Kommentare zum Thread Anleihentransaktionen

[kublai]

vor 2 Stunden von Rubberduck:

 

Nein, sehe keine Brief-Kurse. Flatex zeigt mir (kuriose) 200 Euro in der Zertifikate-Börse Frankfurt an. Keine Ahnung was das ist.

 

Ich bin bei einer ähnlichen Suche am Wochenende auch über zig Retail-Bonds von Helaba und DZ-Bank ohne Handel gestolpert.

Vermutlich nur für entsprechende Kunden von Spardose und Geno-Banken mal erhältlich gewesen.

 

Auf LBBW Markets (Zerti-Kram der LBBW) findet man unter Festzinsanleihen einige wenige Emissionen, wo anscheinend (?) was im Brief liegt.

(Stückelung entweder 1000 Euro oder 50k Euro.) Die passen aber nicht ganz in Dein Beuteschema.

 

Ich habe kürzlich TOYOTA M.CRD 26/32 MTN ISIN XS3274464794 / WKN A4ENQF gekauft. Ist ein Euro-Bond, nix Dollar.

danke.Bin da jetzt auch dabei über Baader zu 99,876 

[Lazaros]

vor 5 Stunden von leoluchs:

Infolge einer Umschichtung flossen Erlöse aus IE00B3RBWM25 in:
- Deutsche Bahn AG 3,5% 23/27 - XS2689049059 zu 101,9x via Tradegate

 

vor einer Stunde von kublai:

So engültig die Schnauze voll

Deshalb DT. BAHN 23/27 MTN XS2689049059 |A351ZK

über Bader zu 99.915   

Interessant 

[leoluchs]

vor 47 Minuten von Lazaros:

 

Interessant 

Ja.

[stagflation]

Copy & Paste Fehler?

[leoluchs]

vor 44 Minuten von stagflation:

Copy & Paste Fehler?

Nein - alles wie oben berichtet.

[stagflation]

@leoluchs: Nicht Dein Kauf, der ist okay. Die oben genannten 99,915 erscheinen mir zu niedrig für die 3,5% Deutsche Bahn AG 23/27. Vielleicht 101,915. Oder es handelt sich um eine andere Anleihe.

[kublai]

vor 21 Stunden von Lazaros:

 

Interessant 

vielleicht, ich habe das auch wegen der "neuen Chefin" gemacht.

Hauptsächlich geht es mir aber um "entspanntes Reisen".

Zusätzlich sehe ich ökologische Vorteile.

 

[Lazaros]

vor 19 Minuten von kublai:

vielleicht, ich habe das auch wegen der "neuen Chefin" gemacht.

Ich glaube du missverstehst das "interessant".

Zitat

 

So engültig die Schnauze voll

Deshalb DT. BAHN 23/27 MTN XS2689049059 |A351ZK

über Bader zu 99.915   

 

1. Erstmal: Kauf oder Verkauf?

2. Wann?

3. Sicher, dass es die  DT. BAHN 23/27 MTN XS2689049059 |A351ZK ist?

4. Sicher, dass der Kurs 99,915  stimmt?

[kublai]

vor 4 Stunden von Lazaros:

Ich glaube du missverstehst das "interessant".

1. Erstmal: Kauf oder Verkauf?

2. Wann?

3. Sicher, dass es die  DT. BAHN 23/27 MTN XS2689049059 |A351ZK ist?

4. Sicher, dass der Kurs 99,915  stimmt?

du hast recht, es es war ein Kauf. Der Kurs war 101,915. Ich poste normalerweise ziemlich zeitnah, manchmal zu zeitnah.

Bei Bezeichnung, ISIN und Wkn bin ich mir (fast) sicher

[georgi74]

vor 2 Stunden von actionjackson:

Kauf XS3286678514 EnBW Energie Baden-Württem. AG Anleihe v.26(35/56) 4,5%, Euro, 100k Stückelung zu 100,48 auf TGT
Solider Geldparkplatz, bis es was besseres gibt

Vorsicht: Hybridanleihe, nur für Profis

Danke für den Vorschlag. Die Anleihe läuft bis 2056, 30 Jahre. Die Bezeichnung "Geldparkplatz" halte ich für nicht richtig. Suggeriert eine Alternative zu Geldmarktfonds. Bei so einer langen Anleihe kann es doch auf Grund des Zinsänderungsrisikos starke Kursschwankungen geben?

[Schwachzocker]

vor 14 Minuten von georgi74:

Danke für den Vorschlag. Die Anleihe läuft bis 2056, 30 Jahre. Die Bezeichnung "Geldparkplatz" halte ich für nicht richtig. Suggeriert eine Alternative zu Geldmarktfonds. Bei so einer langen Anleihe kann es doch auf Grund des Zinsänderungsrisikos starke Kursschwankungen geben?

