Depotgewichtung und/oder Portfoliogewichtung

[Nina Omid]

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[Tulpenblase]

Hier teilweise schwere Kost zur Korrelation - Rendite ..... von Immobilien mit anderen Assets

 

www-classic.uni-graz.at/bvbwww/awg/AWG17_Huebner-Schwaiger-Winkler.pdf

 

 

nette Aufbereitungen von db-research

 

www.dbresearch.com/PROD/DBR_INTERNET_DE-PROD/PROD0000000000207433.pdf

 

www.dbresearch.com/PROD/CIB_INTERNET_EN-PROD/PROD0000000000203781.pdf

 

und der Senf der FTD

 

http://www.ftd.de/boersen_maerkte/geldanlage/158468.html

[Grumel]

Nein. Überhauptnicht. Reits und offene Immofonds haben genau den selben Inhalt - Immobilien. Der einzige innhaltliche Unterschied ist dass der Immofond noch recht hohe Geldreserven beinhaltet.

 

Der nennenswerte Unterschied zwischen Reit und Imofond liegt im System der Preisfeststellung, wenn man mal von der Erhöhung des Geldmarktanteils im Depot absieht, das kann man aber selber besser steuern.

Einmal Angebot und Nachfrage, das andere Mal Gutachterbeurteilung. Wer langfristig in Imos anlegt, dem können kuzfristige Immopreisschwankungen egal sein. Interessant ist die Langfristbetrachtung. Und da müssen sich Gutachterbewertung und Markpreise annähern. Sonst taugt der Gutachter nix, und irgendwer wird Betrogen, entweder diejenigen die den Imofond zu früh oder die die ihn zu Spät verkaufen.

 

Man könnte auch sagen die Imofonds Anleger wurden die letzten 1-2 Jahre um höhere Renditen betrogen die die Reit investoren dank der hohen Nachfrage nach sämtlichen liquiden Investitionsmöglichkeiten bekommen haben.

 

Ich bleibe dabei, ein REIT den man zu einem ähnlichen Preis wie einen offenen Immofond kauft bringt eine ähnliche Rendite, nur mit weniger Verwaltungskosten. Das nützt natürlich alles nix wenn die Reits derzeit deutlich mehr Kosten als offene Immofonds.

 

Entscheidend als Anleger ist doch meist - wenn man vom kurzfristigen Zielsparen absieht das langfristige Risiko und die langfristige Chance. Volatilitäten alleine messen beides nicht akurat insbesondere wenn sie nur durch Tricks kleingehalten werden.

[skeletor]

Nein. Überhauptnicht. Reits und offene Immofonds haben genau den selben Inhalt - Immobilien. Der einzige innhaltliche Unterschied ist dass der Immofond noch recht hohe Geldreserven beinhaltet.

 

 

Nein, stimmt so auch nicht.

 

Die Reits die der Anleger kaufen kann sind Aktien der jeweiligen Gesellschaft. Damit ist es eine Aktienanlage und damit auch mit einem Aktienrisiko verbunden.

Den Preis bestimmt Angebot und Nachfrage wie bei anderen Aktien. Also sind die Reits die man über einen Fonds erwerben kann nicht zu vergleichen mit Offenen Immobilienfonds.

[Jose Mourinho]

Damit ist es eine Aktienanlage und damit auch mit einem Aktienrisiko verbunden.

 

@Skeletor

Das sollte aber mit Invest in die Reits klar sein, andernfalls sollte man in offene Immofonds sparen. Du schreibst es ja selbst...

Reits sind nicht zu vergleichen mit Offenen Immobilienfonds.

Und das ist auch gut so. Hab ja geschrieben, das mich interessiert mit welchem Hintergrund du gehandelt hast, und da du denn Fonds erst vor kurzem reingezogen hattest, habe ich mich nur etwas gewundert.

 

 

 

Entscheidend als Anleger ist doch meist - wenn man vom kurzfristigen Zielsparen absieht das langfristige Risiko und die langfristige Chance. Volatilitäten alleine messen beides nicht akurat insbesondere wenn sie nur durch Tricks kleingehalten werden.

