Kommentare zum Thread Anleihentransaktionen

[SkyWalker]

Ein Bundesanleihe zu den gleichen Konditionen würde ca. 101,10 kosten. Die Wahrscheinlichkeit, das alles gut geht, ist etwa der Quotient der beiden Kurse: 97.67%

Vielen Dank!

 

Meine Rechnung (bei 2.000 € Nominale):

 

Kauf zu 98,95 in STU = 1.975 €

Kosten: 1.975 € + 15,- € (Ordergebühren) = 1.990 €

Zinsen (7,375%): 04.03. - 28.04. (52 Tage) = 147,50 € (365 Tage); 147,50 € / 365 Tage = 0,40411 € / Tag * 52 Tage = 21,01 € Zinsen

Gewinn: 2.000,- € - 1.990 € + 21,01 € = 31,01 € - 30% Steuern = 21,71 €

Risiko (laut xfklu): Etwas weniger als 3%

 

Ich habe bei meinem Broker zum Beispiel kosten von 0,- € für alle WP Order durch ein Sonderangebot von meinem Arbeitgeber, Verlusvortrag ist auch noch verhanden und Kauf zu 98,5.

 

Somit rechnet sich das für mich bei 2 Monaten.

 

Gebe dir aber Recht, deine Punkte berücksichtigt gibt es attraktivere anlagen.

[Stoxx]

Ich schaue mal, wo der Kurs am Montag steht. Sollte er bei 98,75 bleiben, kaufe ich für 2.000,- €. 20,- € für nix ist doch ok.

[efuzzy]

Und ein Schluck gutes (?) Wasser

 

A0E465 5,5% Main Cap. T1 2005(11/und.) zu 100,4

 

- YtC 16 3,5%

- YtC 17 5,0%

- in der Hoffnung, dass die HLB keine Schrottkähne aus der HSH übernimmt

 

Das gute Wasser aus dem Main gibt es wohl auch weiterhin ohne Schiffe der HSH.

 

Ist diese Frage so bedeutend angesichts der Möglichkeit, dass das Engagement nur kurz ist? Wie lange lebt das Papier noch?

 

efuzzy

[chaosmaker85]

Ich schaue mal, wo der Kurs am Montag steht. Sollte er bei 98,75 bleiben, kaufe ich für 2.000,- €. 20,- € für nix ist doch ok.

Kleingeld vor der Dampfwalze einsammeln ;-)

[Akaman]

Ich habe heute etwas hinzugekauft:

DE0001354751 zu 90(!)

Hat eigentlich das argentinische Parlament schon abgestimmt?

[Torman]

Ich habe heute etwas hinzugekauft:

DE0001354751 zu 90(!)

Hat eigentlich das argentinische Parlament schon abgestimmt?

Nein, das dauert noch etwas.

[efuzzy]

Verkauf HT1 Funding A0KAAA zu 99,75, Grund: falls kein Call erfolgt ist die Verzinsung ab 2017 nur ziemlich niedrig.

 

Kauf Main Capital A0E465 zu 100,0; hier fester Zins und ich muss nicht überlegen, wann evtl. ein Call erfolgen könnte bei einem Kauf zu/nahe pari.

 

Gibt es eine Richtschnur, wie stark bei einem KJponwechsel der Kurs abstürzt? Wie rechtzeitig muss man abspringen?

Main habe ich schon, trotzdem überlegenswert, wo gekauft?

efuzzy

[Diddi]

Da gibt es wohl keine allgemeine Regel.

 

Nach meinem persönlichen Eindruck reagieren die Bondmärkte oft ziemlich langsam, d.h. die Anleger scheinen erst aufzuwachen, sobald der neue Coupon direkt vor der Tür steht.

 

Andere im Bondboard haben die HT1 erst kürzlich gekauft und argumentieren, bis 2017 ist noch lange hin.

[efuzzy]

Kauf DE000A0G4X39 WIENERBERGER 07/UND. FLR zu 99,50% -> Call in einem Jahr wahrscheinlich

..

 

Warum ist ein Call in einem Jahr wahrscheinlich? 2017 läuft der Festkupon aus und dann wird es doch für die Firma günstiger.

 

efuzzy

[AlbertEinstein]

Kauf DE000A0G4X39 WIENERBERGER 07/UND. FLR zu 99,50% -> Call in einem Jahr wahrscheinlich

Warum ist ein Call in einem Jahr wahrscheinlich? 2017 läuft der Festkupon aus und dann wird es doch für die Firma günstiger.

Industriehybride werden in der Regel gekündigt. Ca. 50% des Volumens wurde bereits in einen neuen Hybriden umgetauscht. Darüber hinausgehend hab ich aber auch keine Einblicke. Bauchgefühl sagt, das es gut geht.

[mobay1]

Warum ist ein Call in einem Jahr wahrscheinlich? 2017 läuft der Festkupon aus und dann wird es doch für die Firma günstiger.