Dann bist Du wohl kein Profi.

[bondholder]

vor 38 Minuten von georgi74:

Die Anleihe läuft bis 2056, 30 Jahre. Die Bezeichnung "Geldparkplatz" halte ich für nicht richtig. Suggeriert eine Alternative zu Geldmarktfonds. Bei so einer langen Anleihe kann es doch auf Grund des Zinsänderungsrisikos starke Kursschwankungen geben?

Diese Eigenschaften sollten der Zielgruppe (100k Mindestanlage, Einstufung als professioneller Investor) bekannt sein. 

[actionjackson]

vor 54 Minuten von georgi74:

Danke für den Vorschlag. Die Anleihe läuft bis 2056, 30 Jahre. Die Bezeichnung "Geldparkplatz" halte ich für nicht richtig. Suggeriert eine Alternative zu Geldmarktfonds. Bei so einer langen Anleihe kann es doch auf Grund des Zinsänderungsrisikos starke Kursschwankungen geben?

Ich denke es ist klar, dass eine 30-jährige Hybridanleihe nicht mit einem Geldmarktfonds zu vergleichen ist. 

Ich beobachte den Wert schon einige Zeit und spekuliere! hier auch auf etwas höhere Kurse, weil die vergleichbare XS3134523011 EnBW 25/55 gut 1% höher notiert. Da hat es auch ein paar Tage gedauert, bis dort die Kurse gestiegen sind.

Aktuell habe ich keine interessante Hybridanleihe mit grösser 5% Rendite gefunden, die zu meinem Risikoprofil passt. Solange „parke“ ich meine Liquidität in m.M nach einer soliden Anleihe von einem staatsnahen Emittenten mit 4,5% Zinsen mit einer gewissen Chance auf leicht steigende Kurse. Die Gefahren der langen Laufzeit sind mir durchaus bewusst, wenn der Markt was besseres anbietet, wird wieder gewechselt.

 

[Torman]

vor 5 Stunden von avalyn:

Kauf Goldman Sachs Group Inc., The EO-FLR Med.-Term Nts 26(38/39) 4.142% EUR-NOTES A4EQTQ gettex zu 97,99

Kennt jemand die Kuponformel? FLR und der krumme Kupon deuten recht klar auf einen Floater. 

[actionjackson]

vor 4 Minuten von Torman:

Kennt jemand die Kuponformel? FLR und der krumme Kupon deuten recht klar auf einen Floater. 

der Kupon ist fix bis 2038
 

1. Die Festzins-Phase (Fixed Rate)

• Zinssatz: Vom Tag der Emission (17.02.2026) bis zum Kündigungstermin zahlt die Anleihe einen festen Kupon von 4,142 % p.a.

• Zahlungsweise: Die Zinsen werden jährlich ausgezahlt.

• Erster Zinstermin: Der erste Kupon wird am 17.02.2027 fällig.

2. Die Kündigungsoption (Call Option)

Die Laufzeit der Anleihe ist grundsätzlich bis zum 17.02.2039 (13 Jahre) festgelegt. Allerdings hat Goldman Sachs als Emittent das Recht, die Anleihe bereits ein Jahr vor Fälligkeit, am 17.02.2038, vorzeitig zu 100 % des Nennwerts zurückzuzahlen (kündigen).

3. Die variable Zins-Phase (Floating Rate)

Wird die Anleihe am 17.02.2038 nicht von Goldman Sachs gekündigt, tritt für das letzte Laufzeitjahr (bis zum 17.02.2039) der variable Zinssatz in Kraft.

• Mechanismus: Der feste Zinssatz entfällt. Stattdessen orientiert sich die Verzinsung im letzten Jahr an einem Referenzzinssatz (in der Regel der 3-Monats-EURIBOR) zuzüglich eines bei Emission festgelegten Aufschlags (Spread).

Kündigungstermin (hier: 2038) vom Emittenten zurückgezahlt, sodass die variable Zinsphase oft gar nicht erst erreicht wird. Eine Garantie dafür gibt es aber natürlich nicht.

Zusammenfassung: Du bekommst 4,142 % Zinsen pro Jahr, ausbezahlt immer am 17. Februar. Wahrscheinlich wird die Anleihe 2038 zu 100 % zurückgezahlt. Falls nicht, läuft sie bis 2039 weiter und zahlt in diesem letzten Jahr einen flexiblen, marktabhängigen Zins.

[Torman]

vor einer Stunde von actionjackson:

der Kupon ist fix bis 2038

Danke. Ich habe jetzt auch etwas davon gekauft. 