 

@Grumel

....und um jene Chance geht es mir, wenn ich an das Thema Reits denke, interessanter Post....

 

Der nennenswerte Unterschied zwischen Reit und Imofond liegt im System der Preisfeststellung, wenn man mal von der Erhöhung des Geldmarktanteils im Depot absieht, das kann man aber selber besser steuern.

 

Genau so sehe ich es auch, Geldmarktanteile wenn gewünscht selbst erhöhen oder senken.

[skeletor]

Meine Aktuelle Gewichtung, Stand 16.03.2007

[Grumel]

Ein Nachtrag zum Thema Immos in Nacherzählung von Swensen:

 

Immobilienpreise werden von 3 Kräften getrieben:

- eher kurzfristig: Angebot und Nachfrage, denn wenn es zuviel Wohnraum gibt fallen die Mietpreise unter die Herstellkosten der Immos

 

-mittelfristig: je nach Ausgestaltung der Mietverträge können sich Immos mehr oder weniger ähnlich der Renten verhalten. Desto Länger die Vertragslaufzeit, desto höher die Auslastung, desto weniger Regelungen die einen Preisanpassung erlauben desto näher liegen sie an Renten

 

-Langfristig orientiert sich der Preis der Immos an den Ersetzungkosten - also daran wiviel es kostet ein Haus neu zu bauen. Da der Hausneubaupreis sehr stark von der Inflation abhängt gibt es somit einen Inflationsschutz.

[Jose Mourinho]

Im Grunde genommen hast du recht, ist mit dem Markt abgeschmiert, aber REITs sind halt mal keine offenen Immofonds.

 

Ich bleibe investiert.

 

Und bewundere im Augenblick dank geschickter Nachkäufe die schöne Hochlaufkurve (die fernab vom Markt stattfindet).....

[Jose Mourinho]

Und hier noch bevor ich mich in das wohlverdiente Wochenende nach good old Bayern verabschiede die aktuelle Übersicht

 

Verteilung nach Anlageklassen:

 

Aufstellung_Fonds_22.03.2007_Verteilung_nach_Anlageklassen.pdf

 

Verteilung nach Anlageregionen:

 

Aufstellung_Fonds_22.03.2007_Verteilung_nach_Anlageregionen.pdf

 

Performance nach Anlageklassen:

 

Aufstellung_Fonds_22.03.2007_Performance_nach_Anlageklassen.pdf

 

Performance nach Anlageregionen:

 

Aufstellung_Fonds_22.03.2007_Performance_nach_Anlageregionen.pdf

 

 

KAG Daten sind teils vom 21. teils vom 22.03.

 

 

Und bewundere im Augenblick dank geschickter Nachkäufe die schöne Hochlaufkurve (die fernab vom Markt stattfindet).....

 

soviel zum Thema

[skeletor]

Die Gewichtung zwischen Aktien und Immobilien ist OK.

[skeletor]

Meine Aktuelle Gewichtung, Stand 23.03.2007

 

Rentenfonds sind keine Vorhanden (Die Buschas werden nicht zu der Gewichtung gerechnet)

[skeletor]

Meine Aktuelle Gewichtung, Stand 31.03.2007

 

Meine drei globalen Fonds sind derzeit von der Gewichtung her sehr weit auseinander.

Ziel ist die Gleichgewichtung aller drei globalen Fonds.

[benny_m]

Wie hoch ist den deine Performance in 2007?

[ghost_69]

Hallo zusammen

 

Hier ein Auszug aus meinem Depot, Verteilung der jeweiligen Fonds,

Regionen (fein und grob), stärksten Einzelaktien und Länder.

 

Als erste eine Übersicht über mein Depot,

das sind Prozente des Fonds, keine Anteile.

 

 

... dann folgen die Einzelaktien, Länder und Branchen ...

 

 

... hier ein Kuchendiagramm, Aufteilung der Fonds nach Größe ...

 

 

... grobe Aufteilung nach Regionen ...

 

 

... und zuletzt meine nächsten Züge.

Ich werde in den nächsten Monaten,

meinen VL-Fond weiter laufen lassen,

sowie die 3 Sparpläne, Monat für Monat ...

