Kommentare zum Thread Aktientransaktionen

[Metasom]

vor 10 Minuten von Backoffice:

Moody's ist breiter aufgestellt und liefert zb Modelle an Steuerberatungsfirmen, Finanzämter uvm.

Das ist die Abteilung Moodys Analytics, die leider nur einen operating Margin von ca 31% im Vergleich zum anderen Bereich MIS von 50% aufweist. Ebenso sind die Earnings von Moodys zu 2/3 auf MIS aufgeteilt und zu 1/3 auf Moddys analytics. Zumindest nach dem letzten earnings report. Letztes Jahr waren es noch 4/5 MIS und 1/5 MA. Dies liegt aber an dem starken Rückgang von der Credit-Rating-Sparte und nicht wegen dem enormem Wachstum im Beratungsbereich. 

 

vor 15 Minuten von Backoffice:

Btw die Mandanten zahlen gerne für ein Rating, ohne Aktuelles wird es erst recht schwer mit Neufinanzierung

Um eine Neufinanzierung werden die Unternehmen nicht drumherum kommen, aber neue Projekte mit neuen Anleiheemissionen werden nicht mehr durchgeführt. Da sie unrentabel sind und damit der ROIC unter den Kreditkosten liegt. Ausnahmen außen vorgelassen. 

[Alles Aktien]

vor 1 Stunde von Backoffice:

 Btw die Mandanten zahlen gerne für ein Rating, ohne Aktuelles wird es erst recht schwer mit Neufinanzierung

Absolut richtig.

Meine Regionalbank hat beispielsweise auch eine hohe Summe an Einlagen von einer Kommune verloren, weil diese ihr Geld nur noch bei Banken mit externem Rating parken dürfen. 

[Wuppi]

vor einer Stunde von Cinquetti:

Nachkauf:

10x Hasbro zu 61,24€

Die 90%+ Payout Ratio siehst du nicht als Problem bzw Gefahr? Oder ist die Dividende für dich zweitrangig?

[Cinquetti]

vor einer Stunde von Wuppi:

Die 90%+ Payout Ratio siehst du nicht als Problem bzw Gefahr? Oder ist die Dividende für dich zweitrangig?

Danke für den Hinweis!

Ich muss ehrlich zugeben, dass ich meine Hausaufgaben nicht gemacht habe 

 

vor 1 Stunde von marv:

Dürfte ich erfahren was dich zum Kauf generell angeregt hat? Oder nur ein Trade?

Nein, das ist für das Buy & Hold-Depot. 

Die Dividendenrendite von über 4,5% macht die Aktie für mich sehr interessant.

 

Bei Hasbro gefallen mir aber vor allem die Marken: Monopoly, Nerf, Transformers, Magic usw.

Da ich dieses Spielzeug jedes Jahr zu Weihnachten und zu den Geburtstagen für meine Nichte und meine Neffen kaufe,

finde ich die Idee ganz nett die Aktie in meinem Depot zu haben.

 

Die Q3 Earnings waren relativ enttäuschend. Wobei der Umsatz ok war.

Persönlich denke ich dass der Kurs noch weiter fallen könnte, deswegen auch nur ein kleiner Nachkauf.

[west263]

vor 6 Stunden von Pltzko:

Erstkauf Medtronic (WKN A14M2J) zu 79,85€

hatte immer wieder mal mit dem Gedanken gespielt, Medtronic zu kaufen.

Abgehalten hat mich die irische Quellensteuer auf die Dividenden.

 

Zitat

Irland

Irland ist auch wieder extrem irre (haha …): Eigentlich gibt es eine Quellensteuer von 25%. Für EU-Bürger entfällt diese aber!

Das Problem: Die deutschen Banken weigern sich wieder, der Lagerstelle/Irland mitzuteilen, dass ihr EU-Bürger seid. Also werden euch 25% Quellensteuer abgezogen. Da Deutschland aber sagt, dass diese ja für euch gar nicht anfällt, wird nix angerechnet und wir landen bei 51.375%.