[Schlumich]

Am 3.9.2024 um 13:41 von Schlumich:

Irgendjemand hier investiert? Deutsche Bahn Finance GmbH Medium-Term Notes 2023(43) XS2722190795

Rendite derzeit ca. 3,7%

 

Zwischenzeitlich für pari oder knapp darunter erhältlich. Ergibt eine Rendite von 4% bei AA-Rating. 

[Lazaros]

vor 12 Stunden von Schlumich:

Zitat

 

Irgendjemand hier investiert? Deutsche Bahn Finance GmbH Medium-Term Notes 2023(43) XS2722190795

Rendite derzeit ca. 3,7%

 

Zwischenzeitlich für pari oder knapp darunter erhältlich. Ergibt eine Rendite von 4% bei AA-Rating. 

Liegt aber nicht an der DB, sondern an der allgemeinen Zinsentwicklung.

 

Interessanter finde ich zur Zeit

Am 10.11.2025 um 09:04 von avalyn:

Kauf OMV AG EO-Med.-Term Notes 2025(40/40) 3.875% EUR-NOTES A4EKNV Gettex zu 97,15%

Aktueller Kurs ca. 94,6, Ytm ca. 4,3%, Ratings: Moody's A3, Fitch A-

[powerschwabe]

Evtl. auch Intersant

A4DFEM Deutsche Post AG Medium Term Notes v.25(39/40) / Laufzeit 14 Jahre / Zinssatz 4% / aktuell unter Pari

[Schlumich]

Ja, es gibt wieder ein paar 4%er.

OMV AG EO-Med.-Term Notes 2025(40/40) 3.875% EUR-NOTES A4EKNV liegt schon im Depot

[Rubberduck]

vor 14 Stunden von Schlumich:

Zwischenzeitlich für pari oder knapp darunter erhältlich. Ergibt eine Rendite von 4% bei AA-Rating. 

Ich bin direkt nach dem Angriff aus allen Langläufern raus und in kürzere Laufzeiten. Trotzdem auch hier alles rot. Auch so etwas wie die Kommunalobligationen von München.
Das wäre für mich jetzt eine Wette, das es nicht noch dicker kommt. 

[Rubberduck]

vor 3 Stunden von finisher:

Tausche etwas Tagesgeld in kurzlaufende Inflationslinker.

Frankreich EO-Infl.Index-Lkd OAT 2011(27)
FR0011008705 zu 104,145%

und

Spanien EO-Bonos Ind. Inflación 17(27)
ES00000128S2 zu 102,333%

 

 

Inflationslinker und kurze Laufzeit? Was sagt das Lehrbuch dazu?

 

Wie sieht es mit der spanischen Quellensteuer aus?

 

 

 

 

[finisher]

vor einer Stunde von Rubberduck:

 

Inflationslinker und kurze Laufzeit? Was sagt das Lehrbuch dazu?

Das KI-Lehrbuch sagt: "Während nominale Kurzläufer und Geldmarktfonds eine Wette auf die Reaktionsgeschwindigkeit der EZB darstellen, bieten Linker mit 1 bis 2 Jahren Laufzeit eine direkte Kopplung an das Preisniveau. Sie bilden die eingetretene Inflation mechanisch im Nennwert ab und minimieren gleichzeitig das Zinsänderungsrisiko längerer Laufzeiten."

vor einer Stunde von Rubberduck:

Wie sieht es mit der spanischen Quellensteuer aus?

 

Am 20.12.2024 um 13:40 von finisher:

Achtung: 19% spanische Quellensteuer wird einbehalten. Vorabbefreiung bei einigen Brokern möglich, z.B. bei der DKB.

[Lazaros]

vor 14 Minuten von finisher:

Das KI-Lehrbuch sagt: "Während nominale Kurzläufer und Geldmarktfonds eine Wette auf die Reaktionsgeschwindigkeit der EZB darstellen, bieten Linker mit 1 bis 2 Jahren Laufzeit eine direkte Kopplung an das Preisniveau. 

Ich halte Inflationslinker für kurze Laufzeiten auch für suboptimal. Da reicht doch ein Geldmarktfonds

vor 14 Minuten von finisher:

Sie bilden die eingetretene Inflation mechanisch im Nennwert ab und minimieren gleichzeitig das Zinsänderungsrisiko längerer Laufzeiten."

Wie ist das gemeint? Weil: Tun das nicht genauso kurzlaufende Anleihen und Geldmarktfonds?

[finisher]

vor 5 Minuten von Lazaros:

Wie ist das gemeint?

Was genau verstehst du an "minimieren gleichzeitig das Zinsänderungsrisiko längerer Laufzeiten." nicht?