Argentinien-Anleihen

[Prospektständer]

Hier ein Link zur englischen Kurzfassung und Kicillof Rede: http://www.forexlive.com/blog/2014/07/30/argentine-economy-minister-axel-kicillof-press-conference-31-july-2014/?utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+forexlive-rss+%28Forex+News+by+ForexLive.com%29

[Prospektständer]

Banks, 'vulture funds' reach deal

 

Ámbito.com has revealed that, following arduous negotiations between representatives of Argentine banks and holdout investors, a deal has been reached in order to purchase 100 percent of the debt held by the hedge funds.

 

The banks will contribute around 1.6 billion dollars in order to buy the titles from the so-called 'vulture funds', which means that Argentina will avoid falling into default for any substantial period of time.

 

An announcement is expected from Wall Street in the coming minutes.

 

cite: http://www.buenosairesherald.com/article/165890/banks-vulture-funds-reach-deal-

[harryguenter]

Handelsblatt tituliert: Argentinien ist pleite

http://www.handelsblatt.com/politik/international/frist-abgelaufen-argentinien-ist-pleite/10272638.html

 

Interessant war für mich aber folgende Information in dem Artikel:

Die Regierung spielt nach Ansicht von Beobachtern auf Zeit und will das Verfahren hinauszögern. Sollte es ausgesetzt werden, könnte Argentinien die Gespräche nächstes Jahr fortsetzen. Dann können sich Gläubiger, die den Schuldenschnitt akzeptiert haben, nicht mehr auf eine Klausel zur Besserstellung berufen. Die Regelung läuft Ende Dezember aus. Da sich mehr als 90 Prozent der Gläubiger auf den Schuldenschnitt eingelassen haben, muss Argentinien bei einer Auszahlung der Hedgefonds ohne Abschlag eine Prozesslawine fürchten.

 

Wenn das stimmt, dann ist der weitere Weg aus meiner Sicht sowieso klar - keinesfalls eine Einigung mehr in diesem Jahr.

[Riacon]

http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/fruehaufsteher/kommentar-w-13073723.html

[BondWurzel]

Verhandlungen mit Hedgefonds gescheitert: Argentinien ist pleite

http://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/argentinien-ist-pleite-verhandlungen-mit-hedgefonds-gescheitert-a-983742.html

[epcopal]

Was ist, schon wieder alle so positiv?

Anleihenkurse seit heute morgen wieder 10% im Plus, also ich hatte mir hier mehr nach unten erwartet.

Zuviel billiges Geld unterwegs.

Mal sehen was passiert wenn die Argys aufmachen.

[Diddi]

Das ist nur etwas für die ganz Hartgesottenen, ich halte mich lieber fern.

[Rubberduck]

Wenn alle Stricke reißen und Arg den Default erklärt (weil sie die Alt-Anleihen bedienen müßten, aber nicht können/wollen), dann wären mMn alle Arg-Anleihen betroffen; erst recht die nach argentinischem Recht, weil später nicht von einem amerikanischen Richter abhängig.

 

Habe ich auch so im BB gelesen. Allein der Markt sieht es irgendwie anders.

Die ARARGE03H413 schmiert eigentlich kaum ab.

 

Die YPF leider auch nicht. Hätte da gerne ""verbilligt"".

[Prospektständer]

Den selektiven Default hat man natürlich in den Kursrückgängen deutlich gesehen, der jetztige Anstieg könnte auf die noch laufenden Verhandlungen des anglo/europäischem Konsortiums (Citi, JP, HSBC etc.) mit Singer zurückzuführen sein oder eben ein klassischer dead cat bounce.

[finisher]

Gute Zusammenfassung der aktuellen Lage:

http://www.godmode-trader.de/artikel/argentinien-ein-ende-mit-schrecken-oder-ein-schrecken-ohne-ende,3840738

 

Aberdeen setzt auf Local-Law US-$ Bonds:

http://at.e-fundresearch.com/newscenter/157-aberdeen-asset-management/artikel/22694-das-drama-um-die-argentinischen-anleihen

[Zinsen]

Ist ja schon recht unübersichtlich (Citigroup Argentinien darf zahlen; bei BNY mal sehen; genauso Eurotauscher), ändert aber wohl nichts am Zahlungsausfall:

http://www.creditslips.org/creditslips/2014/07/the-incredible-magical-shrinking-injunction.html

http://www.creditslips.org/creditslips/2014/08/where-do-we-go-now.html

http://www.bloomberg.com/news/2014-08-01/argentina-default-triggers-1-billion-of-swaps-after-isda-ruling.html

[Rubberduck]

Argentinien ermittelt gegen Hedgefonds

 

Geht um die CDS-Geschäfte.

[Superhirn]

Argentinien ermittelt gegen Hedgefonds

 

Geht um die CDS-Geschäfte.

 

Geht es noch plumper ....

[Prospektständer]

Klar ist das ein taktisches Mittel, aber mal ehrlich: Elliott (respektive Singer) sitzt am Verhandlungstisch, bei der Abstimmung im ISDA-Board und hat wohlmöglich CDS-Kontrakte? Klingt nicht fair...

[Superhirn]

Klar ist das ein taktisches Mittel, aber mal ehrlich: Elliott (respektive Singer) sitzt am Verhandlungstisch, bei der Abstimmung im ISDA-Board und hat wohlmöglich CDS-Kontrakte? Klingt nicht fair...

 

Als Argentinien einfach seine Zahlungen einstellte, weil es keinen Bock mehr hatte, die geliehenen Gelder zurückzuzahlen, war das "fair" ?