 

... dazu werde ich Australien, SM-Caps Europa,

danach Österreich und Skandinavien verstärken,

im Sommer gehe ich wenn alles glatt läuft

offensiver ran und gehe weiter nach Osteuropa

und nehme noch den einen oder anderen neuen Fond dazu,

den ich zur Zeit beobachte und das sein einige ...

 

Ghost_69 :-"

[skeletor]

Hier ein Auswertung aus meinem Fonds-Depot. (Stand.30.4.07)

 

 

Fondsgewichtung extra:

 

Verlaufskurve: (Aktien. Immobilien)

[midnight_blue]

hast aber gut aktien abgebaut warum.?

 

mfg

[skeletor]

Weil ich mich langsam auf einen Seitwärtsbewegung einstelle, die Sparpläne auf die Aktienfonds laufen aber ohne Abschläge weiter.

 

Vorher hatte ich mehr in Aktien gespart, jetzt ist die monatliche Sparquote ausgeglichen.

So sollte die aktuelle Gewichtung in etwas beibehalten werden.

[midnight_blue]

hast du den DWS top Dividende komplett rausgetan??

 

mfg

[skeletor]

Jo, konzentriere mich jetzt auf die beiden globalen Fonds im Depot.

Der DWS ist aber weiterhin auf der watch list.

 

Die beiden globalen Fonds (Templeton und Lingohr) werden in etwas gleich gewichtet.

[shorty]

warum rausgehauen? (Top Dividende)

[der-snert]

auch auf die gefahr hin, einen auf die nase zu bekommen habe ich mal meine - nach zu rate ziehen dieses forums und der finanztest - aufstellung angehängt.

 

Wäre schön wenn Ihr dazu mal Eure Meinung sagen würdet.

 

Achja: Finanzen sind aufsplittet in 36% Tagesgeldkonto und 64% Fonds.

 

Besten Dank und viele Grüße,

 

der Snert

aufteilung_nach_regionen.tiff

aufstellung_der_einzelnen_fonds.tiff

[skeletor]

Hab mir mal dein Depot so angeschaut.

 

Die Ländergewichtung ist soweit Ok.

Von den Fonds wären es mir zu viele.

 

Würde den Lingohr, den JPM und den ULM hervorheben, deutlich in der Gewichtung.

 

Und statt Tagesgeld könnte man einen Immo mit einbauen.

[der-snert]

Hab mir mal dein Depot so angeschaut.

 

Die Ländergewichtung ist soweit Ok.

Von den Fonds wären es mir zu viele.

 

Würde den Lingohr, den JPM und den ULM hervorheben, deutlich in der Gewichtung.

 

Und statt Tagesgeld könnte man einen Immo mit einbauen.

 

besten dank für die tipps skeletor...

 

habe versucht, mich vorher ein wenig schlau zu machen. die finanztest fand ich da ganz gut - hat ja auch hier recht vernünftig abgeschnitten dort wurde empfohlen, sich auch bei globalen und europäischen fonds sich etwas zu streuen, auch wenn es laut x-ray ein paar überschneidungen gibt.

 

da wurde jedoch wor immos ein wenig gewarnt. es sei recht unsicher... (immo-blase in usa und so).

was meinst du / meint ihr dazu...

hier wird ja recht viel über den "kanam" geschrieben...

 

 

wegen der gewichtung:

lieber den univalue und investec runter und lingohr und jpm/ulm nach oben?

[skeletor]

Vor einer US Immobilienblase brauchst du dir bei unseren Immos keine Sorgen machen.

 

Die Rubrik "Offene Immobilienfonds" ist meine liebste Anlageklasse.

Konstant gute Renditen bei so gut wie keinem Risiko (nie verluste in einem Jahr).

 

Meine Regel ist immer:

Die Value und Large Cap, bzw. soliden Produkte in Form globaler und Europäischer Fonds am höchsten Gewichten.

Der Rest sind nur Beimischungen die das Depot aufpeppen können.

[Carlos]

warum rausgehauen? (Top Dividende)

 

Würde mich auch interessieren... schliesslich ist dieser Fonds ja nicht am sinken, eher im Gegenteil.