Hast Du einen gangbaren Weg gefunden, das zu umgehen oder ignorierst Du diese "Abzocke" einfach.

Da könnte die EU endlich mal drauf schauen, das jedes Land seine eigenen Regeln zum Besteuern von Dividenden ausgibt und auch das zurückholen zusätzlich noch erschwert.

[lowcut]

Ich hatte das Problem mit Linde nicht. 

[west263]

vor 2 Minuten von lowcut:

Ich hatte das Problem mit Linde nicht. 

mWn hat Linde seinen steuerlichen Sitz in GB.

[berliner]

  

vor 20 Stunden von Mato:

Nachkäufe von Alphabet A (US02079K3059) und Amazon (US0231351067), beide um die 87/88 Euro.

 

Grund: Die Kurse von beiden Unternehmen erscheinen mir aktuell ziemlich günstig, vielleicht werden sie aber auch noch günstiger. Ansonsten habe ich mich zu den Unternehmen irgendwo weiter oben schon geäußert.

Mal so ein bißchen zum Rumsticheln: also Alphabet kann ich ja verstehen. Da ist "ziemlich günstig" halbwegs nachvollziehbar, aber Amazon mit KGV 80 ist doch immer noch für starkes Wachstum bepreist. Sollte man da nicht warten, bis man die mal für 50 óder 60 USD bekommt? Oder haben die Tech-Stocks demnächst alle ein Revival?

[lowcut]

vor 51 Minuten von west263:

mWn hat Linde seinen steuerlichen Sitz in GB.

Der Sitz ist in Dublin. Nur die operative Zentrale ist in GB.

[west263]

vor 5 Minuten von lowcut:

Der Sitz ist in Dublin. Nur die operative Zentrale ist in GB.

https://sdk.org/veroeffentlichungen/pressemitteilungen/zu-unrecht-erhobene-quellensteuer-auf-dividendenzahlung-der-linde-plc/

[lowcut]

Ich bin immer von Irland ausgegangen. Auf der Dividendengutschrift steht als Herkunftsland Irland und die ISIN ist eine irische Nummer.

[Metasom]

vor 2 Stunden von berliner:

Amazon mit KGV 80 ist doch immer noch für starkes Wachstum bepreist.

Amazon wird meistens nicht nach dem KGV, sondern nach dem operativen Cashflow gemessen

[Pltzko]

vor 3 Stunden von west263:

Hast Du einen gangbaren Weg gefunden, das zu umgehen oder ignorierst Du diese "Abzocke" einfach.

Da könnte die EU endlich mal drauf schauen, das jedes Land seine eigenen Regeln zum Besteuern von Dividenden ausgibt und auch das zurückholen zusätzlich noch erschwert.

Das Thema mit der Quellensteuer ist bekannt und ich habe es tatsächlich jetzt einfach ignoriert, da ich den Kurs für einen ersten Kauf interessant fand. 

[berliner]

vor 40 Minuten von Metasom:

Amazon wird meistens nicht nach dem KGV, sondern nach dem operativen Cashflow gemessen

Und da sind sie nicht irre teuer? FCF pro Aktie $-0.88 im Jahr 2021. 2020 war der noch positiv.

[Metasom]

vor 16 Minuten von berliner:

Und da sind sie nicht irre teuer? FCF pro Aktie $-0.88 im Jahr 2021. 2020 war der noch positiv.

OCF und nicht FCF. Heißt Cashflow vor CAPEX. Aber ja, der OCF ist die letzten vier Quartale um 30-40% gesunken. Daher die geringere Bewertung 

[wolf666]

vor 13 Stunden von Metasom:

Amazon wird meistens nicht nach dem KGV, sondern nach dem operativen Cashflow gemessen

Irgendwann, wann der hohe Wachstum zu Ende ist, wird auch Amazon nach KGV bewertet.