Industriehybride werden in der Regel gekündigt. Ca. 50% des Volumens wurde bereits in einen neuen Hybriden umgetauscht. Darüber hinausgehend hab ich aber auch keine Einblicke. Bauchgefühl sagt, das es gut geht.

 

hmmm siehe südzucker nicht mehr wirklich die "Regel" und sooo brilliant steht Wienerberger jetzt auch nicht da und der 2017 call würde sie teuer zu stehen kommen denn euribor +325 sind aktuell keine 3% statt 5% in der neuen Anleihe...würde aslo die wahrscheinlichkeit eher bei 50-50 vllt sehen

[Andreas R.]

hmmm siehe südzucker nicht mehr wirklich die "Regel" und sooo brilliant steht Wienerberger jetzt auch nicht da und der 2017 call würde sie teuer zu stehen kommen denn euribor +325 sind aktuell keine 3% statt 5% in der neuen Anleihe...würde aslo die wahrscheinlichkeit eher bei 50-50 vllt sehen

 

Südzucker ist ein Sonderfall, Tui war auch so einer.

Da steht im Prospekt ne Klausel, wonach der Nachrang nur durch höher- oder gleichwertiges Eigenkapital ersetzt werden darf.

Bei Südzucker lässt sich nach dem Crash keine Kapitalerhöhung durchziehen, ein Bond mit ähnlicher Klausel (Cash-flow-trigger) dürfte momentan nicht platzierbar sein.

[mobay1]

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1458314528[/url]' post='1018993']

hmmm siehe südzucker nicht mehr wirklich die "Regel" und sooo brilliant steht Wienerberger jetzt auch nicht da und der 2017 call würde sie teuer zu stehen kommen denn euribor +325 sind aktuell keine 3% statt 5% in der neuen Anleihe...würde aslo die wahrscheinlichkeit eher bei 50-50 vllt sehen

 

Südzucker ist ein Sonderfall, Tui war auch so einer.

Da steht im Prospekt ne Klausel, wonach der Nachrang nur durch höher- oder gleichwertiges Eigenkapital ersetzt werden darf.

Bei Südzucker lässt sich nach dem Crash keine Kapitalerhöhung durchziehen, ein Bond mit ähnlicher Klausel (Cash-flow-trigger) dürfte momentan nicht platzierbar sein.

 

Ja ok verstanden. Aber heißt, du gehst von einer Kündigung aus bei Wienerberger?

Anderes Thema - Valeant Pharma - vllt sogar eigenen Thread wert bei genug Interesse - Aktien und Anleihen ordentlich unter die Räder gekommen...Einstieg könnte jetzt interessant werden vor allem in den Anleihen

 

 

[Andreas R.]

Ich gehe bei Wienerberger von einer Kündigung aus.

Hier sind gewisse Parallelen zu Voestalpine zu sehen, die 2013 auf 2014 ein ähnliches Vorgehen praktiziert haben.

 

Valeant? Nach "Viagra für die Frau" habe ich aufgehört, mir die Firma näher anzusehen.

Aber vielleicht weckt dein Thread doch ein gewisses Interesse.

[efuzzy]

Verkäufe die letzten Tage

 

A1HFYA RZD Capital CHF-Anleihe zu 95,xx. Gewinnmitnahme.

 

 

A0D0CZ Erste Finance zu 93,xx Minigewinn + Zinsen. Risikoreduzierung.

Werde auch sukzessive aus Wertpapieren mit hohem Risiko aussteigen, da ein Immokauf geplant ist.

.

 

Worauf gründet sich die aktuelle Risikobewertung von Erste Finance? Ist ein Ausfall der Kuponzahlung zu erwarten? Man hat doch ja gerade erst Anfang des Jahres Gegenteiliges verkündigt.

 

efuzzy

[Bolt]

 

Worauf gründet sich die aktuelle Risikobewertung von Erste Finance? Ist ein Ausfall der Kuponzahlung zu erwarten? Man hat doch ja gerade erst Anfang des Jahres Gegenteiliges verkündigt.

 

efuzzy

Ehrlich gesagt, kann ich das Risiko der Bank auch nicht richtig einschätzen. Ein Ausfall des Kupons ist eher unwahrscheinlich. Ich war mit dem Papier im Laufe der Haltezeit fast immer im Minus. Mit solchen Investments habe ich halt meine Bauchschmerzen . Außerdem brauche ich das Geld kurz- bis mittelfristig für eine Immobilie und wenn kurz vor dem Erwerb die Börse bärisch ist, habe ich auch nichts davon.

 

 

[Andreas R.]

Ehrlich gesagt, kann ich das Risiko der Bank auch nicht richtig einschätzen. Ein Ausfall des Kupons ist eher unwahrscheinlich.

 

Zinszahlung ist sicher, EG zahlt sogar wieder Dividende.

Ösi-Malus aufgrund der HETA-Geschichte ist definitiv noch gegeben.

