 

2021/04/30 Copper Price Outlook After Reaching its 10-Year High

"Copper price is on a consolidation pattern after reaching a 10-year high in Thursday’s session"

 

In Peru steht ein Präsidentschaftskanditat zur Wahl, der Minen verstaatlichen will. Peru fördert 12% des Kupfers in der Welt.

2021/04/13 Wird ein Leninist Präsident von Peru?

"Castillo liegt laut neuesten Umfragen für die am 6. Juni vorgesehene Stichwahl vorne."

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reko
Posted · Edited by reko
Am 1.5.2021 um 10:41 von krett:

Weiß jemand welche Unternehmen in Peru aktiv sind?

Viele. List_of_mines_in_Peru

Antamina: Glencore, BHP, Teck

Cañariaco_Norte: Candente

Cerro_Verde: Freeport, Sumitomo

Costancia: Hudbay

Las_Bambas: MMG

..

9 of the major players in the Peruvian mining industry.

 

SouthernCopper 36% EBITDA, die Präsentation enthält Branchenvergleich und Costcurve INFDLPresentations/pp210504.pdf

Buenaventura 100% EBITDA

 

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krett
Posted
vor 20 Minuten von reko:

Viele. List_of_mines_in_Peru

Antamina: Glencore, BHP, Teck

Cerro_Verde: Freeport

9 of the major players in the Peruvian mining industry.

 

SouthernCopper 36% EBITDA, die Präsentation enthält Branchenvergleich und Costcurve INFDLPresentations/pp210504.pdf

Buenaventura 100% EBIDA

 

Southern Copper, Freeport, Rio Tinto..... alles in meinem Depot :vintage:

 

Aber gut, vermutlich wird er nicht gewinnen und ich habe keine Lust jetzt die Steuern auf die Kursgewinne zu zahlen, das Risiko gehe ich ein. Aber interessant wie weit es so dein Idiot schafft. Er nennt explizit Venezuela als Vorbild, ein Land, was man nur als failed State bezeichnen kann....

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reko
Posted · Edited by reko

Das Allzeithoch ist da. Die Treatment Charges sind auf einen historischen niedrigen Niveau. Das liegt auch am Konflikt China-Australien und einen inoffiziellen Boykott von australischen Kupfer.

2021/05/06 As China row deepens, 1 million tonnes of Australian copper concentrate needs new buyers.

Zitat

“We estimate that the annual volume impacted is around 1.0 Mtpa of copper concentrate, which is looking for homes in other Asia Pacific smelters.  

“This has resulted in China looking for concentrates from elsewhere, at a time when the market was very tight due to weather related issues, deferring shipments and other factors.” 

 

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