[Superhirn]

Sozialisten haben Argentinien ruiniert

 

Die argentinische Regierung schiebt die Schuld der Staatspleite auf „aasgeiernde“ Hedgefonds aus Amerika. Tatsächlich hat sich die sozialistische und korrupte Regierung Kirchner selber in die Krise manövriert.

[Akaman]

Argentinien verklagt Vereinigte Staaten wegen Schuldenstreit: Im Schuldenstreit zwischen Argentinien und zwei amerikanischen Hedgefonds hat Buenos Aires Klage gegen die Vereinigten Staaten vor dem höchsten UN-Gericht eingereicht. Argentinien sieht sich in seiner Souveränität verletzt.

[Rubberduck]

BUENOS AIRES (dpa-AFX) - Argentinien will den Gläubigern der Staatsschuld die Verlegung der Zahlungen nach Buenos Aires anbieten. Auf diese Weise solle die Blockierung der Auszahlungen in New York umgangen werden, die der US-Richter Thomas Griesa gegen Argentinien im Streit mit den Hedgefonds verhängt hat. Dies erklärte Staatschefin Cristina Fernández de Kirchner am Dienstagabend bei einer Fernsehansprache.Eine entsprechende Gesetzesvorlage solle am Donnerstag dem Parlament vorgelegt werden. Den Gläubigern der Umschuldungen von 2005 und 2010 solle die Auszahlung über Treuhandkonten in Argentinien gesichert werden.Griesa hatte die Auszahlung von 539 Millionen Dollar Zinsen der Auslandsschuld blockiert, die Argentinien der Bank of New York Mellon (BNYM) am 26. Juni überwiesen hatte. Die Maßnahme war Folge des Urteils Griesas, nach dem Argentinien den klagenden US-Hedgefonds NML Capital und Aurelius rund 1,65 Milliarden Dollar für den Nominalwert von Staatspapieren zahlen sollte, die nicht in die Umschuldungen eingegangen waren.Argentinien weigert sich, den Hedgefonds mehr anzubieten, als für die 92,4 Prozent der nach der Staatspleite von 2001 umstrukturierten Auslandsschuld unter starken Abstrichen ausgehandelt worden ist. Die sogenannte RUFO-Klausel ("Rights Upon Future Offers") würde im Fall einer Befolgung des Urteils Griesas alle Gläubiger berechtigen, dieselbe Rückzahlung des Nominalwerts der Bonds einzufordern, was für Argentinien unbezahlbar sei, argumentiert die Regierung.Die Auszahlungsvollmacht der BNYM soll zurückgenommen werden. Die von Kirchner angekündigte Gesetzesvorlage sieht außerdem vor, dass auch den 7,6 Prozent der Gläubiger, die nicht die Umschuldungen akzeptiert hatten - unter ihnen die klagenden Hedgefonds -, auf einem Treuhandkonto der argentinischen Zentralbank Auszahlungen mit deselben Abstrichen der Umschuldung bereitgestellt werden. Argentinien hat im September eine neue Fälligkeit der umstrukturierten Auslandsschuld zu bedienen./jg/DP/nmu/stk

 

[checker-finance]

Sozialisten haben Argentinien ruiniert

 

Die argentinische Regierung schiebt die Schuld der Staatspleite auf „aasgeiernde“ Hedgefonds aus Amerika. Tatsächlich hat sich die sozialistische und korrupte Regierung Kirchner selber in die Krise manövriert.

 

Na ja, so ganz unschuldig an der Misere waren die Militärdiktaturen vor den demokratisch gewählten Sozialisten resp. Peronisten nun auch nicht...

[Superhirn]

Schuldenstreit Amerikanischer Richter wirft Argentinien illegales Verhalten vor

 

"Dabei bezeichnete Griesa das Vorgehen der Regierung in Buenos Aires als „nichtig und illegal“. Sanktionsmaßnahmen lehnte der Richter vorerst jedoch ab, wie die Tageszeitung „Clarín“ berichtete.

 

Die argentinische Regierung hatte zu Beginn der Woche angekündigt, die Sperrung seiner Schuldentilgung durch die amerikanische Justiz durch einen Anleiheumtausch umgehen zu wollen. Damit soll eine Auszahlung der Tilgungsraten über amerikanische Banken durch argentinische Banken möglich werden."

 

Edit: Link bearbeitet

 

[Prospektständer]

Argentina's Exchange Offer May Not Be Clever Enough Yet (Bloomberg)

[finisher]

Argentina's Exchange Offer May Not Be Clever Enough Yet (Bloomberg)

Interessanter Artikel, der zeigt wie verfahren und kompliziert die Situation ist. Ich kann mir mittlerweile so einen Switch nach Argie-Law nur noch schwer vorstellen.

[Rubberduck]

Argentinien rächt sich an New Yorker Bank

 

EDIT: Der Artikel wird gegen Ende spannend. Singer gegen Soros?

[Schlaftablette]

Mal aus einem etwas anderen Blickwinkel. War heute bei einer lokalen Wechselstube im Norden Chiles. Die Spreads sind "interessant":

 

€ 773:783

$ 594:600

Bras. Real 226:240

Arg. Peso: 43:60

[Fleisch]

Argentinien bekommt den nächsten Tritt von Griesa

Argentinien droht Strafe wegen Urteilsmissachtung

30.09.2014, 01:31 Uhr, aktualisiert heute, 04:50 Uhr

 

Argentiniens Clinch mit US-Hedgefonds geht in die nächste Runde: Ein New Yorker Richter will das Land nun wegen Gerichtsmissachtung bestrafen. Die Regierung in Buenos Aires ist empört.

 

http://www.handelsblatt.com/politik/international/nachspiel-im-hedgefonds-streit-argentinien-droht-strafe-wegen-urteilsmissachtung/10772466.html