[nobanker]

Ehrlich gesagt, kann ich das Risiko der Bank auch nicht richtig einschätzen. Ein Ausfall des Kupons ist eher unwahrscheinlich.

 

Zinszahlung ist sicher, EG zahlt sogar wieder Dividende.

Ösi-Malus aufgrund der HETA-Geschichte ist definitiv noch gegeben.

Sehe ich auch so . . . Gibt zur Zinszahlung eine AdHoc in der die Zahlung bestätigt wird und die Erste zahlt auch eine Dividende am oberen Ende der Schätzungen (50 cent). Die Zahlen für 2015 waren m.E. nach auch recht gut. Die A0D0CZ ist vlt. die interessanteste fixcupon "oldtsyle" T1 mit 5,25%,da der Kurs noch Raum für einen Gewinn bei call lässt. Vergleichbare T1, wie z.B. Santander, Maincapital, Aareal oder Fürstenberg stehen schon bei ca. 100% bzw. sogar darüber. Die T2 der Ersten rentieren mit knapp 4%, so dass eine Kündigung auch aus wirtschaftlicher Sicht sinnvoll sein dürfte . . . Ist meine drittgrößte Position ;-)

[Waldschrat]

Anderes Thema - Valeant Pharma - vllt sogar eigenen Thread wert bei genug Interesse - Aktien und Anleihen ordentlich unter die Räder gekommen...Einstieg könnte jetzt interessant werden vor allem in den Anleihen

 

Ist doch reines Glücksspiel

600 Mio. Als "Tippfehler" verlegt. Wer weiß was da noch hochkommt.

Handelsblatt

[Noob1981]

Moin Leute,

ich könnte mal die Hilfe von den Anleihen-Profis brauchen. Ich suche eine Anleihe mit einer Laufzeit von minimal 2-3 Monaten, max. 6Monaten Laufzeit um eine höheren 5stelligen Betrag zu parken. Diesesmal liegt die Prio auf Sicherheit, sprich wirklich Festgeldersatz Hat jemand einen Tipp?

 

EDIT: mein bisheriger Favorit wäre die Fürstenberg (ist ja meines Wissens nach zum 30.6. gekündigt), aber da gibts kaum Menge, die gehandelt wird und es ist USD. Wer weiß, wie der noch schwankt :-/

[Marius]

Moin Leute,

ich könnte mal die Hilfe von den Anleihen-Profis brauchen. Ich suche eine Anleihe mit einer Laufzeit von minimal 2-3 Monaten, max. 6Monaten Laufzeit um eine höheren 5stelligen Betrag zu parken. Diesesmal liegt die Prio auf Sicherheit, sprich wirklich Festgeldersatz Hat jemand einen Tipp?

 

EDIT: mein bisheriger Favorit wäre die Fürstenberg (ist ja meines Wissens nach zum 30.6. gekündigt), aber da gibts kaum Menge, die gehandelt wird und es ist USD. Wer weiß, wie der noch schwankt :-/

 

 

unsere beliebte IKB A0A73M bis 9/16

[Noob1981]

Danke für den Tip, aber ich habe vergessen zu erwähnen, dass ich die IKB schon einen großen Klumpen habe und ungerne diese Position so erheblich aufstocken möchte. Wären dann immerhin über 20% meines Kapitals.

[Diddi]

Bei der kurzen Laufzeit fällt mir nichts ein, dafür sind die Schwankungen der Papiere, die noch halbwegs Zinsen bringen, zu groß.

 

Die "relativ sicheren" rentieren etwa mit 5 % jährlich - auf 3 Monate sind das nur 1,25 % - dazu die Spesen für An- und Verkauf.

[Yerg]

Moin Leute,

ich könnte mal die Hilfe von den Anleihen-Profis brauchen. Ich suche eine Anleihe mit einer Laufzeit von minimal 2-3 Monaten, max. 6Monaten Laufzeit um eine höheren 5stelligen Betrag zu parken. Diesesmal liegt die Prio auf Sicherheit, sprich wirklich Festgeldersatz Hat jemand einen Tipp?

Du könntest die Aareal 778998 nehmen und dann als einziger im Forum darauf hoffen, dass sie gekündigt wird

[Gast231208]

Moin Leute,

ich könnte mal die Hilfe von den Anleihen-Profis brauchen. Ich suche eine Anleihe mit einer Laufzeit von minimal 2-3 Monaten, max. 6Monaten Laufzeit um eine höheren 5stelligen Betrag zu parken. Diesesmal liegt die Prio auf Sicherheit, sprich wirklich Festgeldersatz Hat jemand einen Tipp?

 

 

Wie wäre es mit Charlotte? WKN A1A0U0 Kündigung wahrscheinlich zum 30.06.2016 (wenn nicht Glückwunsch, dann Verkauf über Börse mir deutlichem Kursgewinn). Limit mit 101,5 setzen und mal schauen ob jemand anspringt.