[Wuppi]

vor 1 Stunde von wolf666:

Irgendwann, wann der hohe Wachstum zu Ende ist, wird auch Amazon nach KGV bewertet.

Das wird solange nicht passieren wie Amazon sein Geld vollständig, teilweise über den OCF hinaus, reinvestiert. Wie vermutlich für die meisten Investoren zählen für mich bei Amazon bloß zwei Dinge: AWS Wachstum & Profitabilität sowie das wachsende Werbegeschäft.

[Mato]

vor 22 Stunden von berliner:

  

Mal so ein bißchen zum Rumsticheln: also Alphabet kann ich ja verstehen. Da ist "ziemlich günstig" halbwegs nachvollziehbar, aber Amazon mit KGV 80 ist doch immer noch für starkes Wachstum bepreist. Sollte man da nicht warten, bis man die mal für 50 óder 60 USD bekommt? Oder haben die Tech-Stocks demnächst alle ein Revival?

Mit ziemlich günstig meine ich nicht generell im Vergleich zu anderen Unternehmen, sondern bezogen auf die Bewertung im Zeitverlauf des einzelnen Unternehmens. Dazu schaue ich mir oberflächlich Kurs-/Ebit- und Kurs/Umsatz-Verhältnisse anhand der letzten Jahreszahlen an. Das KGV (gemessen am Jahresüberschuss nach Steuern etc.) nutze ich eher nicht, da hier noch Sondereffekte wie Steuerreformen mit reinspielen können (Beispiel USA vor ein paar Jahren).

 

Für Amazon ergibt sich meiner Berechnung nach aktuell ein Kurs-Ebit-Verhältnis von rund 37, wohingegen es im Schnitt der letzten 5 Jahre bei 81 und im Schnitt der letzten 10 Jahre bei 188 lag. Nun wurde schon darauf hingewiesen, dass der Gewinn bei Amazon mit Vorsicht zu genießen ist. Vor Jahren wurde kaum Gewinn ausgewiesen, weil vieles reinvestiert wurde. Aber auch das Kurs-Umsatz-Verhältnis deutet auf eine aktuell im zeitlichen Verlauf günstige Bewertung hin. Das KUV liegt derzeit bei 2,0, wohingegen es im Schnitt der letzten 5 Jahre bei 3,5 lag und im Schnitt der letzten 10 Jahre bei 2,9. Geht man davon aus, dass Amazon bis Ende des Jahres noch irgendwie Gewinn und Umsatz steigern wird im Vergleich zum Vorjahr, auch wenn das Wachstum geringer ausfallen mag, dann sehen diese Multiples bei derzeitigen Kursen noch günstiger aus. Die nicht ganz so gut ausgefallenen Quartalszahlen und den verhaltenen Ausblick sehe ich noch nicht als Problem an. Das bietet wie so oft dann auch wieder die Möglichkeit für eine positive Überraschung in den nächsten Quartalen.

 

Da du fragst: Ja, ich persönlich gehe sogar davon aus, dass wir bei den großen Tech-Stocks wie Alphabet und Amazon in nicht allzu ferner Zukunft auch neue Höchststände sehen werden, sonst würde ich gar nicht investieren. Wann das sein wird, weiß ich natürlich nicht. Das kann bei sinkenden Zinsen passieren, in einem wirtschaftlichen Aufschwung oder auch schon viel früher in den nächsten Monaten, weil an der Börse ja bekanntlich die Zukunft gehandelt wird. Oder es gibt einfach mal nur so ohne Grund und zufällig wieder eine kräftige Übertreibung nach oben.

[dreizehn]

16 hours ago, Mato said:

Ja, ich persönlich gehe sogar davon aus, dass wir bei den großen Tech-Stocks wie Alphabet und Amazon in nicht allzu ferner Zukunft auch neue Höchststände sehen werden, sonst würde ich gar nicht investieren

Mit dieser Ansicht würde ich persönlich sofort meinen kompletten RK3-Anteil in diese beiden Aktien oder den Nasdaq stecken.

