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Ramstein

Ramsteins Bonds

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Günter Paul
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Oh ja , danke Ramstein .

Nun Ja , ich halte so einiges auch von dem , was bei dir zu sehen ist .Meine Tabellen sehen anders aus , zeigen die Entwicklung seit Kaufzeitpunkt sowohl bei den Kursen , wie auch bei den Währungskursen .

Zeigen die Investitionskosten jeder Einzelposition und in Abhängigkeit von den zuvor beschriebenen Einflüssen die derzeitigen Werte .Daraus ergibt sich zu jedem Invest der Gewinn oder Verlust in Euro und kann sofort abglesen werden .

Auch wenn ich derzeit geringere Renditen im Zinsbereich sehe , so muss ich mich doch jedesmal wundern , wie sehr sich manche Engagements seit Investition entwickelt haben .

Die Riskantesten sind jetzt quasi die Erfolgreichsten .

Damit meine ich speziell so einiges von Transocean , z.B. die 31er , zwar bei einem Dollarkurs von 1,10 gekauft aber zum Kurs von 65 , das war 2016 , da hat man davor gewarnt , jetzt sind sie bei 95 , was für eine Langlaufende eigentlich recht ordentlich ist .

Der noch länger laufende Wert von Vale , bis 2039 überrascht noch mehr , auch in 2015 zum Dollarkurs zu 1,11 erworben zu 98 hat jetzt eine Notierung von 118 , für einen solchen Langläufer m.E. beachtlich .

 

Aber da ich nicht verkaufe , sind das eben auch nur Buchwerte und dennoch relativieren sie natürlich die Gesamtperformance , die gar nicht einmal so übel aussieht .

 

Starke Verluste sind im EM Bereich zu erkennen , aber da gilt auch das , was du schon geschrieben hast , wer nicht verkaufen muss kann es aussitzen , ich sehe Fremdwährungen immer noch als Chance , natürlich nicht ausschließlich bei EMs , da hingegen sollte man immer bereit sein am Chart orientiert dazu zu kaufen , sofern man den Emittenten für akzeptabel einschätzt .

Für dich weiterhin gute Geschäfte .

 

 

 

 

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Ramstein
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Heute kam Post aus der Schweiz. Die Eidgenössische Steuerverwaltung teilt mit, dass sie in den nächsten zwei Wochen die einbehaltene Quellensteuer auf die Zinsen Alpiq Holdg AG SF-FLR in voller Höhe erstatten wird. 

Die Anleihe lag im Depot der Deutschen Bank maxblue und die DB macht die Rückforderung ausländischer Quellensteuern in vielen Fällen automatisch. Den Auftrag habe ich irgendwann mal erteilt.

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Günter Paul
Posted

Das ist ja interessant und zugleich gut .

Meine Bank hat sich bei Fusionen Amerikanischer Aktien durch Steuerrückholung ausgezeichnet , zuletzt bei der Fusion Time Warner / AT&T .

Ich brauchte nur den Antrag zu unterschreiben , den Rest haben die OHNE zusätzliche Gebühren gemacht .

Nun habe ich auch noch Schweizer Steuern , die ich auf drei Jahre ansammeln werde und habe nach der Rückerstattung durch Tätigkeit der Bank gefragt .

Darauf hat man mir geantwortet , ich müsse eine Bescheinigung des Finanzamtes einholen , erst dann könne man aktiv werden .

Musstest du das auch machen ?

Danke und Gruß .

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Ramstein
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vor 31 Minuten schrieb Günter Paul:

Nun habe ich auch noch Schweizer Steuern , die ich auf drei Jahre ansammeln werde und habe nach der Rückerstattung durch Tätigkeit der Bank gefragt .

Darauf hat man mir geantwortet , ich müsse eine Bescheinigung des Finanzamtes einholen , erst dann könne man aktiv werden .

Musstest du das auch machen ?

 

Nein. Aber ich habe die Befreiung auch vorab beauftragt.

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Günter Paul
Posted

Danke , das wird der Grund sein .

 

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Ramstein
Posted · Edited by Ramstein

Tesla hat gestern überraschend gute Zahlen geliefert und in Folge ging es mit der Aktie heute steil bergauf. Wie üblich reagiert der Anleihemarkt langsamer/besonnener. Ich habe heute früh zugegriffen:

Kauf TESLA INC. DL-NOTES 2017(17/25) REG.S WKN A19M7C | ISIN USU8810LAA18 zu durchschnittlich 87,96.

 

Refinanzierung durch Verkauf HSH Resparcs; ich realisiere knapp 100% Gewinn und habe immer noch reichlich HSH im Depot.