[gp2501]

vor 17 Stunden von Mato:

 Dazu schaue ich mir oberflächlich Kurs-/Ebit- und Kurs/Umsatz-Verhältnisse anhand der letzten Jahreszahlen an. 

Wieso schaust du dir die Kurs/EBIT- und Kurs/Umsatz-Verhältnisse und nicht die EV/EBIT- und EV/Umsatz-Multiples an?

[Mato]

vor 4 Stunden von gp2501:

Wieso schaust du dir die Kurs/EBIT- und Kurs/Umsatz-Verhältnisse und nicht die EV/EBIT- und EV/Umsatz-Multiples an?

Dazu habe ich keine Daten in meiner kleinen Datenbank. Aktienanzahl und somit Marktkapitalisierung liegt vor, Nettoverschuldung nicht. Wenn du eine frei verfügbare und stabile Quelle für die Nettofinanzverschuldung möglichst vieler Aktien der letzten 10 Jahre kennst, immer her damit. Bitte aber keinen Hinweis auf Bilanz und Jahresberichte.

[Mato]

vor 6 Stunden von dreizehn:

Mit dieser Ansicht würde ich persönlich sofort meinen kompletten RK3-Anteil in diese beiden Aktien oder den Nasdaq stecken.

Ich nicht, denn ich gehe auch bei allen anderen Wertpapieren in meinem Depot von zukünftig höheren Kursen und neuen Hochs aus. Das gilt auch für ETFs. Ansonsten macht eine Investition doch auch wenig Sinn, es sei denn man ist Dividendenjäger.

[berliner]

Am 17.11.2022 um 16:42 von TWP17:

Nachkauf 

MPC Container Ships Aktie (A2DS30) zu 1,58€

 

Gründe: sehr gute Zahlen Q3 heute (auch wenn kein ARP verkündigt wurde) mit einer fast unnatürlich hohen Dividende (was ja eher ein Alarmsignal sein sollte; aber die Dividende wird tatsächlich operativ verdient)...hab extra auf die Zahlen gewartet, um hier noch eine gewisse Sicherheit zu kriegen...der Markt erwartet ein Abflauen des Welthandels, deshalb sind die Containerschiffsgesellschaften aktuell, trotz relativ konstanten Auftragsbücher, nicht einfach...mal schauen...nächste DIV-Zahlung Ende Dezember...

 

Shipping ist grundsätzlich kompliziert. Einfaches Geschäft, aber extreme Schweinezyklen. Es gäbe auch noch die GOGL mit 26% Dividende. Das Problem bei all diesen ist, daß man eigentlich nur traden kann. Kaufen, wenn es weh tut und verkaufen, wenn es am schönsten ist. Anderenfalls fressen die Kursverluste die Dividenden auf. Das geht eigentlich gegen jede Psychologie. Das muß man erst mal hinkriegen. Die eine Firma, die das weniger extrem mitmacht, ist die SFL Corp. Die zahlt seit 18 Jahren durchgängig Dividende und ist heute breit aufgestellt. Das einzige Segment, das fehlt, ist Flüssiggas. Durch die langen Charters sind die Schiffe in der Regel bis auf den Schrottwert abbezahlt, wenn sie vom Leasingnehmer zurückkommen.

[KLEARCHOS]

vor 2 Stunden von Chris611:

Aufstockung 3M für 119,80 € (wollte unter 120 € nochmal zuschlagen). Ggf. nochmal so bei 112-115 €, habe mich allerdings noch nicht entschieden.

 

3M fällt seit 5 Jahren. Deswegen ist die Dividendenrendite auch vergleichsweise hoch. Warum also der Kauf?

[lowcut]

Meiner Meinung nach ist 3M langfristig eine gute Anlage. Sie werden leider etwas länger brauchen bis sie sich wieder sortiert haben. Ich kann mir vorstellen, dass es noch etwas weiter runter gehen kann, aber können auch vom Markt nach oben mitgezogen werden.