 

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Ramstein
Posted · Edited by Ramstein

Kauf Mogo Finance 18/22 9,5% @100,50. Wenn schon High-Yield-Klitsche, dann aber richtig. Anleihe wurde gerade erfolgreich um 25 Mio aufgestockt.

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ImperatoM
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vor 3 Stunden schrieb Ramstein:

Kauf Mogo Finance 18/22 9,5% @100,50. Wenn schon High-Yield-Klitsche, dann aber richtig. Anleihe wurde gerade erfolgreich um 25 Mio aufgestockt.

 

Ich kenne Mogo nicht besonders gut, und Dir ist ja ohnehin selbst klar, dass das Ding ziemlich riskant ist. Normalerweise scheue ich auch nicht vor Risiken zurück. Aber wenn ein nordamerikanischer Gebrauchtwagenfinanzierer Fremdkapitalkosten von 9,5% (zzgl. Gebühren) zahlt, bestehen angesichts der allgemein recht lockeren Kreditvergaben an Endkunden in Nordamerika wohl doch ganz erhebliche Risiken für den Fall, dass in einer Rezession die Gebrauchtwagenpreise mal einbrechen und die Arbeitslosigkeit etwas steigt - meinst Du nicht? Mich erinnert das Mogo-Geschäftsrisiko auf den ersten Blick ein wenig an die Immobilien-Risiken in den USA 2008. Das muss natürlich nicht wieder so kommen, aber mir persönlich erscheint das Risiko hier zu groß für 9,5% Zins.

 

Die Tesla-Enleihe dagegen ist meines Erachtens nicht uninteressant zum aktuellen Kurs - hier kann man zumindest davon ausgehen, dass sich im Zweifel immer genug Fans finden, die eine Kapitalerhöhung mittragen, um Tesla zu retten ;)

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Marius
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Hast du dir das Unternehmen angeschaut?

was hat das mit Nordamerika zu tun?

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ImperatoM
Posted · Edited by ImperatoM
vor 2 Stunden schrieb Ramstein:

Es geht um Mogo Finance S.A., Riga/Luxemburg und nicht um die kanadische Mogo Finance Technology Inc.

 

:thumbsup:

 

Da habe ich tatsächlich verschiedene Informationen miteinander vermengt.

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Günter Paul
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Na ja , sie ist mir in der Diskussion im BB schon begegnet .

Die meisten VW Autobesitzer könnten ihre Fahrzeuge nicht zurückgeben , weil sie keinen Fahrzeugbrief haben , da sieht man was in dem Sektor alles möglich ist .

Bei so viel Pump sucht man ein Rating , allerdings vergebens , Anfang 2019 soll eine
internationale Ratingagentur mit der Erstellung des Ratings beauftragt werden.

Was kann da rauskommen , wenn es BBB ist sollte sie im Kurs anziehen oder siehst du das anders Ramstein ?

Andererseits ist es bis 22 ja nicht allzu lang , für mein Anlageverhalten eigentlich schon zu kurz , also ich gehe davon aus , dass du sie halten wirst und nicht auf Kurssteigerung spekulierst ?

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Walter White
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vor 7 Stunden schrieb Günter Paul:

also ich gehe davon aus , dass du sie halten wirst und nicht auf Kurssteigerung spekulierst ?

Davon gehe ich auch aus, ich habe sie wie auch 4Finance in der WL, beides sind für mich Kaufkandidaten. Zuvor habe ich mich aber für eine ganz andere Klitsche entschieden, die ich auch bis zum Ende halten werde. Ekosem-Agrar AG Inh.-Schv. v.2012(2019/2021)

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Ramstein
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Mit leichtem Unbehagen beobachte ich den Kursverfall bei Frontier Communications. 

Dazu zerohedge: Frontier Communications: Run What You Have

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Ramstein
Posted · Edited by Ramstein

Stand 30.12.2018

 

Das Jahr war schlecht (-8,17%). Es hat sich (wie zu erwarten war) gezeigt, dass HY-Anleihekurse stark von Börsenkursen (der Wirtschaftserwartung) abhängen. Ganz finster ist die Lage in Venezuela, und auch Argentinien ist übel unter die Räder gekommen. Wunsch: mal sehen, wer sich eher erholt.

 

Bildschirmfoto 2019-01-02 um 10.47.22.png

 

Bildschirmfoto 2019-01-02 um 10.50.53.png

 

Im letzten Quartal wurden noch die gekündigten HSH Resparc verkauft; ebenso die Main Capital Funding (Kündigung erwartet). Interessanterweise ist für HSH Sparc und Sphere (nach meinem & BB Wissen) keine Kündigung erfolgt, obwohl sie angekündigt war. 

Erfreulich ist für den Privatier die laufende Verzinsung von gut 6%, ohne dass man Verkäufe vornehmen muss.

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Ramstein
Posted · Edited by Ramstein

Verkauf Tesla 17(25) USU8810LAA18 zu 88,16. Der Affenzirkus begeistert mich nicht. Einkauf war im Oktober zu 87,96 und der US$ hat gut 1% gewonnen seit dem Kauf. Stückinsen sind auch gelaufen. Bis heute war es also o.k.

Ich musste allerdings 3 Direkthandelspartner bei Flatex abklappern, da die ersten beiden - trotz angezeigter Real-Time Geldkurse - kein Angebot machen wollten.

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Günter Paul
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Richtig :D

25 ist zu lang für so eine Entwicklung, die schon jetzt extrem kontrovers geführt wird.

Das wird sich alles relativieren und wenn es dann erst richtig runter geht, lässt sich so etwas kaum mehr verkaufen.

Aktien haben immerhin in drei Jahren rd.50% und in fünf etwa 114% gebracht, aber es kündigt sich die Wende an, sehr volatil und auf Jahressicht -5%.

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Ramstein
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Ich habe mal wieder einen Blick auf die griechischen Tauschanleihen geworfen. Griechenland hat kürzlich eine 10-jährige Anleihe mit 3,6% Zins emittiert.  Und so sieht es bei den "Altgriechen" aus:

 

Bildschirmfoto 2019-03-17 um 11.28.02.png

 

10-Jährige A1G1UG bringen 4,1% Rendite und das bei der besseren Sicherheit durch UK-Law. Für Kleinanleger gibt es also keinen Grund, die Neuemission zu kaufen. Für Großanleger wird bei den Tauschbonds die Liquidität nicht reichen.

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Günter Paul
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Nach all dem, was die Griechen veranstaltet haben sind deren Anleihen für mich tabu.

Nach Griechischem Recht begeben, heißt für mich Rückzahlung nach Griechischen Einfällen, die man dann dazu hat und einige haben wir ja kennen gelernt, Vielen Dank.

 

Nach UK-Law OK , obwohl ich auch da nicht sicher wäre.

Als Griechenland im Juni 2015 erneut vor dem Bankrott stand, notierte eine Anleihe, die Griechenland im April 2014 nach der Rückkehr an den Kapitalmarkt platzierte, bei 45 Prozent.

Zahlreiche Hedgefonds sind eingestiegen und haben einen Schnitt von rd. 100 % vor Augen, denn die Anleihe wurde nach britischem Recht vergeben.

Alle Käufer wussten, dass Griechenland so etwas aus eigener Kraft nicht tilgen kann, da springt dann eben der europäische Steuerzahler ein, die windigen Tricksereien der EZB sind längst nicht allen bekannt.

Ich weiß nicht, wie lange man so etwas noch unterstellen kann, ich lasse die Finger grundsätzlich davon.

 

 

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Ramstein
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Verkauf Tauschgriechen A1G1UF für 101,25. Rendite unter 4% gefallen; dafür halte ich die Griechen nicht.

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Ramstein
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Ich habe jetzt meine restlichen Tauschgriechen von maxblue zu flatex übertrage. Da ist der Verkauf einfach billiger.

 

09.04.2019 Übertragungsformular per Post an flatex 

18.04.2019 Anleihen ausgebucht bei maxblue

23.04.2019 ("Osterdienstag") eingebucht bei flatex mit korrekten Einstandspreisen

 

Ich habe gut 10% Tauschgriechen im Bonddepot (zum guten Teil nachgekauft) und die Performance war überaus zufriedenstellend. Bei Kursen über 100 werde ich aber die Bestände nach und nach abbauen. Die kurzen Laufzeiten sind schon weg. Die Renditen um oder unter 4% locken mich bei diesen Anleihen nicht.

 

Bildschirmfoto 2019-04-23 um 13.29.27.png

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Ramstein
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ERB Hellas Funding A0GJB4 (und andere) sind gekündigt.

Kauf 19.10.2017 zu 48, Nachkauf 19.4.2018 zu 76. 

Am 9. 7. 2019 gibt es 100 zurück. Dafür liebe ich die Griechen.

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Walter White
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Sehr feine Sache, Gratulation.

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Rubberduck
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Auch von mir herzlichen Glückwunsch. Hatte den auf der Liste. War aber nicht mutig genug.

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Axel
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vor einer Stunde von Ramstein:

ERB Hellas Funding A0GJB4 (und andere) sind gekündigt.

Kauf 19.10.2017 zu 48, Nachkauf 19.4.2018 zu 76. 

Am 9. 7. 2019 gibt es 100 zurück. Dafür liebe ich die Griechen.

Glückwunsch. 

Ich habe nur wenige. 

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